ESG定期跟踪报告：首批气候投融资试点名单公布，差异化探索中国特色路径

证券研究报告 请务必阅读正文之后第 15 页起的免责条款和声明 首批气候投融资试点名单公布，差异化探索中国特色路径 ESG 定期跟踪报告（2022.08.08-2022.08.14）｜2022.8.16 ▍ 中信证券研究部 ▍ 核心观点 张若海 数据科技首席分析师 S1010516090001 联系人：宋广超 2022 年 8 月 8 日至 8 月 14 日期间，聚焦 ESG 热点事件，其一我国首批气候投融资试点名单公布，试点地方有望在 3-5 年内基本形成有利于气候投融资发展的政策环境，差异化探索碳披露、碳金融等体系机制发展路径；其二为 2022上半年我国绿债发行规模达 906 亿元，规模与数量增速显著。 ▍ ESG 热点事件聚焦 1：我国首批气候投融资试点名单公布。根据生态环境部官网公开信息，2022 年 8 月 10 日，生态环境部、发改委、工信部等九部委根据各省份推荐情况，综合考虑工作基础、实施意愿和推广示范效果等因素，确定了气候投融资试点名单。该名单包括七个国家级新区、12 个城市及 4 个区。 ▍ ESG 热点事件聚焦 2：2022 上半年我国绿债发行规模达 906 亿元，规模与数量增速显著。8 月 11 日，中国证券业协会发布 2022 年上半年度证券公司债券承销业务专项统计，2022 年上半年度作为绿色公司债券主承销商或绿色资产证券化产品管理人的证券公司共 44 家，承销（或管理）74只债券（或产品），合计金额 906.17 亿元，与去年同期相比，绿债规模增长 35%，产品数量增长 72%。 ▍ ESG 政策全景扫描：在中共中央、国务院、部委以及部分地方政府发文中，以员工待遇、员工安全保障、责任投资、绿色生产、清洁生产、绿色工厂、污染排放等作为关键字匹配政策文本，2022 年 8 月 8 日至 8 月 14日期间，共发文 7 份。发文单位为四川、河南、浙江省政府，北京和上海市政府等，其中关键词“清洁生产”热度最高，在政策文件中出现次数高达 5 次，占比 31%，其次为绿色生产、绿色工厂和节能减排等。 ▍ ESG 市场动态：1. ESG 事件追踪：北京上线国内首个个人碳账户。2. 碳交易市场动态。本周全国碳市场碳价稳定。2022 年 8 月 8 日至 8 月 12日，本周全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量 248,735 吨，总成交额13,273,797.50 元。最高成交价 59.00 元/吨，最低成交价 58.00 元/吨，本周五收盘价为 58.00 元/吨，较上周五下跌 0.85%。截至 8 月 12 日，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量 194,921,971 吨，累计成交额8,545,608,855.58 元。 ▍ 国内 ESG 产品发行跟踪：新发 2 只 ESG 产品，分别是公募基金和银行理财。截至 2022 年 8 月 14 日，ESG 相关公募基金产品共 1008 个，其中 ESG 主题基金存续产品共 138 只，净值总规模达到人民币 2076.75 亿元；泛 ESG 公募基金存续产品共 871 只，产品净值总规模达到人民币13,542.98 亿元。ESG 主题银行理财产品存续产品共 116 只，产品净值总规模达到人民币 921.99 亿元。 ▍ 国内 ESG 公募基金产品收益跟踪：未见显著超额收益。2022 年 8 月 8 日至 8 月 12 日，本阶段 ESG 主题基金平均收益为 0.42%，对比指数沪深300（0.82%）与中证 500（2.40%），相对沪深 300 超额收益为-0.40%，相对中证 500 超额收益为-1.98%。低碳及绿色发展概念基金本阶段绝对收益为 0.51%，相对沪深 300 超额收益为-0.32%，相对中证 500 超额收益为-2.00%。 ▍ ESG 指数跟踪：国内外主要 ESG 指数未见显著超额收益。 ESG 定期跟踪报告｜2022.8.16 请务必阅读正文之后的免责条款和声明 2 ▍ 中信证券 ESG 评价体系指标跟踪。基于中信证券 ESG 评价体系，我们在跟踪报告中提示部分月度指标的数据变动，各项数据均来自于企业公告或政府公开信息，保障了数据客观性。2022 年 8 月 8 日至 8 月 14 日，管理层激励制度评价：共计 14 家上市公司公示了股权激励预案，其中机械行业占比最高；企业股权结构稳定性：本周无上市公司管理层减持比例超过总市值 10%，亚世光电变动比例最高，减持达到 0.70% ▍ 风险因素：企业 ESG 数据披露不全面；相关政策推进不及预期；ESG 相关新闻事件检索覆盖不完全。 qRmPoPqPpPpRpPoRxOrMqMbRaO9PpNqQpNoMlOnNxPlOnMoQbRmNnQNZtRpQvPqNtM ESG 定期跟踪报告｜2022.8.16 请务必阅读正文之后的免责条款和声明 3 目录 本期 ESG 热点事件聚焦 ................................................................................................... 5 我国首批气候投融资试点名单公布 .................................................................................... 5 2022 年上半年绿债发行规模达 906 亿元 .......................................................................... 5 ESG 政策全景扫描 ............................................................................................................ 8 国内：ESG 政策发文力度稳定 .......................................................................................... 8 海外：持续关注气候投资、碳金融等议题 ......................................................................... 9 资本市场 ESG 事件跟踪 ................................................................................................... 9 ESG 相关新闻事件 ............................................................................................................ 9 碳交易市场动态 .............................................