通信行业一周谈：工信部等六部门联合印发算力计划， 华为发布5.5G全系列解决方案

海通通信一周谈：工信部等六部门联合印发算力计划，华为发布5.5G全系列解决方案(Haitong Communications Weekly: The Ministry of Industry and Information Technology and Five Other Departments Jointly Release Computing Power Plan, Huawei Unveils Full Range of 5.5G Solutions)本研究报告由海通国际分销，海通国际是由海通国际研究有限公司，海通证券印度私人有限公司，海通国际株式会社和海通国际证券集团其他各成员单位的证券研究团队所组成的全球品牌，海通国际证券集团各成员分别在其许可的司法管辖区内从事证券活动。关于海通国际的分析师证明，重要披露声明和免责声明，请参阅附录。(Please see appendix for English translation of the disclaimer)Equity – Asia Research余伟民 Weimin Yu wm.yu@htisec.com杨彤昕Tongxin Yang tx.yang@htisec.com17 Oct 2023行业数字化、工业/制造智能化、核心芯片、军工通信2 核心关注：紫光股份、锐捷网络、中兴通讯、中际旭创、华工科技、沪电股份、中国移动、中国电信、迪普科技、天孚通信；广和通、杰普特；光库科技、源杰科技、中瓷电子、长光华芯、紫光国微等！ 1、行业数字化通信为基——国家力推下我国信息化水平不断提升，运营商及相关通信企业提供核心通信能力。其中：1）运营商：重点关注中国移动、中国电信、中国联通等。2）设备商：重点关注紫光股份、锐捷网络、中兴通讯、迪普科技等。3）上游核心器件：光器件——重点关注华工科技、光库科技、天孚通信、中际旭创等；4）PCB——关注沪电股份、深南电路、生益电子等。 5）光纤缆&海缆——关注：亨通光电、中天科技等； 2、工业/制造/应用智能化——信息化水平提升，将进一步促进下游行业智能化，加速生产效率提升。1）激光先进制造：重点关注长光华芯、光库科技、华工科技、杰普特、锐科激光、大族激光等。2）AIoT：重点关注广和通、华测导航、亿联网络、移远通信。3）激光雷达：重点关注光库科技、长光华芯、源杰科技、光迅科技、天孚通信等。4）工业互联网：关注中控技术、奥普特、凌云光等。 3、通信芯片崛起，受益国产化浪潮——我国信息设备产业快速发展，但芯片仍依赖进口。通信芯片相关公司近年来不断加大研发投入提高产品自主性，实现了关键领域的领先布局。重点关注：紫光国微、光库科技、中瓷电子等，同时建议关注国内基带通信芯片、接入端通信芯片、光芯片、第三代半导体等相关公司。 4、军工需求向好——重点关注七一二、海格通信、盛路通信等相关企业。风险提示：中美贸易摩擦风险；政府及行业投资进度低于预期。For full disclosure of risks, valuation methodologies andtarget price formation on all HTI rated stocks, please refer tothe latest full report on our website at equities.htisec.com 工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》。工信部等六部门近日联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，从计算力、运载力、存储力以及应用赋能四个方面提出了到2025年发展量化指标。计划提出，到2025年，计算力方面，算力规模超过300EFLOPS（EFLOPS是指每秒百亿亿次浮点运算次数），智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展；运载力方面，国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延1.5倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网（OTN）覆盖率达到80%，骨干网、城域网全面支持IPv6，SRv6等创新技术使用占比达到40%；存储力方面，存储总量超过1800EB，先进存储容量占比达到30%以上，重点行业核心数据、重要数据灾备覆盖率达到100%；应用赋能方面，围绕工业、金融、医疗、交通、能源、教育等重点领域，各打造30个以上应用标杆。 5G产业：华为发布全球首个5.5G全系列解决方案。在2023全球移动宽带论坛期间，华为发布了全球首个全系列5.5G产品解决方案。该系列产品解决方案将通过宽带、多频、多天线、智能、绿色等方面的创新，提供十倍网络能力。5.5G是5G和6G之间的过渡阶段，是面向2025年到2030年规划的通信技术。具体看，5.5G在下行和上行传输速率上对比5G有望提升10倍，网络接入速率达到10Gbps（10G比特每秒，换算成下载速率为每秒1.25G），同时保障毫秒级时延。 运营商：中国移动算网大脑试商用、大模型新增升级。在2023中国移动全球合作伙伴大会上，中国移动正式启动算网大脑“天穹”全网试商用，“天穹”是中国移动的算力网络智能中枢，针对资源统一调度难题，构建了超高性能调度器，实现基于能耗、容量、成本等多因子精确调度，自动调度带宽超过200Tbps，可向东数西算枢纽节点提供更智能的调度。在本次大会上，中国移动还发布了九天·众擎基座大模型，该模型是中国移动基于自主研发的“九天”人工智能基础大模型，与国民经济主体行业的龙头及骨干企业共建的基座大模型。 服务器：1）2023年上半年加速服务器市场达31亿美元，GPU服务器依然占主导地位。据 IDC 咨询官方公众号消息，上半年加速服务器市场规模达到31亿美元，同比 2022 年上半年增长54%，GPU 服务器依然占主导地位，市场份额达92%。从厂商销售额角度看，上半年浪潮、新华三、宁畅位居前三，占据了70%以上的市场份额。2）上半年中国液冷服务器市场暴增283.3%。IDC报告显示，上半年中国液冷服务器市场规模达到6.6亿美元，同比增长283.3%，预计2023年全年将达到15.1亿美元。IDC预计，2022-2027年，中国液冷服务器市场年复合增长率将达到54.7%，2027年市场规模将达到89亿美元。从厂商销售额角度来看，上半年市场占比前三的厂商是浪潮信息、宁畅和超聚变，占据了七成左右的市场份额。3工信部等六部门联合印发算力计划，华为发布5.5G全系列解决方案For full disclosure of risks, valuation methodologies andtarget price formation on all HTI rated stocks, please refer tothe latest full report on our website at equities.htisec.com4行业重要公告 高新兴：重大合同控股子公司高新兴讯美与青云科技签署《购销合同》，向青云科技交付GPU服务器（含配套产品），总价为人民币68400万元，占公司最近一期经审计营业收入的29.32%。 力合微： 23Q3业绩预告预计2023年前三季度实现营业收入4.5亿元（同比+28.25%）；