传媒行业周观点：7月游戏市场收入表现突出，五部门联合发布《元宇宙产业创新发展三年行动计划》

[Table_RightTitle] 证券研究报告|传媒 [Table_Title] 7 月游戏市场收入表现突出，五部门联合发布《元宇宙产业创新发展三年行动计划》 [Table_IndustryRank] 强于大市(维持) [Table_ReportType] ——传媒行业周观点(09.04-09.10) [Table_ReportDate] 2023 年 09 月 11 日 [Table_Summary] 行业核心观点： 上周传媒行业（申万）下跌 6.59%，居市场第 31 位，跑输沪深 300 指数。伽马数据发布《2023 年 7 月游戏产业报告》。7 月中国游戏市场实际销售收入 286.10 亿元，环比上升 3.34%，同比上升 37.49%，同比增长率连续 3 个月为正。五部门联合发布《元宇宙产业创新发展三年行动计划》。工业和信息化部、教育部、文化和旅游部、国务院国资委、国家广播电视总局办公厅联合印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025 年）》。这是政府部门首次印发元宇宙相关文件，标志着元宇宙正式进入国家视野，我们预计这有望从政策端加大元宇宙核心技术研发投入和产业化支持力度，安全有序地从多维度推动中国元宇宙产业链发展。 投资要点： ⚫ 游戏：1）data.ai 联合 IDC 发布了《2023 年聚焦游戏领域报告》。2023年移动游戏将占全球游戏消费支出的 56%，游戏机游戏收入占 22%，PC/Mac21%，而掌上游戏机约 1%。2）8 月全球手游发行商收入榜发布，40 个中国厂商入围收入榜 TOP100。共 40 家中国厂商入围全球手游发行商收入榜 TOP100，合计吸金 20.7 亿美元，占本期全球 TOP100 手游发行商收入 39.3%。3）国际奥委会成立电子竞技委员会。 ⚫ 互联网：1）百度智能云全面升级“千帆大模型平台”。2）中国电信、蚂蚁、华为、百度、字节跳动等 30 余机构共同发起 AI 安全工作组。3）科大讯飞星火大模型开放上线。讯飞星火大模型 9 月 5 日上线，面向全民开放，用户可在各大应用商店下载直接注册使用。4）2023 年 7月广告市场花费同比增长。1-7 月广告市场同比上涨 5.4%。7 月份广告市场花费同比增长 8.7%，与上月涨幅基本持平。5）抖音直播新版“健康分”试运行，分级分类管理直播账号。6）腾讯混元大模型正式亮相，全链路自研。腾讯混元大模型在 2023 腾讯全球数字生态大会上正式亮相，并宣布通过腾讯云对外开放。7）OpenAI 官宣将举行首届开发者大会。美国人工智能公司 OpenAI 宣布其将于 2023 年 11 月 6 日举行首届开发者大会“OpenAI DevDay”。 投资建议：政策指引、事件驱动、消费复苏和 AIGC 技术赋能，推动行业发展。1）游戏：看好 2023 年游戏市场回暖以及电竞行业发展。2）影视院线：利好政策助力电影行业复苏，重点关注龙头院线个股；3）广告营销：梯媒仍为 2023 年核心赛道，重点关注梯媒个股，推荐关注影院广告等线下渠道复苏；4）AIGC：AIGC 已在广告、影视、游戏、娱乐等多个传媒互联网的细分领域进行广泛应用，从而提升内容生产效率，降低内容生产成本，助力行业变革，建议关注公司 AIGC 相关布局。 ⚫ 风险因素：政策环境变化；消费复苏不及预期；市场竞争加剧；创新技术应用不及预期；商誉减值风险。 [Table_Chart] 行业相对沪深 300 指数表现 数据来源：聚源，万联证券研究所 [Table_ReportList] 相关研究 暑期档表现超预期，影片供给端优质化趋势显著 传媒行业 2023 半年报综述：拨云见日，未来可期 11 家 AI 大模型产品 8 月 31 日起将陆续上线，进口游戏版号再发放 [Table_Authors] 分析师: 夏清莹 执业证书编号： S0270520050001 电话： 075583223620 邮箱： xiaqy1@wlzq.com.cn 研究助理: 李中港 电话： 17863087671 邮箱： lizg@wlzq.com.cn -20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%传媒沪深300证券研究报告 行业周观点 行业研究 3445 [Table_Pagehead] 证券研究报告 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 2 页 共 14 页 $$start$$ 正文目录 1 传媒行业周行情回顾 ....................................................................................................... 3 1.1 传媒行业涨跌情况 ................................................................................................ 3 1.2 传媒行业估值与交易热度 .................................................................................... 4 1.3 个股表现与重点个股监测 .................................................................................... 5 2 传媒行业周表现回顾 ....................................................................................................... 6 2.1 游戏 ........................................................................................................................ 6 2.2 影视院线 ................................................................................................................ 8 3 行业新闻与公司公告 ....................................................................................................... 9 3.1 行业及公司要闻 .................................................................................................... 9 3.2 公司重要动态及公告 .......................................................................