股指期货基差跟踪周报：基差整体走强，期指当季剔除分红均升水

请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 / 8 [Table_Title] 金融工程研究报告 证券研究报告 2023 年 04 月 21 日 基差整体走强，期指当季剔除分红均升水 ——股指期货基差跟踪周报（20230421） 报告要点：  本周股指期货市场表现回顾 本周四大现货指数续跌，中证 1000 跌幅最大（-3.51%）, 其他依次为：中证500（-2.81%）、沪深 300（-1.45%）、上证 50（-0.93%），期货跟跌； 本周基差整体走强，四大期指当季均呈升水态势，较上周 IH/IF 升水走阔，IF/IM 由贴转升，IH/IF/IC/IM 当季剔除分红后的年化基差率为：4.39%、3.12%、0.99%、0.29%，较往年处于高位；持仓量方面各期指合计呈现加仓趋势。  各合约存续期内剩余分红点位为（点） IH 当月/下月/季月/下季月：0、1.60、17.72、73.90； IF 当月/下月/季月/下季月：0、2.85、21.13、81.59； IC 当月/下月/季月/下季月：1.25、16.54、49.97、99.37； IM 当月/下月/季月/下季月：1.48、16.60、44.38、67.91； IH/IF/IC/IM 预计未来全年分红点位(点)：80.62、89.10、100.40、68.34。  2022 年分红进度及高股息率个股 分红进度：截至本周，上证 50 成分股共有 31 家公布分红预案，沪深 300 成分股共有 189 家公布分红预案（17 家不分红，6 家已实施），中证 500 成分股共有 290 家公布分红预案（40 家不分红，5 家已实施），中证 1000 成分股共有 404 家公布分红预案（其中 99 家不分红）； 高股息率个股：中远海控（12.23%）、中国神华（8.78%）、兖矿能源（12.54），达安基因（11.14%）、山煤国际（10.63%）、西部矿业（10.58%）、恒源煤电（10.66%）、大有能源（8.30%）、开滦股份（8.25%）。  下周除权除息 大全能源（4/26）、双汇发展（4/27）、宁德时代（4/26）、晶澳科技（4/25）、华发股份（4/28）、桃李面包（4/27）、深圳华强（4/27）、多氟多（4/25）、奕瑞科技（4/24）、大有能源（4/27）、佛燃能源（4/25）、润丰股份（4/25）、京威股份（4/28）、正海磁材（4/26）、百亚股份（4/26）、达实智能（4/27）、理邦仪器（4/28）、九丰能源（4/25）、海天精工（4/27）、金盘科技（4/28）、恩华药业（4/28）、新诺威（4/27）、沪电股份（4/26）、奥普特（4/24）、全志科技（4/27）、新洁能（4/24）、博雅生物（4/28）、南大光电（4/26）。  风险提示 本报告均基于历史数据与模型进行测试，历史回测结果不代表未来收益，在未来市场环境变化时不排除模型失效的风险，本文仅供投资者参考。 [Table_Index] 主要数据： 上证综指： 3301.26 深圳成指： 11450.43 沪深 300： 4032.57 中小盘指： 4176.71 创业板指： 2341.19 [Table_PicStock] 近一年基金指数走势图 资料来源：Wind [Table_Report] 相关研究报告 《股指期货基差之分红点位预测》2022.9.21 报告作者 分析师 朱定豪 执业证书编号 S0020521120002 邮箱 zhudinghao@gyzq.com.cn 电话 021-51097188 联系人 成竹星 邮箱 chengzhuxing@gyzq.com.cn -18%-11%-3%4%12%19%22/4/2122/6/2122/8/2122/10/2122/12/2123/2/2123/4/21上证50上证180沪深300深证100R中小综指 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 / 8 内容目录 1.本周股指期货基差情况 .......................................................................................... 3 2.各合约分红点位 ..................................................................................................... 5 3.高股息率股票跟踪 ................................................................................................. 6 4 风险提示 ............................................................................................................... 7 图表目录 图 1：IH 季月连续合约年化基差率 ................................................................... 3 图 2：IF 季月连续合约年化基差率 .................................................................... 4 图 3：IC 季月连续合约年化基差率 ................................................................... 4 图 4：IM 季月连续合约年化基差率 ................................................................... 5 图 5：IH 各合约存续期剩余分红点位................................................................ 6 图 6：IF 各合约存续期剩余分红点位 ................................................................ 6 图 7：IC 各合约存续期剩余分红点位................................................................ 6 图 8：IM 各合约存续期剩余分红点位 ............................................................... 6 表 1：本周各合约基差情况 ............................................................................... 3 表 2：各合约日均持仓量变化 ..........