产业观察·科技前沿产业跟踪（第26期，2023年9月）：国内多厂商上线大模型产品，海外VRAR项目融资活跃

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 [Table_Title] 国内多厂商上线大模型产品，海外 VRAR 项目融资活跃 ——产业观察·科技前沿产业跟踪(第 26 期，2023 年 9 月) 核心要点： [Table_Summary] l AI：国内多厂商上线大模型产品，网信办出炉人脸识别安全规定 指数表现：8 月数据要素指数跌 0.30%，数字基建指数跌 6.76%，AIGC指数涨 3.89%，仅数字基建跑输创业板指基准（-6.00%）。 产业资本动向：8 月 AI 领域发生了两笔重大融资：①Salesforce 领投AI 初创公司 Hugging Face 的 2.35 亿美元 D 轮融资，且 IBM 也将参与其中；②AI 药物研发初创公司 Genesis Therapeutics 完成 2 亿美元 B轮融资，这轮融资由知名风投公司 a16z 领投。 热点事件与政策盘点：8 月热点事件方面：①百度、字节、商汤、中科院旗下紫东太初、百川智能、智谱华章等 8 个企业/机构的大模型位列首批通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案的名单，可正式上线面向公众提供服务；②国家互联网信息办公室为规范人脸识别技术应用，起草了《人脸识别技术应用安全管理规定（试行）(征求意见稿)》。 l 钠离子电池：锂约束价格大幅回落，钠离子电池快速渗透二轮车产业 指数表现：8 月行业指数持续回落 15.63%，大幅跑输于同期创业板指基准(-6.00%)。 关键数据变迁：从锂约束看，碳酸锂价格在 6 月底到达阶段高点之后，7、8 月持续回调。截止 8 月底，价格跳水至 20.8 万/吨，较 6 月高点回落幅度达 33.8%。 产业资本动向：8 月钠离子电池产业发生 2 笔融资案例：①钠电正极材料研发制造商启钠新能源再获数千万元 Pre-A 轮融资，本轮投资方为国华投资、广发信德、鼎祥资本、开弦资本；②立方新能源完成数亿元 B+轮融资，本次投资方为前海方舟、美联新材料、东营卓瑜、安仕新能源。 热点事件与政策盘点：8 月热点事件方面，钠离子电池快速渗透二轮车产业：①华阳集团发布了与新日公司合作生产的首批商业化钠离子电池电动二轮车，这标志着华阳集团在推动钠离子电池产业工业化上又迈出了坚实的一步；②近两个月，众钠能源接连与头部二轮车企业爱玛、台铃签订供货协议。 l VRAR：融资活跃，技术取得多方面突破 指数表现：8 月 VRAR 上游配件制造端指数大幅回调 9.23%，中游模组代工端持续下跌 6.75%，均跑输同期创业板指基准（-6.00%）。 关键数据变迁：用户方面，8 月 Steam VR 用户占比约为 1.92%，较上月保持稳定。8 月 Steam 平台支持 VR 的内容（游戏+应用）为 7291 款（上个月为 7231 款），同比增长 5.4%，较 7 月同比 5.1%涨幅有所扩大，绝对数量环比增加 60 款。 产业资本动向：8 月 VRAR 领域发生 11 笔融资，其中 2 笔较为重要：①奥地利 K12 在线辅导平台 GoStudent 宣布已完成 9500 万美元的新一轮融资，本轮融资由德意志银行、Left Lane Capital、DN Capital、腾讯、Prosus、DST、Coatue 和软银愿景基金投资;②Virtualitics 宣布在由 Smith Point Capital 领投的 C 轮融资中筹集了 3700 万美元。 热点事件与政策盘点：8 月热点事件方面，VRAR 技术取得多方面突破：①在 SIGGRAPH 2023 大会上，英伟达 CEO 黄仁勋宣布 Omniverse 平台已经支持 OpenXR，并将覆盖设备范围进一步扩大，同时 Unity 展示其新研发的视频工具，该工具将帮助视频创作者制作高端视觉特效等；②YVR [Table_StockNameRptType] 策略研究 策略专题 [Table_RptDate] 报告日期： 2023-09-13 [Table_Author] 分析师：郑小霞 执业证书号：S0010520080007 电话：13391921291 邮箱：zhengxx@hazq.com [Table_CommonRptType] 策略研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 31 证券研究报告 品牌软件团队自研 AppSW（应用空间扭曲）优化技术，成功突破了 VR 一体机的算力限制，未来有望革新 VR 游戏。 l 第三代半导体：碳化硅产业布局建设提速 指数表现：8 月第三代半导体行业指数大幅下跌 6.12%，表现与创业板指基准（-6.00%）相近。 关键数据变迁：存量需求方面，8 月 SiC 主力车型销售边际回落，其中比 亚 迪 · 汉 销 售 量 为 22760 辆 ， 同 比 增 速 转 负 至 -12% ； 蔚 来ET5/ES6/ET7/ES7 预估总销量为 16377 辆，环比下降 5.56%。 产业资本动向：8 月第三半导体发生多项重大投融资：①泰科天润获得由洪泰基金、高精尖产业基金等投资机构的数亿元 E 轮融资；②士兰微将与大基金二期、厦门海创发展基金，以货币方式共同出资 12 亿元认缴关联参股公司厦门士兰明镓。 热点事件与政策盘点：8 月热点事件方面，各地碳化硅产业链布局建设提速：①天科合达碳化硅晶片二期扩产项目在徐州经开区开工；②陕西姜谭经开区电子新材料产业园项目进入二次结构、装饰装修阶段，将建设 20 余条第三代半导体材料应用、封装测试等生产线；③长飞先进半导体第三代半导体功率器件研发生产基地落户光谷。 l 风险提示 变化跟踪不及时、技术更新超预期、产业政策变化超预期。 rQvMoMoRrQrRtQsOpRtMrN9P9R6MnPoOpNtQeRrRwPfQnMmQ6MnMsPvPnOqRwMnPmQ[Table_CommonRptType] 策略研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 3 / 31 证券研究报告 正文目录 1 AI：国内 8 厂商大模型产品上线，网信办出炉人脸识别安全规定 ......................................................................................... 5 1.1 AI 相关标的及其指数表现 ...................................................................................................................................................................... 5 1.2 产业资本动向：HUGGING FACE 获巨额 D 轮融资，A16Z 领投 GENESIS ............................................