东吴金融财富管理月报（2024/10）：基金成交额及换手率同比双增，ETF总规模保持扩张态势

证券研究报告·行业月报·证券Ⅱ 东吴证券研究所 1 / 18 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴金融 财富管理月报（2024/10） 基金成交额及换手率同比双增，ETF 总规模保持扩张态势 2024 年 11 月 08 日 证券分析师 胡翔 执业证书：S0600516110001 021-60199793 hux@dwzq.com.cn 证券分析师 武欣姝 执业证书：S0600524060001 wuxs@dwzq.com.cn 证券分析师 葛玉翔 执业证书：S0600522040002 021-60199761 geyx@dwzq.com.cn 研究助理 罗宇康 执业证书：S0600123090002 luoyk@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 《自营助推业绩回暖，利润拐点明确显现——上市券商 2024 年三季报综述》 2024-11-06 《新发 ETF 迅速增长，ETF 总规模持续扩张》 2024-10-09 增持（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 2024 年 10 月，基金指数净值先略微上涨后小幅震荡，股票指数型、债券型基金收益高于沪深 300，而普通股票型、偏股混合型基金收益低于沪深 300。 ◼ 2024 年 10 月，股票型 ETF 基金资金净流出 319.79 亿元，现存总规模25345.09 亿元。宽基 ETF 方面，净流出 72.33 亿元，规模维持在 19197.85亿元；行业与主题 ETF 方面，净流出 231.25 亿元，规模维持在 5860.04亿元；风格 ETF 方面，净流出 16.21 亿元，规模维持 287.20 亿元。 ◼ 金融板块 ETF 持续呈现分化态势。截至 10 月 31 日收盘，银行 ETF 总市值达 145.21 亿元，净流入 15.75 亿元；证券 ETF 总市值达 782.80 亿元，净流出 130.64 亿元。 ◼ 基金日均成交额同比环比均大幅上升。本月全部基金日均成交额2955.81 亿元，较去年同期上升 159.9%，环比上升 100.9%。本月 ETF 基金日均成交额 2937.73 亿元，同比上升 131.1%，环比上升 101.4%。 ◼ 基金日均换手率同比上升。本月全部基金日均换手率 8.2%，同比上升3.1pct，环比上升 2.9pct。本月股票型 ETF 基金日均换手率 8.4%，环比上升 2.9pct；债券型 ETF 基金日均换手率 35.9%，环比下降 7.7pct；商品型 ETF 基金日均换手率 7.3%，环比上升 0.9pct；跨境型 ETF 基金日均换手率 23.9%，环比上升 11.9pct，货币型 ETF 基金日均换手率 11.1%，环比上升 4.1pct。 ◼ 公募基金：新发公募基金份额显著下降，开放式基金及封闭式基金保有量略有上升。本月新发公募基金份额共 294.53 亿份，新发份额较上月下降 193.14 亿份，同比下降 69.0%，环比下降 39.6%。本月新发基金全部为非货币基金，新发权益基金 147.32 亿份，同比下降 33%，环比下降40%；新发债券型基金 126.21 亿份，同比下降 82.30%，环比下降 46.43%。截至本月末，国内市场公募基金保有量合计为 31.62 万亿元（环比+2.42%，同比+16.15%），其中开放式基金保有量较 9 月上升 2.40%至31.46 万亿元，占比 99.48%，封闭式基金保有量较 9 月上升 6.19%至1642.29 亿元，占比 0.52%。国内市场公募基金份额合计为 29.38 万亿份，环比下降 2.01%，同比上升 12.71%。封闭式基金份额为 525.56 亿份，环比上升 4.16%。 ◼ ETF 整体规模及保有量略有上升。本月新发 ETF 基金 2.37 亿份，同比下降 97.7%，环比下降 98.9%。整体 ETF 市场规模 35325.08 亿元，同比上升 78.6%，环比上升 1.0%。本月 ETF 保有量为 3.53 万亿元，环比上升 78.62%，同比上升 0.97%。 ◼ 私募基金：9 月存续规模略有下降，新备案数量显著上升。截至 2024 年9 月末，存续私募基金 147566 只，较 2024 年 8 月减少 849 只，环比减少 0.57%；存续私募基金规模 19.64 万亿元，环比下降 0.05%。2024 年9 月，新备案私募基金数量 689 只，较 2024 年 8 月增加 238 只，环比上升 52.77%；新备案规模 231.65 亿元，较 2024 年 8 月减少 11.17 亿元，环比下降 4.60%。 ◼ 风险提示：1）市场变化风险：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场仍有波动风险。2）政策变化风险：政策的调整可能会对市场产生重大影响，导致基金净值大幅波动。 -24%-18%-12%-6%0%6%12%18%24%30%36%2023/11/82024/3/82024/7/72024/11/5证券Ⅱ沪深300 请务必阅读正文之后的免责声明部分 行业月报 东吴证券研究所 2 / 18 内容目录 1. 基金市场回顾：10 月基金整体收益率略微下降 ............................................................................. 4 1.1. 10 月基金指数净值整体小幅波动............................................................................................. 4 1.2. 资金流入情况：股票型 ETF 资金净流出 319.79 亿元，主要集中于行业与主题 ETF ...... 5 2. 基金市场交易情绪：10 月基金成交额及换手率较 9 月均上升 ..................................................... 6 2.1. 基金日均成交额显著上升......................................................................................................... 6 2.2. 10 月基金换手率同比上升......................................................................................................... 8 3. 基金市场规模情况：10 月整体基金保有量小幅增长 ..................................................................... 9 3.1. 公募基金：10 月开放式基金及封闭式基金保有量双增，ETF 整体规模及保有量同比显著上升...............................