农林渔行业2023年8月宠物品牌电商数据跟踪：线上销售总体环比转正，抖音维持高增

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 行业 研 究 行业点评 报告 证券研究报告 ＃industryId＃ 农林渔业 推荐 （维持） ＃relatedReport＃ 相关报告 《【兴证农业】2023 年 7 月宠物品牌电商数据跟踪：消费进入短期去库存阶段，环比销售显著下滑》2023-08-15 《【兴证农业】2023 年 6 月宠物品牌电商数据跟踪：618 落幕，猫主粮表现亮眼，自主品牌领先、弗列加特同环比高增》2023-07-19 《【兴证农业】2023 年 5 月宠物品牌电商数据跟踪：国产品牌发力 618，猫主粮仍为销售主力》2023-06-15 ＃emailAuthor＃ 分析师： 纪宇泽 jiyuze@xyzq.com.cn S0190522080004 投资要点 ＃summary＃ ⚫ 总体情况：2023 年 8 月各线上平台宠物品牌销售数据已更新，各项销售数据环比均有所回升。淘系 8 月宠物类目 GMV 为 44.65 亿元，同比-7.29%，环比+4.18%；京东 8 月宠物类目 GMV 为 7.34 亿元，同比-7.80%，环比+6.99%；抖音 8 月宠物类目 GMV 为 6.86 亿元，同比+175.66%，环比+1.90%。 ⚫ 淘系-主粮产品销售同环比增长。全价猫主粮 8 月单月 GMV 10.04 亿元，同比+22.00%，环比+27.43%，占平台宠物类目销售份额 22.49%，环比+4.1PCT；全价狗主粮单月 GMV 4.72 亿元，同比+11.91%，环比+19.51%，占平台宠物类目销售份额为 10.58%，环比+1.36PCT。 ⚫ 京东-主要类目环比转增，同比仍维持负增长。猫狗主粮 8 月单月 GMV 3.81亿元，同比-6.97%，环比+5.40%，占平台宠物类目占平台宠物销售份额51.94%，环比+2.66PCT；猫狗日常（含猫砂、宠物尿垫等用品）单月 GMV 1.47亿元，同比-4.19%，环比+10.84%，份额 20.00%，环比+1.96PCT；宠物零食单月 GMV 1.19 亿元，同比-6.10%，环比+10.30%，份额 16.26%，环比+1.52PCT。 ⚫ 抖音-仍在高增速通道，猫主粮同比增速高于狗主粮。猫主粮 8 月单月 GMV 1.41 亿元，同比 171.65%，环比+10.30%，占平台宠物类目销售份额 20.56 %，环比+1.18PCT；犬主粮单月 GMV 0.49 亿元，同比+75.80%，环比+4.91%，份额为 7.19%，环比+0.15PCT。 ⚫ 中宠股份：公司旗下三大品牌（顽皮、领先、Zeal 真致）单月 GMV 为 5764万元，同比+11.49%，环比+24.51%。其中顽皮 GMV 为 3830.36 万元，同比 +0.98%，环比+15.28%；领先 GMV 为 1189.64 万元，同比+75.67%，环比 +51.44%；Zeal 真致 GMV 为 744.36 万元，同比+6.36%，环比+42.78%。 ⚫ 乖宝宠物：公司旗下两大品牌（麦富迪、弗列加特）单月 GMV 2.1 亿元，同比+27.74%，环比+22.70%。其中麦富迪 GMV 为 1.88 亿元，同比+19.51%，环比+21.26%；高端系列品牌弗列加特 GMV 2187.21 万元，同比+213.51%，环比+36.72%。 ⚫ 福贝股份：公司旗下三个品牌（比乐、爱倍、品卓）单月 GMV 3322.33 万元，同比 21.40%，环比+37.20%。其中比乐 GMV 为 3283.70 万元，同比+22.24%，环比+37.38%。 ＃title＃ 2023 年 8 月宠物品牌电商数据跟踪： 线上销售总体环比转正，抖音维持高增 ＃createTime1＃ 2023 年 09 月 15 日 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 - 2 - 行业点评报告 ⚫ 朗诺股份：公司旗下朗诺品牌单月 GMV 1193.41 万元，同比+49.90%，环比+37.50%。 ⚫ 佩蒂股份：公司旗下两个品牌（爵宴、好适嘉）单月 GMV 1822.74 万元，同比+78.92%，环比+87.01%。其中爵宴 GMV 为 1441.60 万元，同比+193.21%，环比+92.12%；好适嘉 GMV 为 381.14 万元，同比-27.69%，环比+69.88%。 ⚫ 国际品牌：皇家（Royal Canin）GMV 1.51 亿元，同比+3.73%，环比+1.97%；渴望（orijen）GMV 7116.86 万元，同比+11.91%，环比+31.95%；爱肯拿（ACANA）GMV 5279.53 万元，同比+6.61%，环比+13.08%；冠能（PRO PLAN）GMV 4082.09万元，同比+41.90%，环比+7.32%。 ⚫ 原材料价格：白羽肉鸡为猫狗主粮中主要原材料。2023 年 8 月受季节性因素带动，肉鸡价格环比小幅上升，当月均价为 8.92 元/公斤，环比+5.14%。 ⚫ 汇率情况：8 月月内人民币汇率震荡走贬，月末美元兑人民币为 7.26。 ⚫ 风险提示：原材料（白羽肉鸡等）价格波动、动物疫病大规模爆发、汇率波动等。 注：报告中宠物类目及各品牌销售数据均来自魔镜数据平台，为天猫、淘宝、京东、抖音等电商平台数据不完全统计，仅供参考。此外，由于魔镜数据平台所提供底层数据口径的变化，各品牌销售数据统计会依照最新数据口径调整往期数据，从而保持数据统一性，因此或存在往期数据因上述情况而发生变化的情况。 图 1、近 12 个月淘系宠物市场 GMV（亿元） 图 2、8 月淘系宠物市场份额前十分布（亿元） 资料来源：魔镜，兴业证券经济与金融研究院整理 资料来源：魔镜，兴业证券经济与金融研究院整理 图 3、近 12 个月京东宠物市场 GMV（亿元） 图 4、8 月京东宠物市场份额前十分布（亿元） 资料来源：魔镜，兴业证券经济与金融研究院整理 资料来源：魔镜，兴业证券经济与金融研究院整理 -60%-40%-20%0%20%40%60%020406080100销售额(亿元） 同比-右轴环比-右轴10.04 4.98 4.72 3.44 3.25 2.06 1.94 1.65 1.53 1.24 全价猫主粮水族食品及用品全价狗主粮猫/狗如厕用品猫零食猫/狗保健品猫/狗居家用品狗狗猫咪狗零食-60%-40%-20%0%20%40%60%80%0246810121416销售额(亿元） 同比-右轴环比-右轴3.81 1.47 1.19 0.34 0.14 0.10 0.12 0.09 0.08 …猫狗主粮猫狗日用宠物零食水族洗护美容宠物活体异宠食品/用品猫狗出行猫狗玩具猫狗医疗保健 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 - 3 - 行业点评报告 图 5、近 12 个月抖音宠物市场 GMV（亿元） 图 6、