《开启万亿级市场：金融机构助推大湾区中小微企业发展》

开启万亿级市场金融机构助推大湾区中小微企业发展目录执行摘要 1第一章: 大湾区跨境中小微企业迎来加速发展窗口 2趋势一：支持政策频繁出台，助力区内经济融合和跨境贸易发展，为大湾区金融互通带来想象空间 3趋势二：中小微企业逐渐成为大湾区跨境贸易主力军，金融需求庞大但仍存在缺口 4趋势三：中小微企业粤港业务联动愈发紧密，跨境金融服务大有可为 5第二章: 解读大湾区跨境中小微企业多元画像 6解码跨境中小微企业经营痛点和需求 7第三章: 金融机构服务大湾区跨境中小微企业的“两横两纵”策略 12“两横”策略：资产负债两端打造面向各类客户的拳头产品，通过数字化手段“千人千面”客制化 13“两纵”策略：针对两大高增长客户群体，打造金融和非金融的全方位服务方案，赋能客户成长 15结束语 16© Oliver Wyman1融通大湾区：跨境金融助推大湾区中小企转型与发展执行摘要通关复常，粤港澳大湾区发展加速再上新台阶。粤港澳大湾区（以下简称“大湾区”）并不是一个新的概念，自2015年被提出后，大湾区就一直被规划为我国创新和开放的前沿阵地。虽然疫情影响使粤港合作略有停滞，但在珠三角制造业持续升级转型、粤港贸易合作逐步加强等宏观因素下，大湾区互融互通是大势所趋；今年初粤港全面通关复常、《前海金融30条》等深化大湾区区内金融合作的政策相继 出台、深圳跨境贸易大数据平台等基础设施的落地启用，必然为大湾区区内合作和跨境贸易带来新一轮的加速。中小微企业是大湾区跨境贸易发展的主要推动力。2022年，大湾区内地出口值中，以中小微企业 为主的私营企业占比高达58%，较2017年44% 的水平持续快速提升。中小微企业在优化产业结构、 推动内外双循环等方面发挥着不可替代的作用。市场空白犹存，中小微企业跨境金融蕴含巨大发展机遇。中小微企业的多样性使其在资金周转、外汇、支付结算、新兴市场拓展、转型升级等方面存在着诸多经营难点，催生了外汇、支付、融资、业务赋 能等多元化需求。以融资需求为例，2023年大湾区内地参与外贸的中小微企业潜在资金需求预计达 7,000亿元（人民币 · 下同），预计2027年将达到万亿规模。在调研中我们发现，大湾区制造业及贸易中小微企业的业务模式呈现多元化发展趋势，而精确的客户画像是金融机构制订大湾区制胜之策的关键。为捕捉机遇，本报告认为金融机构可探索“两横两纵”制胜之策：“两横”策略：应用数字化手段，在资产、负债两端打造拳头产品，满足不同中小企画像客群在跨境金融上的共性需求。• 资产端，提供跨境联合授信：针对在两地均设有实体的贸易中小微企业，通过数字化手段评估两地信用情况，进行联合授信，实现灵活的跨境资金调配。• 负债端，推出资金管理服务：向跨地区、跨平台布局的中小微企业输出数据分析、风险管控等能力，提供适配企业的资金管理服务，例如赋能中小微企业更好地预测和管理外汇波动和现金流，通过 电子支付渠道为跨境收付款降本增效，解决跨境资金管理断点。“两纵”策略：抓住两大高增长客群机遇，打造金融和非金融的全方位服务方案，赋能客户成长。• 聚焦新兴贸易通道：针对积极拓展东南亚、中东等新兴市场的中小微企业，与生态圈伙伴建立合作，提供当地开户、法律、税务、资金管理等“一揽子”方案，帮助企业立足并伴随其成长。• 聚焦高潜力的科创企业：针对高增长或具备增长潜力、但尚未形成规模或开始盈利的科创中小 微企业，提供长期的成长资金支持以及非银行服务来扶持其发展。尽管在大湾区跨境金融领域，一些银行已经有所布局，但由于服务成本高、中小微企业信用评估能力 有限、跨境数据传输不确定性等原因，传统银行目前对于中小微企业的覆盖仍然相当有限。金融 机构可通过数字化手段弥补这些差距，不断完善在粤港两地的关系覆盖、提升信贷风险管理能力和 服务效率、建立生态圈合作赋能企业发展，从而更好地发挥在推动普惠金融、促进大湾区实体经济 发展方面的角色。© Oliver Wyman2第一章大湾区跨境中小微 企业迎来加速发展窗口大湾区是我国开放程度最高、经济活力最强的区域之一。自2015年概念提出以来，粤港澳如何融合互通、金融如何助力大湾区经济高质量发展一直是被广泛关注和讨论的议题。如今，随着关口复通、政策相继出台，粤港澳大湾区发展正式启动“加速键”。在此背景下，我们观察到三大趋势，金融机构应紧抓当下发展机遇，并特别关注大湾区跨境贸易中小微企业这一客群。© Oliver Wyman3融通大湾区：跨境金融助推大湾区中小企转型与发展趋势一 支持政策频繁出台，助力区内经济融合和跨境贸易发展，为大湾区金融互通带来想象空间1 全称为《关于金融支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的意见》、《关于金融支持横琴粤澳深度合作区建设的意见》《前海金融30条》、《横琴意见》1 、《关于促进粤港澳大湾区数据跨境流动的合作备忘录》等政策陆续出台，覆盖金融市场和基础设施互联互通、跨境贸易和投融资便利化等多方面的创新举措相继落地，为跨境贸易发展和大湾区金融互联互通带来新契机。图 1: 粤港澳大湾区支持政策和基础设施建设情况《前海金融30条》鼓励在深圳前海合作区实施跨境电商等贸易新业态跨境人民币结算、 进口支付的人民币在境外直接购汇后支付给境外出口商等更便利的货物贸易资金结算 措施，以及探索跨境支付新机制，鼓励前海合作区内符合条件的机构接入人民币跨境支付 系统（CIPS）；支持在前海合作区探索运输发票网上核验，便利境内运费划转。支持在前海 合作区探索个人经常项目本外币收支一体化管理。《横琴意见》指导银行提升金融服务水平，进一步推动跨境电商等新型国际贸易结算 便利化 。跨境支付《前海金融30条》支持前海合作区内符合条件的港资小微企业在500万人民币限额内从境外银行获得人民币贷款。《横琴意见》提出，在跨境证券投融资领域，重点服务实体经济投融资需求，扶持合作区具有特色和比较优势的产业发展，并在境外上市、发债等方面给予积极支持，简化汇兑管理。跨境投融资为促进两地跨境企业贷款业务发展， 《前海金融30条》提出对符合条件的银行开展内部 数据跨境流动试点，支持在前海合作区设立深圳市地方征信平台，探索深港跨境征信合作。6月29日签署的《关于促进粤港澳大湾区数据跨境流动的合作备忘录》鼓励在国家数据 跨境安全管理制度框架下促进粤港澳大湾区数据跨境安全有序流动，建立大湾区数据跨境 流动安全规则，推动粤港澳大湾区高质量发展。深圳跨境贸易大数据平台落地启用，依托国际贸易“单一窗口”，建立海关、税务、外汇、海事、边检、市监、交通、口岸等部门的数据共享及交叉验证机制。数据互通资料来源：公开资料、奥纬分析© Oliver Wyman4融通大湾区：跨境金融助推大湾区中小企转型与发展趋势二 中小微企业逐渐成为大湾区跨境贸易主力军，金融需求庞大但仍存在缺口2 包括通过自主外贸、跨境电商、贸易公司等方式直接或间接参与进出口业务大湾区中小微企业在外贸中扮演着日益重要的角色。从进出口体量上看，以出口为例，2017-2022年 大湾区内地九市出口额中，私营企业出口贡献率从44% 快速上升至58%，其中中小微企业占90% 以上。从企业数目上来看，广东省64万家制造业中小微企业中，7成以上企业参与进出口贸易。2 跨境中小企逐渐成为大湾区区域经