2022中国上市公司创始人财富价值管理白皮书

扫描二维码获取中银私行最新资讯前言调研核心发现 概览篇 积极与多元：群体概览与分析框架第一章 上市公司群体画像：蓬勃发展，市场活力持续激发 .........................................08第二章 创始人群体画像：奋楫者先，上市发展信誉为重 .............................................10第三章 三维角色分析框架：家企社会，透视财富多维价值 .........................................12 第一篇 富足与安心：创始人对家的守护与责任第一章 现状洞悉：资产配置稳中求进，家庭保障尚需加强 .........................................16第二章 发展建议：科学规划财富管理，全面布局平衡风险 .........................................26 第二篇 奋进与创新：创始人对企业的缔造与使命第一章 现状洞悉：引领创新激发活力，企业家精神代相传 .........................................34第二章 发展建议：着眼未来顶层规划，家业企业持续发展 .........................................46 第三篇 当下与未来：创始人对社会的担当与价值第一章 现状洞悉：创造社会价值是创始人长远的价值追求 ........................................56第二章 发展建议：视野与机制是创始人实现恒久价值的保障 .....................................65 展望篇 中国企业家财富价值管理倡议附录：研究方法风险提示及免责声明040201-047475目 录R E P ORT ON VALUE OF W E ALT H FOR FOUNDE R S OF C H I NE SE LI ST E D C OM PANI E S中国上市公司创始人财富价值管理白皮书0 1总 编：刘 敏副 总 编：王 亚 程慧心主 编：刘小瑞 编辑委员会：中国银行私人银行中心谭志慧 张羽鸣 李旻昱 付文静 张雪玲 夏 炎 陈 诚 俞锡平杨嘉燕 陈亚丽 林 娜 杜剑敏严梦蝶 朱 蓓 洪蔚翔 王嘉仪 董一明特 别 顾 问：侯燕鹏 李建国 马 萌 张 瑾康 勇 朱文伟 支宝才 唐艳茜 周 博 赵 苗联 系 电 话：010-66595474电 子 邮 箱：grszjrsryh_hq@bank-of-china.com2021 年是具有历史里程碑意义的一年。站在“两个一百年”的历史交汇点，面对百年变局和世纪疫情，中国经济迈向高质量发展的步伐如此坚定而自信。北京证券交易所成立，开启深化资本市场改革新篇章，科技进步和自主创新正成为推动经济社会发展的重要力量。时代赋予了企业家新的使命。作为创业创新的重要主体，企业家们聚焦技术，攻坚克难，整合要素，开拓市场，努力成为新时代构建新发展格局、推动高质量发展的生力军。其中，上市公司创始人作为企业家中的领先群体，更是为中国经济发展带来了蓬勃的生机，承载着强化科技创新力量、增强产业自主可控能力的时代期许。时代又为企业家的价值追求注入了更加生动的内涵。从私人企业走向公众企业，从小家愿景走向社会期望，上市公司创始人肩负着来自家庭、企业和社会的多重责任。他是家庭财富的守护者，稳健经营，洞察价值，寄望家庭和谐与长久发展；他是企业价值的创造者，锐意创新，拼搏奋进，为提升产业竞争力注入持久动能；他是社会责任的担当者，力行大爱又诚恳务实，追求超越财富的更大价值。与此同时，企业家精神生发于业，传承于家，又得以在经济社会发展中久远弘扬。财富越多，责任越大。企业家的价值观不仅深刻影响着企业的发展方向，也影响着产业发展的质量与未来；企业家精神不仅在企业文化和家风中代代相传，也成就着和谐美好、致富思源的社会风尚。2020 年，中国银行私人银行发布《中国企业家家族财富管理白皮书》，从数字、时间、空间、价值四维度洞悉财富的内涵。2021 年，我们进一步聚焦上市公司创始人群体，对超过 300 位上市公司创始人进行了问卷调查和深度访谈。通过“家庭—企业—社会三维角色”分析框架，近距离解读企业家品格内涵，探寻财富的价值所在，为企业家财富价值管理提供更多的思考和启迪，帮助财富管理机构更好地以金融力量引导价值创造。正如访谈中创始人所言，上市只是企业创新发展的新起点。这是中国企业家的自信，也是生生不息的时代脉搏。2007 年，中国银行成为首家推出私人银行服务的中资商业银行，十五年成长，如今也站在了新的起点，正以更加成熟和全面的服务能力，承载着服务企业家的时代担当。坚守初心，中国银行私人银行以服务实体经济为己任，激发企业活力，守护家业长青，弘扬新时代企业家精神。致敬专业，中国银行私人银行聚合集团力量，以“商行 + 投行”“境内 +境外”多元化金融服务，促进“科技—产业—金融”良性循环，服务更多民族企业走向世界前沿。在“十四五”新征程上，中国银行私人银行愿以精益求精的匠人精神，陪伴时代奋进者左右，以专业广博的金融之力，助中国力量前行！中国银行私人银行2022 年 1 月中国银行总行大厦前言0 20 3R E P ORT ON VALUE OF W E ALT H FOR FOUNDE R S OF C H I NE SE LI ST E D C OM PANI E S中国上市公司创始人财富价值管理白皮书45%51%70%21%53%67%94%77%56%34%90％71％61％73％62％5％45% 的受访创始人1 表示提高企业信誉和知名度是上市最重要的动力，其次是融资需求（31%）。77% 的受访创始人认为上市成功提高了企业的品牌形象。上市公司股权是受访创始人家庭财富的主要形式，在家庭资产中的平均占比达到90%。也正因如此，受访创始人其他类型资产的配置和管理更趋稳健。受访创始人个人和家庭首要的财富服务诉求是保值增值（71%），其次为税务合规、资产顶层结构设计、资产隔离及传承方案定制。61% 的受访创始人青睐安全性高的投资标的。随着年龄增长，相比收益性和流动性，他们对安全性的诉求明显提高。71% 的受访创始人在公司上市后未减持过股份，73% 的受访创始人积极参与一级市场股权投资。从整体资产配置看，受访创始人保险产品配置占比平均不足 5%。其中，60 岁以上的受访创始人配置保险比例较低（4%），30-40 岁配置比例相对较高（5%）。中国经济稳定增长，资本市场改革持续深化，受访创始人看好中国投资前景，超过62% 的受访创始人计划增加境内投资，持有境外资产的受访创始人占比为 33%。为更好了解上市公司创始人群体的财富价值管理需求，本报告调研组以全国 300 余位上市公司创始人为样本开展问卷及访谈调研，并