科技行业先锋系列报告249：开物，百度智能云在工业互联网领域的布局

科技先锋系列报告249开物：百度智能云在工业互联网领域的布局资料来源：百度智能云官网许英博 首席科技产业分析师陈俊云 前瞻研究首席分析师联系人：贾凯方中信证券研究部·前瞻研究2022年5月27日1核心观点近日，工信部发布2022年新增跨行业跨领域工业互联网平台清单,百度智能云开物首次入选,在新增企业中位居首位。工业互联网作为百度智能云的重要部分，能够一定程度反映出百度在云计算领域的运营策略以及产品优势。工业互联网：数字化重要组成部分，市场格局尚未定型。根据IDC数据，中国工业云基础设施在2025年有望达到280亿美元，2020-2025年复合增速超过35%。参考北美云市场经验，以制造业为代表的工业企业正在成为云计算未来增长的重要部分。国内市场，目前工业云的市场格局相对分散，互联网企业、垂直类专业公司以及工业企业孵化等类型厂商均有布局，涉及领域包括数据管理与分析平台、AI训练与应用开发平台、融合集成平台等。百度智能云开物工业互联网平台：依靠百度智能云基础能力，拓展工业领域。工业互联网作为百度智能云在非智能交通领域的重要布局，主要客户包括消费电子、制造业、水务等，产品包括工业质检、工业平台、AI定制模型等。作为百度AI智能云的重要应用场景，百度智能云开物工业互联网平台发挥了百度的既有优势。基础设施领域，依靠百度IaaS以及PaaS平台，降低混合部署的成本。在SaaS以及AI能力上，开物采用了通用+定制的应用模式。百度智能云提供了飞桨平台以及通用的AI模型，开物平台在上述通用能力基础上，联合合作伙伴，进行定制化的模型训练。根据IDC数据，百度工业互联网位居国内Major Player象限，综合实力相对突出。在以工业质检为代表的子领域，根据IDC数据，百度亦有上佳表现。百度智能云：中长期机会显著。根据百度财报，2021年百度云收入151亿元，是公司增长最快的业务。工业作为百度智能云未来增长的重要场景，中长期值得持续关注。我们认为，数字化趋势下，百度依靠在AI领域的优势，云计算将成为公司第二条增长曲线，长期价值值得关注。nMtNmOsRmRrOrMnMoMuMsR6M8Q8OmOmMpNoMfQqQnQkPtRoR7NnMqOMYsPqPwMsOnP2风险因素经济下滑导致企业IT开支收窄的风险行业竞争加剧导致增长不及预期的风险研发等投入导致现金、利润下降的风险3工业云：市场前景广泛资料来源：IDC中国工业云市场规模根据IDC数据，中国工业云市场仍将保持快速增长， 2020-2025年复合增长率预计达35.4%，工业物联网、智能营销、供应链管理等工业云解决方案将成为企业所需的主要发展方向。4资料来源：IDC资料来源：IDC重点厂商收入增速分布工业互联网涉及环节竞争格局：垂直领域较多，多家厂商高速增长目前，工业互联网市场存在以下三类玩家，各有优势，竞争格局尚未成型： 互联网企业：以阿里、腾讯、百度、华为为代表，依靠基础设施+应用布局 垂直企业：以MES、WMS等传统工业服务商以及国内软件公司为代表，专业程度高 工业企业孵化：依托制造业企业转型孵化，对所在领域较为熟悉5百度智能云开物：处于头部位置，部分垂类突出资料来源：IDCIDC中国工业互联网厂商评估根据IDC数据，2021年百度智能云处在工业互联网平台Major Player象限，位居头部部分垂直领域，如工业质检，2020年百度占据14.6%的市场份额，位于前列6资料来源：百度智能云开物白皮书平台愿景：成为中国领先的工业知识萃取者、运营商百度智能云开物：打造“云智一体”智能化基础设施7发展历史：工业互联网平台的引领者资料来源：百度智能云开物官网将创新的技术与产业深度融合，拥有业内领先的以完整工业互联网平台解决方案2021年9月,百度智能云开物工业互联网平台全价值链解决方案首次发布。2022年3月，百度公布了2021年第四季度及全年财报，财报显示，百度2021年全年营收1245亿元，同比增长16%，其中百度智能云总营收151亿元，同比增长64%，可见，百度智能云已经成为百度的主力业务板块，拉动百度的营收增长。2022年5月5日，工信部发布2022年新增跨行业跨领域工业互联网平台(简称“双跨”平台)清单，百度智能云开物首次申报即入选“国家队”，在新增企业中位居首位。8资料来源：百度智能云开物白皮书方案架构：以数据为驱动，实现数字化升级工业互联网平台以数据为驱动，一方面以解决企业在生产、经营管理等业务环节遇到的具体问题为根本出发点，通过价值导向，吸引企业上云上平台，解决纵向集成的问题；另一方面通过企业间的横向集成，集聚工业资源要素，实现行业产业链或区域产业集群的数字化升级，加速生产方式和产业形态创新变革。方案架构9百度优势：研发投入强度位列前列 ，专利申请量过万平台优势：研发实力与丰富经验结合资料来源：百度智能云开物官网，中信证券研究部绘制全球领先的AI技术工业模型与知识沉淀助力智能化战略布局丰富的持续运营经验软硬一体自主可控通用模型+生态伙伴定制训练横向继承纵向贯通实现upsell+crosssell授人以鱼授人以渔根据企业需求，一体化部署平台开放共建生态拉长项目生命周期与价值 2021年财报显示，百度2021年的核心研发费用为221亿元，占百度核心收入比例的23%，研发投入强度位列中国民营企业500强前列。技术专利方面，截至2022年4月，百度全球人工智能专利申请超过2.2万件，其中，中国专利申请量超过1.6万件，AI专利申请量、授予量均连续4年蝉联国内榜首。1010资料来源：百度智能云开物官网电子解决方案主要解决方案：电子解决方案针对电子行业在生产、制造、供应链、售后等产品全生命周期痛点和需求，提供针对性解决方案。 百度工业智能大脑与电子行业深度融合，将人工智能技术与工业知识有机融合，帮助企业构建的软硬一体的智能化中台，着力解决电子行业客户关切，推进行业数字化改造和智能化升级。 针对痛点：产品升级换代快；供应链响应成为企业关键的成功要素；管理精细化成为企业管理的诉求。 方案价值：产品质量提升；实现数字化运营及生产协同；供应链协同优化；智能营销。 应用场景：研发协同场景；生产协同；售后服务与质量追溯；生产智慧调度；电子产品外观缺陷质检；设备预测性维护。1111资料来源：百度智能云开物官网百度汽车行业整体解决方案主要解决方案：汽车解决方案主要面向汽车主机厂、零部件企业、汽车零售商及售后市场服务商。 将数字化底座和智能化引擎与汽车行业场景深度融合，助力汽车全产业链转型升级，带动上下游产业协同发展，提升产业链整体效率。 针对痛点：研发周期长、成本高、流程复杂；传统制造模式无法满足快速变化的市场需求；营销获客成本逐年增高，获客能力被主流媒体垄断。 方案价值：研发设计云服务化加快企业创新速度；AI质检为每一台车的质量保驾护航；工业大数据分析维护工厂设备设施健康状态；数字化营销和运营精准把握每一个机会。 应用场景：HPC高性能设计仿真；整车下线AI质检项目；设备预测性维护；APS智能排产；智慧营销和运营；智能客服。1212资料来源：百度智能云开物官网总体解决方案可概括为“1+5+N