海希通讯:招股说明书

证券简称： 海希通讯 证券代码： 831305 上海市徐汇区田林路 388 号 1 幢 1026,1028-1033 室 向不特定合格投资者公开发行股票说明书 中信证券股份有限公司 本次股票发行拟在全国中小企业股份转让系统精选层挂牌，该市场具有较高的投资风险。投资者应当充分了解精选层市场的投资风险及本公司披露的风险因素，审慎作出投资决定。 上海海希工业通讯股份有限公司 1-1-1 中国证监会、全国股转公司对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对公开发行申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 1-1-2 声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开发行说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本公开发行说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开发行说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐机构、承销的证券公司承诺因发行人公开发行说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。 保荐机构及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。 1-1-3 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股 发行股数 本次初始发行的股票数量为 1,420.00 万股（未考虑超额配售选择权）；本次发行公司及主承销商选择采取超额配售选择权，超额配售选择权发行的股数占本次发行股票的15%（即 213.00 万股），若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量为 1,633.00万股 每股面值 人民币 1.00 元 定价方式 直接定价 每股发行价格 21.88 元/股 预计发行日期 2021 年 10 月 8 日 发行后总股本 6,800.00 万股 保荐机构（主承销商） 中信证券股份有限公司 公开发行说明书签署日期 2021 年 9 月 29 日 注：行使超额配售选择权之前发行后总股本为 6,800.00 万股；若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为 7,013.00 万股。 1-1-4 重大事项提示 本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读公开发行说明书正文内容： 一、本公司特别提醒投资者注意的风险因素 （一）业务模式及供应商依赖的风险 公司是德国 HBC 公司在大中华区（含港澳台地区）市场的唯一合作伙伴。公司与德国HBC 公司的合作始于 2001 年，公司 HBC 品牌产品的商业模式为根据下游客户个性化需求，对采购的 HBC 品牌工业无线遥控系统及配件进行二次开发以适配国内市场多样化需求，并将最终二次开发产品销售给下游客户。公司于 2017 年 9 月收购重庆欧姆以后，在重庆欧姆自主技术的基础上，结合公司原有技术积累，借助公司客户资源及渠道优势，公司开始自主欧姆品牌的建设和产品推广。近年来自主欧姆品牌产品的收入保持较快速度的增长，但报告期内公司营业收入仍主要来自德国 HBC 品牌产品的销售及售后服务。 2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-3 月，公司向德国 HBC 公司的采购金额占当期采购总额的比例分别为 65.34%、71.11%、77.61%及 59.57%，公司现有业务模式及业务结构导致公司采购对德国 HBC 公司存在较大依赖。 公司工业无线遥控设备业务之一为基于德国 HBC 公司工业无线遥控系统进行二次开发的商业模式，若未来公司与德国 HBC 公司的合作模式因全球宏观形势、行业发展以及国内竞争环境的变化、或因德国 HBC 公司发展战略或管理层变更的影响而发生变化、合作终止，或因公司违反合作协议之约定导致合作协议终止，基于公司采购对德国 HBC 公司存在较大依赖，上述情况将对公司的持续经营能力造成重大不利影响。 报告期内，公司销售 HBC 品牌产品的收入占公司主营业务收入的比例分别为74.92%、72.85%、74.88%和 72.78%，HBC 品牌产品所贡献的毛利占公司主营业务毛利的比例分别为 76.51%、75.08%、75.07%和 70.99%，如果公司与德国 HBC 公司的合作破裂或终止，公司的收入及利润规模将相应出现大幅度下降。 （二）公司业绩存在随下游行业周期性波动风险 2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-3 月，公司营业收入分别为 20,997.24 万元、23,255.57 万元、29,028.45 万元及 7,424.64 万元，同比增速分别为 23.59%、10.76%、24.82%及 54.17%；净利润分别为 6,936.74 万元、7,438.98 万元、9,224.92 万元及 2,238.02万元，同比增速分别为-10.67%、7.24%、24.01%及 63.05%；扣除非经营性损益后归属母公司股东的净利润分别为 6,292.60 万元、7,083.41 万元、8,699.71 万元及 1,785.21 万元，同比1-1-5 增速分别为 14.34%、12.57%、22.82%及 64.42%。 公司主要下游为工程机械、起重机械等行业，工程及起重机械为周期性行业，市场需求与经济增速、全社会固定资产投资等宏观环境密切相关。当宏观经济增速较高、固定资产投资规模持续增长时，工程机械、起重机械的市场需求将不同程度提升；当宏观经济增速、固定资产投资规模放缓时，工程机械、起重机械的市场需求将随之降低。 报告期内，公司业绩受益于工程机械领域的混凝土泵车、盾构市场需求增长而实现增长。若未来国内混凝土泵车、盾构的市场需求增速放缓或需求下降将直接影响公司的经营业绩。 报告期内，公司 HBC 品牌工业无线遥控设备在混凝土泵车领域的销售数量为 2,049台、3,372 台、6,141 台和 1,513 台，实现的营业收入分别为 3,350.45 万元、5,706.67 万元、10,719.10 万元和 2,664.49 万元，占公司营业收入的比例分别为 15.96%、24.54%、36.93%和 35.89%。2018 年至 2020 年，国内混凝土泵车销量分别为 4,795 台、7,179 台及 11,917台