计算机行业周报：把握AI和数据要素的投资机会

计算机 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/9 计算机 2023 年 07 月 16 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《AI 监管加速落地，坚定看好 AI 产业趋势—行业点评报告》-2023.7.14 《关注电力体制改革加速下的电力 IT投资机遇—行业点评报告》-2023.7.12 《关注中报高景气板块—行业周报》-2023.7.9 把握 AI 和数据要素的投资机会 ——行业周报 陈宝健（分析师） 李海强（联系人） chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 lihaiqiang@kysec.cn 证书编号：S0790122070009  市场回顾：本周（2023.7.10-2023.7.14），沪深 300 指数上涨 1.92%，计算机指数上涨 0.90%。  周观点：把握 AI 和数据要素的投资机会 AI 监管加快落地，坚定看好 AI 产业趋势 7 月 13 日，国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》。《办法》提出鼓励生成式人工智能算法、框架、芯片及配套软件平台等基础技术的自主创新，推动生成式人工智能基础设施和公共训练数据资源平台建设。鼓励生成式人工智能技术在各行业、各领域的创新应用，生成积极健康、向上向善的优质内容，探索优化应用场景，构建应用生态体系。我们认为算法、算力、数据是大模型研发中的三大基础要素，持续看好 AI 时代“卖铲人”成长机遇；同时建议关注落地场景不断丰富的 AI 应用侧投资机会。 数据要素政策催化不断，行业发展有望提速 《办法》提出“推动公共训练数据资源平台建设，推动公共数据分类分级有序开放，扩展高质量的公共训练数据资源”。此前深圳、北京也先后发布支持政策，6月 15 日，深圳市发改委印发《深圳市数据产权登记管理暂行办法》，创新明确数据产权登记适用范围、确权方式、登记流程等内容；6 月 20 日，北京市委、市政府印发《关于更好发挥数据要素作用进一步加快发展数字经济的实施意见》，提出“力争 2030 年数据要素市场规模达到 2000 亿元”的目标。政策催化下行业发展有望提速，建议重视商业场景先行和数据基础设施领域的产业龙头。  投资建议 建议把握政策催化和产业趋势加速的 AI+数据要素双主线投资机会。 AI 领域，龙头推荐科大讯飞、金山办公、同花顺、三六零等。底层算力领域，服务器端推荐中科曙光、浪潮信息，受益标的包括紫光股份等；GPU 端，推荐海光信息，受益标的包括寒武纪、景嘉微等；华为昇腾生态，推荐卓易信息、神州数码等，受益标的包括拓维信息、同方股份、四川长虹等。AI+应用领域，推荐焦点科技、致远互联、彩讯股份、拓尔思等，受益标的包括泛微网络、普元信息、汉仪股份、新致软件、福昕软件、万兴科技、上海钢联、卓创资讯等。AI监管领域，受益标的包括美亚柏科、永信至诚、人民网等。 数据要素领域，推荐山大地纬、拓尔思、太极股份、久远银海，受益标的包括星环科技、英方软件、深桑达 A、云赛智联、海天瑞声、易华录、浙数文化等。 运营商作为底层基础设施提供者有望受益 AI 和数据要素市场发展，建议重视在运营商领域具有深厚项目积累和客户关系的配套厂商，受益标的包括彩讯股份、普天科技、辰安科技、东方国信、安恒信息等。  风险提示：政策落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险。 -34%-17%0%17%34%50%67%2022-072022-112023-03计算机沪深300相关研究报告 开源证券证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/9 目 录 1、 周观点：把握 AI 和数据要素的投资机会 .............................................................................................................................. 3 2、 公司动态：科大讯飞等发布 2023 年半年度业绩预告 ........................................................................................................... 4 2.1、 业绩公告：科大讯飞等发布 2023 年半年度业绩预告 ................................................................................................ 4 2.2、 股份减持：中科江南等公司发布股东减持股份预披露公告 ...................................................................................... 5 2.3、 其他事项：京北方发布 2023 年股票期权与限制性股票激励计划等 ........................................................................ 5 3、 行业一周要闻：京东推出言犀大模型 .................................................................................................................................... 6 3.1、 国内要闻：京东推出言犀大模型 ................................................................................................................................. 6 3.2、 海外要闻：谷歌医疗大模型登 Nature .......................................................................................................................... 6 4、 风险提示 .................................................................................................................................................................................... 7 表 1： 科大讯飞等发布 2023 年半年度业绩预告 ....................................................................................................................