海外TMT行业周报：行业聚焦，《网络安全审查办法》进行修订；半导体行销售创新高；消费电子进入传统旺季

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 海外研 究 行业周报 证券研究报告 ＃industryId＃ 科技与互联网 推荐 （ 维持 ） ＃relatedReport＃ 相关报告 《行业聚焦：德仪收购美光 12寸厂；阿里构建生活服务板块》-2021.07.04 《季报总结：硬件上游受益供需缺口；电商下沉，场景分化；国 内 游 戏 进 入 存 量 竞 争 》-2021.05.28 《行业聚焦：腾讯、网易举办游戏发布会；荣耀与高通达成战略合作》-2021.05.23 《行业聚焦：半导体巨头 Q1业绩强劲；小米手机出货全球第三；拼多多用户超越淘宝》-2021.05.09 ＃emailAuthor＃ 海外 TMT 研究 分析师： 洪嘉骏 hongjiajun@xyzq.com.cn SFC：BPL829 SAC：S0190519080002 联系人： 李佳勋 lijiaxun@xyzq.com.cn 张悦 zhangyue20@xyzq.com.cn 求培培 qiupeipei@xyzq.com.cn 海外 TMT 周报（2021.07.05-2021.07.09） ＃title＃ 行业聚焦：《网络安全审查办法》进行修订；半导体行销售创新高；消费电子进入传统旺季 ＃createTime1＃ 2021 年 7 月 11 日 重点指数表现（2021.07.05-2021.07.09） 指数代码 指数名称 收盘点位 周涨跌幅 年涨跌幅 HSITSI 恒生资讯科技业 18,634.19 -6.5% -11.30% HSGSI 恒生工业 2,138.51 -2.2% 11.18% CI005025 电子元器件(中信) 9,501.81 5.2% 14.80% 801081.SI 半导体（申万） 6,765.20 6.7% 40.00% CI005026 通信(中信) 3,847.82 1.6% -8.06% TWIT.TW 台湾资讯科技指数 23,424.66 -0.3% 13.10% SOX.GI 费城半导体指数 3,278.39 -1.1% 17.27% 资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理 投资要点 ＃summary＃  《网络安全审查办法》进行修订，互联网公司暂缓赴美 IPO。网信办修订了《网络安全审查办法》，征求意见稿强调，掌握超过 100 万用户个人信息的运营者赴国外上市，必须向网络安全审查办公室申报网络安全审查，我们判断，未来针对美股已上市公司或将进行数据安全审查。据《金融时报》报道，健身应用 Keep 和播客平台喜马拉雅均已暂缓赴美 IPO 计划。此外，继滴滴出行 App 与滴滴小程序下架后，网信办在 7 月 9 日宣布滴滴旗下应用因侵犯个人数据隐私，下架 25 款相关 App。  市场监管总局处罚 22 起违法实施经营者集中案，禁止虎牙斗鱼合并。反垄断监管持续推进，市场监管总局根据《中华人民共和国反垄断法》，在 7 月7 日宣布处罚 22 起违法实施经营者集中案件，其中滴滴出行涉及 8 起，阿里巴巴 6 起，腾讯 5 起，美团 1 起。并在 7 月 10 日，宣布禁止虎牙与斗鱼合并。我们判断，此次反垄断处罚对相关平台的现有业务调整有限，更多影响在于平台未来新业务的扩张速度与盈利提升的预期上。  全球半导体五月销售额 436 亿美元，创单月历史新高。闻泰全资收购英国最大半导体晶圆厂。美国半导体行业协会(SIA)宣布，2021 年，全球半导体行业 5 月销售额为 436 亿美元，同比增长 26.2%，环比增长 4.1%。与此同时，三星电子 21Q2 的营业利润 12.5 万亿韩元（YoY+53.4%），由于存储芯片价格强劲、消费电子及家电的芯片需求增加，从而抵消智能手机出货环比下滑。闻泰科技旗下 Nexperia B.V.宣布 6300 万英镑全资收购 Newport Wafer Fab（NWF）。NWF 是英国最大的半导体晶圆厂，产能超过 3.5 万片/月，主要用于汽车电源供应的硅芯片，此并购有助行业国产化进度。  消费电子：东南亚疫情持续电子元器件供应；光学龙头 6 月数据显示行业需求承压，静待旺季来临提振业绩。东南亚疫情持续蔓延，预计封锁措施将持续，半导体供应缺口持续。舜宇光学因汽车芯片缺货与安卓手机销量影响，6 月手机镜头/车载镜头/手机模组出货量环比下滑，我们判断行业竞争的压力，有望在二季度触底；龙头大立光表示旺季或将启动，7 月数据环比有望改善，叠加汽车芯片缺口三季度好转，看好光学行业需求。 风险提示： 1）宏观经济下行；2）5G 建设不及预期；3）国际情势波及供求 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 - 2 - 海外 TMT 行业周报 目 录 1、 重点公司本周行情 ............................................................................................ - 3 - 2、 电子行业本周观察 ............................................................................................ - 6 - 2.1、 行业跟踪 ................................................................................................. - 6 - 2.2、 行业数据跟踪 ....................................................................................... - 10 - 3、 互联网行业本周观察 ...................................................................................... - 12 - 3.1、 行业跟踪 ............................................................................................... - 12 -  医脉通：医生线上专用平台，打造医疗社群生态 ............................... - 12 - 3.2、 行业动态 ............................................................................................... - 12 - 3.3、 行业数据跟踪 ....................................................................................... - 19 - 4、 风险提示 .................