国际能源与ESG周报：中国电网投资景气度持续，印度电力需求上半年同增8.3%

[Table_yejiao1] 本研究报告由海通国际分销，海通国际是由海通国际研究有限公司，海通证券印度私人有限公司，海通国际株式会社和海通国际证券集团其他各成员单位的证券研究团队所组成的全球品牌，海通国际证券集团各成员分别在其许可的司法管辖区内从事证券活动。关于海通国际的分析师证明，重要披露声明和免责声明，请参阅附录。(Please see appendix for English translation of the disclaimer) [Table_yemei1] 热点速评 Flash Analysis [Table_summary] (Please see APPENDIX 1 for English summary) 核心观点： 中国：1）天然气：本周期中国 LNG 到岸价及市场价较上周上涨。2）电力：6 月规上工业发电量增速保持稳定，火电、核电降幅扩大，水电增速加快，太阳能发电增速回落，风电由降转增。3）储能锂电：碳酸锂现货市场成交价格重心持续下移。4）光伏：中方表示愿同塔方开展太阳能电池板等高新技术领域合作。5）风电&电网：2024 年 1-6月份风电新增装机 25.84GW，同比增加近 12.4%，电网投资完成额 2540 亿元，同比增长达 23.7%，景气度持续。6）ESG: 三年来全国碳市场运行期间，市场运行平稳有序，交易价格稳中有升，碳价发现机制的作用逐步显现。 美国：1）天然气：美国天然气期货价格较前一周下跌，天然气库存环比增加。2）电力：美国主要地区电力平均现货价格为$54.411 / MWh，较上周上升 3.6%。3）储能锂电：EIA《月度电力行业报告》最新数据显示加州居民光储结合项目增多。4）光伏：亚马逊提前 7 年实现 100% 可再生能源目标，运营约 300 个屋顶太阳能项目。5）风电&电网：13.7MW GE Haliade X 涡轮机之一的叶片受损；美国麻省理工学院的一篇论文中指出制定国家输电战略对于加快可再生能源的开发和互联至关重要。6）ESG：绿色影响力交易所 (GIX) 已向美国证券交易委员会 (SEC) 提交申请，希望成为美国首个专注于绿色经济的股票市场。 欧洲：1）天然气：欧洲天然气期货价格较前一周上涨，天然气库存环比继续增加。2）电力：本周欧洲地区电力市场日前交易价格走势上升。3）储能锂电：希腊正在开发 1GW 的独立电池储能项目。4）光伏：Sonnen 旗下光伏储能系统安装商 Enersol 或将关停工厂。5）风电&电网：爱沙尼亚、拉脱维亚和立陶宛的电网运营商将于 2025 年 2 月与苏联时代的联合 BRELL 电网脱钩。6）ESG：全球时尚在线零售商 SHEIN 宣布推出新的循环基金，公司提供 2 亿欧元的初始投资。 印度：1）电力：2024 年上半年印度电力需求增加 8.3%，煤炭占主导地位。2）储能锂电：印度已进入了低成本储能时代。3）光伏：ENGIE 的特殊目的公司 Enren 将在古吉拉特邦建设 400MW 光伏电站。4）风电&电网：联邦内阁批准了古吉拉特邦和泰米尔纳德邦的 1GW 海上风能项目。5）ESG：监管审查后标普将撤销印度的 ESG 评级。 日韩：1）天然气：日韩天然气期货价格较前一周继续下跌。2）电力：韩国拿下捷克核电订单。3）储能锂电：韩国在锂电池干电极制造工艺上取得重大突破。4）光伏：Enfinity Global 日本 250MW 光伏项目获 1.64 亿美元融资。5）风电&电网：维斯塔斯已获得日本福冈县北九州市响滩海上风电场项目的 238MW 订单。6）ESG：日本与太平洋岛国的会谈重点关注气候问题。 东南亚及其他地区：1）天然气：玻利维亚发现新的大型天然气气井。2）电力：越南政府批准了允许直接购电协议（DPPA）的法令。3）储能锂电：欣旺达拟投建越南锂电池工厂。4）光伏：越南新法令放宽可再生能源电力采购限制。5）ESG：公关科技初创公司的新闻分析平台助力马来西亚 ESG 叙事。 [Table_Title] 研究报告 Research Report 25 Jul 2024 ENERGY & ESG 国际能源与 ESG 周报 (7/15-7/21)：中国电网投资景气度持续，印度电力需求上半年同增 8.3% Global Energy and ESG Updates: China's Grid Investment Boom Continues, India's Power Demand Rises 8.3% in H1 杨斌 Bin Yang 毛琼佩 Olivia Mao 何慧盈 Karen He bin.yang@htisec.com olivia.qp.mao@htisec.com karen.hy.he@htisec.com 25 Jul 2024 2 [Table_header1] ENERGY & ESG 投资建议： 中国企业作为主要供货商有望在欧美能源结构转型过程中充分受益。建议关注具备海外布局先发优势以及新技术储备充分的头部电池厂商；关注价值量较高的海缆企业、塔筒企业及头部电力一、二次设备企业。 风险提示： 欧美新能源政策推进不及预期；电力市场改革不及预期；传统能源品价格波动风险。 25 Jul 2024 3 [Table_header1] ENERGY & ESG 目录 1 中国能源市场与 ESG 近况更新 ................................................................................... 4 2 美国能源市场与 ESG 近况更新 .................................................................................. 17 3 欧洲能源市场与 ESG 近况更新 .................................................................................. 24 4 印度能源市场与 ESG 近况更新 .................................................................................. 30 5 日韩能源市场与 ESG 近况更新 .................................................................................. 31 6 东南亚及其他能源市场与 ESG 近况更新 ................................................................... 34 7 风险提示 ............................................................................................................