机械行业周报(2023年1月第1周)：新能源设备风险逐步释放，聚焦工程机械、工业气体、消费设备

证券研究报告 | 行业周报 | 机械设备 http://www.stocke.com.cn 1/25 请务必阅读正文之后的免责条款部分 机械设备 报告日期：2023 年 01 月 01 日 新能源设备风险逐步释放，聚焦工程机械、工业气体、消费设备 ——机械行业周报（2023 年 1 月第 1 周） 【核心组合】三一重工、杭氧股份、侨源股份、罗博特科、恒立液压、中国船舶、上机数控、金辰股份、先导智能、迈为股份、晶盛机电、凯美特气、斯莱克、海目星、中兵红箭、新强联、亚星锚链、华测检测、青鸟消防、永贵电器、乐惠国际 【最新关注】捷昌驱动、春风动力、大丰实业、建设机械、陕鼓动力、泰林生物 【重点股池】捷佳伟创、奥特维、双环传动、捷昌驱动、英杰电气、瀚川智能、华特气体、运达股份、春风动力、利元亨、亚玛顿、天宜上佳、日月股份、杭可科技、中际联合、国茂股份、巨星科技、中国电研、北方华创、中微公司、浙江鼎力、中联重科、建设机械、华铁应急、聚光科技、杭叉集团、杰克股份、先惠技术、铖昌科技、和而泰 【上周报告】 【杭氧股份】中标宝丰 8 套 11 万方空分设备大单；明年业绩将持续较快增长 【侨源股份】民营气体领军企业，光伏锂电等新能源需求井喷 【侨源股份】签攀长特供气合同；气体民企龙头业绩将驶入快车道 【罗博特科】重大里程碑，首创新型异质结铜电镀设备成功交付 【高测股份】年报业绩超预期；迈向切片代工+耗材+设备平台型龙头 【东威科技】太阳能垂直连续硅片电镀设备等新产品发布，打造业绩新增长点 【双环传动】拟 1.5-3 亿元回购股份，彰显管理层长期发展信心 【亚星锚链】全球最大漂浮式海风项目开工；公司海风系泊链成长空间大 【核心观点】 【工程机械】11 月挖掘机销量同比增长 16%，国内销量增速年内首次转正。2022 年 11月挖掘机销量 23680 台，同比增长 15.8%，增幅较 10 月提升 7.7pct。其中国内销售14398 台，同比增长 2.74%，较 10 月提升 12.7pct，年内首次转正；出口 9282 台，同比增长 44.4%，增幅较 10 月提升 0.4pct。国内销量增速首次转正，国四标准切换，叠加低基数，Q4 销量有望持续修复。持续重点推荐三一重工、恒立液压、徐工机械、杭叉集团、安徽合力；持续推荐华铁应急、中联重科、浙江鼎力、建设机械等。 【锂电设备】新能源汽车销量及渗透率保持高增长，动力电池需求持续旺盛。11 月我国新能源汽车产销分别达到 76.8 万辆和 78.6 万辆，同比分别增长 65.6%和 72.3%，渗透率达到 33.8%；动力电池装车量为 34.3GWh，同比增长 64.5％，环比增长 12.2％。推荐锂电设备龙头先导智能、斯莱克、海目星、利元亨、杭可科技、联赢激光、先惠技术、威唐工业、百利科技；最新关注：瀚川智能。 【光伏设备】光伏产业链价格全面下降，降幅进一步增大，行业需求拐点向上。近日硅片、硅料价格快速下降，截止 12 月 28 日 166/182/210 尺寸硅片价格环比上周下降10.9%/10.0%/6.9%，硅料致密料价格环比上周下降 5.9%，硅片硅料供应逐渐充足，行业降价去库存态势明显，或推动产业链利润重新分配。推荐晶盛机电、迈为股份、上机数控、金辰股份、罗博特科、奥特维、英杰电气、捷佳伟创、亚玛顿、汉钟精机等。 行业评级: 看好(维持) 细分行业评级 工程机械 看好 光伏/锂电设备 看好 检验检测 看好 公司推荐 先导智能 买入 晶盛机电 买入 迈为股份 买入 三一重工 买入 中兵红箭 买入 新强联 买入 上机数控 买入 奥特维 买入 华测检测 买入 海目星 买入 分析师：邱世梁 执业证书号：S1230520050001 qiushiliang@stocke.com.cn 分析师：王华君 执业证书号：S1230520080005 wanghuajun@stocke.com.cn 分析师：张杨 执业证书号：S1230522050001 zhangyang01@stocke.com.cn 分析师：李思扬 执业证书号：S1230522020001 lisiyang@stocke.com.cn 分析师：林子尧 执业证书号：S1230522080004 linziyao@stocke.com.cn 仅供内部参考，请勿外传行业周报 http://www.stocke.com.cn 2/25 请务必阅读正文之后的免责条款部分 【风电设备】政策持续加码，多地风电项目获突破性进展，风电行业景气度高。山东、福建、山西等多地政府发布新能源规划方案，据风芒能源统计，2022 年截至目前，21省市共核准 290 个风电项目，合计达 41.9GW。推荐新强联、亚星锚链、运达股份、日月股份、中际联合、五洲新春，关注东方电缆、海力风电、明阳智能等。 【半导体设备】半导体行业存量市场广阔，美国对华制裁不断升级，半导体设备国产替代逻辑进一步强化，国产设备稳步发展。SEMI 预计 2022 年半导体设备销售额 1085亿美元，同比+6%。预计 2023 年全球半导体销售额将降低至 912 亿美元（同比-16%）。持续推荐晶盛机电、北方华创、拓荆科技、罗博特科、奥特维、英杰电气、聚光科技；关注中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控等。 【工业气体】预计国内工业气体市场空间近 2000 亿元，海外可比公司 6000-10000 亿市值；关注电子特气国产替代。12 月 30 日，液氧/液氮/液氩均价 417/498/845 元/吨，同比上周分别上升 5.3%/3.7%/3.1%。预计需求有望向好、持续国产替代。重点推荐杭氧股份、侨源股份、凯美特气、华特气体，关注陕鼓动力、金宏气体。 【培育钻石】印度 1-11 月进/出口额累计同比增长 39%/56%。进口端：2022 年 11 月印度培育钻石毛坯进口额 0.77 亿美元，同比下降 14%，环比 10 月+41%；进口额渗透率 5.5%（环比-0.1PCT）；1-11 月印度培育钻石毛坯累计进口额 13.6 亿美元，同比增长 39%，进口端数据回升。出口端：11 月印度培育钻石裸钻出口额 1.05 亿美元，同比增长 23%，出口额渗透率 7.7%（环比 10 月-0.9PCT）。1-11 月印度培育钻石裸钻出口额累计 16.1 亿美元，同比增长 56%。推荐中兵红箭、中国黄金、四方达、力量钻石、国机精工，关注沃尔德。 【通用设备】三部委联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》，重点提及制造业高质量发展和产业链安全保障，再次强调高端数控机床等重大技术装备自主设计和系统集成能力。通用设备板块有望受制造业复苏，重点推荐双环传动、绿的谐波、埃斯顿；关注科德数控、海天精工、创世纪、国盛智科、纽威数控。 【油气装备】油气装备景气度提升，将开展油气贸易人民币结算。首届中海峰会举行，峰会决定构建能源立体合作新格局，开展油气贸易人民币结算。关注中密控股、中海油服等。 【检验检测】市场监管总局发布《2022 年度实施企业标准“领跑者”重点领域》。其中，专业技术服