10月17日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 10 月 17 日 10 月 17 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“24 川能投 GN001”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“22 龙湖 02”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“22 工行二级资本债 03B”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24 中山农商小微债”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在 2 至 3 年，其中 1 至 1.5 年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 1 至 1.5 年期品种折价成交占比最高。分行业看，计算机行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24川能投GN00129.77-0.4695.822.352.992.97AA+AAA公用事业665924云能投MTN01814.82-0.3991.163.343.793.76AAAAA综合546324淮北039.77-0.3296.133.893.633.59AA(2)AA+城投231221双龙031.92-0.29101.7815.924.013.86AA-AA+城投1335424川能K114.75-0.2897.512.352.832.80AA+AAA公用事业195124云能投MTN0159.73-0.2696.213.183.813.78AAAAA综合94924滨建投MTN0096.83-0.2296.493.683.533.49AA(2)AAA城投1530024滨建投MTN0116.85-0.2296.843.673.533.49AA(2)AAA城投767822世园011.42-0.21102.3814.903.243.09AA-AA+城投357324徐工机械MTN001(科创票据)9.85-0.1997.692.232.692.67AAA-AAA机械设备194524荥阳024.51-0.17101.934.113.303.26AA(2)AA城投734716联想021.72-0.1698.9610.035.235.13A+AAA计算机189PR19文停4.38-0.1575.636.324.023.96AA-AA城投51821安投011.87-0.14103.377.383.503.42AA(2)城投4705924濮阳投资MTN0014.71-0.1398.142.963.463.43AA(2)AA城投394624兖投024.52-0.13102.263.084.134.10AA-AA+城投10424恒业034.75-0.1297.772.743.523.49AA(2)AA+城投393024云港Y14.81-0.1298.552.663.133.10AA(2)AA+交通运输297PR文停013.54-0.1264.375.643.863.80AA-AA城投64224临沂商城PPN0014.62-0.1199.592.734.344.32AA-AA城投398924九合财金MTN0024.44-0.11103.402.783.943.92AA-AA+非银金融638623弥工012.15-0.11106.675.134.094.03AA-AA城投213224邳恒034.80-0.1197.312.473.073.04AA(2)AA建筑装饰48824潍西014.67-0.1199.142.544.204.18AA-AA城投50924丁字湾MTN0034.83-0.1098.142.303.323.30AA(2)AA城投196424许城V14.85-0.1097.602.223.273.25AA(2)AA+城投9724开封经开MTN0014.85-0.1098.872.203.323.30AA(2)AA+城投99820双龙021.08-0.1082.3510.733.843.73AA-AA+城投164924兖投034.74-0.0996.752.264.174.14AA-AA+城投48324即旅034.89-0.0998.552.013.333.31AA(2)AA+城投196923恒业020.57-0.09100.3215.322.892.73AA(2)AA+城投200224西安高新MTN0072.42-0.09101.403.742.792.75AA-AAA城投101424西安高新MTN0062.40-0.09101.463.772.792.75AA-AAA城投506724临淄014.83-0.0894.791.954.184.16AA-AA+非银金融206623冀中能源MTN001(科创票据)1.41-0.08104.145.482.762.71AAAAA煤炭623523成金011.40-0.08105.655.033.293.24AA-AA城投52423柳控021.36-0.08105.225.163.193.14AA-AA+城投208723乳山011.42-0.08104.974.953.343.30AA-AA城投460723雅安011.48-0.08105.934.592.852.80AA-AA城投10623天府011.48-0.08106.034.603.253.20AA-AA城投2454大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）22龙湖022.240.7983.69-39.4512.7413.13AA-AAA房地产19721龙湖061.820.6686.20-39.9012.6513.05AA-AAA房地产143421龙湖041.59