AI教育的落地深度研究：复盘、对比和商业化

敬请参阅最后一页特别声明 1 基本结论 AI 教育依托教育信息化和在线教育而发展，基础设施完善、教育数据资源增长、在线教育渗透率提升为 AI 教育发展奠定坚实基础。2022 年底以 ChatGPT 为代表的生成式 AI 爆发，在智能水平、交互方式等方面形成革新，推动全球 AI走向新纪元。教育的交互方式一般通过语言问答的形式进行，这和当前大模型利用自然语言多轮交互的特点相匹配，叠加过去丰富的教育内容和数据积累，教育被认为是最适配 AI 大模型应用领域之一。作为模拟人类智能、拓宽人力边界的数字化工具，AI 有望使规模化因材施教成为可能。 模型及算力、教育业务理解、教育数据是 AI 教育产品核心三要素。DeepSeek 的强推理能力、低成本、开源使得国内AI 大模型在教育领域达到可用级别，并且通过低成本大幅缩小了各大厂商的底层模型能力差距。未来，预计教育业务理解、教育数据是拉开产品差距的关键点，看好对教育和互联网产品逻辑具有深入理解、数据积累深厚的在线教育头部企业。 AI 能力可以渗透到教育全过程“备教学考评管”六大环节，帮助减轻老师和家长负担、提升学生学习效率和效果。例如老师可以利用 AI 进行课程规划、辅助教案和课件撰写、自动化评分和评估等，学生可以利用 AI 实现自适应学习等，精准攻破薄弱点。当前 AI 大模型在教育领域的智能水平大多处在能够实现人性化辅导阶段，相比过去的传统 AI 时代，能够输出更个性化的上下文、更自然的文字和语音交流，部分产品能在特定场景中实现主动辅导学习。未来，一个具有真人老师能力的“虚拟老师”最终形态值得期待。 AI 教育产品主要包括 ToB 的教育信息化和 ToC 的软硬件，教育信息化指为政府及学校提供教育教学所需的软硬件及整体解决方案，ToC 产品主要包括培训/工具类软件应用和教育智能硬件，软件端主要以会员订阅或者按使用量级收费，硬件主要以卖断方式销售，通过融合 AI 功能提升原有硬件产品单价。 近两年 ToC 的 AI 教育产品快速发展。软件方面，拍照搜题类、口语学习类应用相对成熟，综合学习类应用百花齐放，我们认为未来答疑等工具类应用可能成为标配，需要关注能否提供优质的差异化的教学服务和体验。硬件方面，AI 学习平板、AI 词典笔相对成熟，AI 玩具、AI 故事机等品类创新不断，近两年教培企业入局&生成式 AI 应用加强了“内容为王”的竞争路线，以学而思学习机为代表的 AI 学习平板快速起量。 投资建议 我们建议积极关注 AI 教育领域进展，特别是具备优质的教育内容、丰富的教育数据、对教育业务理解深刻的在线教育企业在 AI 教育产品上的探索创新以及商业化进展。 风险提示 1）技术迭代和 AI 教育效果不及预期；2）AI 教育行业竞争加剧；3）AI 教育产品商业化不及预期。 行业深度研究 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 1. AI 教育行业复盘：技术与应用详解 .............................................................. 5 1.1 AI 教育行业复盘 ......................................................................... 5 1.2 AI 教育产品关键要素 ..................................................................... 6 1.3 AI 教育落地场景与应用 ................................................................... 8 1.3.1 AI 教育硬件：内容为王，物理载体各异 .................................................. 11 1.3.2 AI 教育软件：答疑等工具类或成标配，关注差异化服务与体验 .............................. 12 2.海外借鉴..................................................................................... 15 2.1 多邻国：爆款 AI 语言学习应用，产品和技术驱动 ............................................ 15 2.2 Speak: AI 英语口语学习独角兽 ........................................................... 21 2.3 Tonies：全球最大的儿童互动音频平台..................................................... 22 3. 国内落地及商业化............................................................................ 24 3.1 好未来：K12 教培龙头，教育科技领域布局前瞻 ............................................. 24 3.2 网易有道：强化 AI 原生战略 .............................................................. 26 3.3 猿辅导：国内领先的在线教育平台，AI 教育厚积薄发 ........................................ 30 3.4 字节跳动：AI 教育是主线之一，C 端国内+出海亮点颇丰...................................... 33 4.投资建议..................................................................................... 35 5.风险提示..................................................................................... 36 图表目录 图表 1： AI 教育行业发展简述..................................................................... 5 图表 2： 传统 AI 和生成式 AI 的差别 ............................................................... 5 图表 3： 教育的“不可能三角”理论 .................................................................. 6 图表 4： AI 教育竞争要素分析.............................................