计算机行业华为系列深度之十六-华为全联接大会2024：共赢行业智能化

业及产业 行业研究/行业深度 证券研究报告 计算机 2024 年 09 月 23 日 华为全联接大会 2024：共赢行业智能化 看好 ——华为系列深度之十六 相关研究 《AI 算力软件生态：难以突破吗？—华为系列深度之十五》 2024/09/19 《华为全联接大会即将举办——关注鸿蒙+星闪+昇腾/盘古联动》 2024/08/25 证券分析师 黄忠煌 A0230519110001 huangzh@swsresearch.com 杨海晏 A0230518070003 yanghy@swsresearch.com 洪依真 A0230519060003 hongyz@swsresearch.com 李国盛 A0230521080003 ligs@swsresearch.com 联系人 曹峥 (8621)23297818× caozheng@swsresearch.com 本期投资提示： ⚫ 2024 年 9 月 19-21 日，华为全联接大会 2024 在上海召开。本次会议主题为“共赢行业智能化”。本次大会与过往全联接大会最大的差异来自于：1）华为全业务板块均有参会，过往主要为华为云；2）会议主题强调“共赢”，注重生态打造。 ⚫ 2018 年开始，华为将 AI 作为公司未来发展核心战略，至 2024 年，AI 已经成为连接华为各业务板块的纽带，未来，华为希望能够“每个人都有自己专属的智慧助手，让每个企业成为智能化企业，让每辆车都能无人驾驶”。核心技术支撑在于以下三点： ⚫ 算力底座：“计算”为基，“连接”升维。根据本次大会昇腾峰会演讲，未来华为在算力领域的战略核心是“基于实际可获得的芯片制造工艺，计算、存储和网络技术协同创新，打造超节点+集群系统算力解决方案”。1）昇腾：软件工具链完善，Pytorch 支持昇腾，自有异构计算框架 CANN 中已有算子 2346 个，原生开发者 3 万余名。2）鲲鹏：架构上推出面向不同场景、不同规模的板卡，软件端，除欧拉、高斯外，华为本次开源了 openUBMC（BMC 软件基础代码）。3）连接：星河 AI 网络+全光交换机。星河 AI 网络独创网络级负载均衡（NSLB）算法，实现网吞吐提升到 95%，AI 训练效率提升超 10%。 ⚫ 底座之上终端 AI：鸿 蒙、 自动驾驶 ，为个人提供 深 度 AI 体验。 1）鸿蒙：HarmonyOS NEXT 诞生于 AI 时代，AI+OS 深度融合。小艺智能体基于大模型的高阶理解和交互能力，构建全新的系统级 AI 助手，具备十八般武艺，能思考、会规划、可执行，可以实现更自然的多模态交互和更全方位的融合感知。2）自动驾驶：已升级至 ADS 3.0，使用了 GOD 大网，GOD 大网不仅能识别白名单和异形障碍物，还能感知道路结构和场景语义，对物理世界有更全面的理解能力。 ⚫ 底座之上华为云：不止算力服务。不是每个企业都需要建设大规模 AI 算力、都要训练自己的基础大模型，也不是所有的应用都要追求“大模型”。对不具备自建 AI 算力和自训基础大模型能力的企业来讲，选择云服务是更为合理的、可持续的选择。除算力服务外，云上还提供了例如 ModelARTs 等 AI 模型开发套件，面向工业企业的各类软件工具实现开箱即用。 ⚫ 共赢：合作伙伴同创共享。核心关注公司：1）华为算力产业链：软通动力、神州数码、泰嘉股份等；2）华为鸿蒙产业链：软通动力、中国软件国际（港股）、润和软件等；3）华为自动驾驶产业链：赛力斯等。 ⚫ 风险提示：海外进一步限制中国半导体技术发展；企业 IT 支出意愿薄弱； AI 应用长时间无爆款，影响 AI 算力需求； AI 芯片产品迭代进展不及预期。 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 行业深度 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第2页 共19页 简单金融 成就梦想 投资案件 结论和投资分析意见 全联接大会是华为全年 2 大重磅会议之一。本次全联接大会对算力和终端做了重点发布， 2024 年下半年，两大产品均有重要迭代，建议关注产业链相关合作伙伴。 1） 华为算力产业链：软通动力、神州数码、泰嘉股份等； 2） 华为鸿蒙产业链：软通动力、中国软件国际（港股）、润和软件等； 3） 华为自动驾驶产业链：赛力斯等。 原因与逻辑 华为作为中国科技代表力量，持续创新，在 AI 全场景发展出多项重要技术，并协同产业合作伙伴，共同打造完整解决方案，重点关注： 1） 算力底座：计算+连接，计算即昇腾与鲲鹏，昇腾生态完善程度以周为级别更新，鲲鹏也逐渐走向原生开发；连接方面，星河 AI 网络提供了多款交换机，除传统交换机架构外，华为还推出全光网络，减少光模块失效中断对 AI 模型训推的影响。 2） 终端 AI：鸿蒙操作系统+华为终端，实现如自主任务规划、意图识别、多模态识别等复杂 AI 功能；自动驾驶已进化至 ADS3.0，通过 GOD 大网（一种类端到端方案）全面理解物理环境，提供更细致智驾体验。 3） 华为云：云上不仅能够提供算力服务，还提供了例如 ModelARTs 等 AI 模型开发套件，面向工业企业的各类软件工具实现开箱即用。 有别于大众的认识 市场认为，华为 AI 芯片受制于芯片制程，且上层软件工具链生态尚未成熟，因此市场拓展存在难度。实际上，近期华为针对 AI 芯片生态密集投入，在框架迁移和算子对齐上进展较快， 且华为基于实际可得的芯片工艺，着重发展数据中心系统及解决方案，整体算力规模和算力使用效率已经达到较高水平。 市场认为，华为鸿蒙操作系统的突破并非从 0 到 1。我们认为，HarmonyOS NEXT 是 AI 时代诞生的操作系统，优化了较多历史冗余模块，且实现与 AI 的深度融合，从内核到系统应用全面智能化，体验逐渐超出其他移动端 OS，且 HarmonyOS NEXT 作为首个纯国产化移动端 OS，在自主可控方面有着深远意义。 行业深度 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第3页 共19页 简单金融 成就梦想 1.华为+AI，落脚在“全栈智能化”和“共赢” ........................ 5 2. 算力底座：“计算”为基，“连接”升维............................. 5 2.1 计算之昇腾：工程化方式完善生态 .............................................. 6 2.2 计算之鲲鹏：从迁移适配走向原生开发 ..................................... 10 2.3 连接：传统架构+光进电退并行，助力训练规模和效率提升 ...... 12 3. 底座之上：终端 AI 与云服务覆盖全场景 ..................... 12 3.1 鸿蒙：已有 1 万个应用正在适配，满足 99.9%使用时长 ............ 13 3.2 自动驾驶：向无人驾驶进发 ...