科技与互联网行业海外TMT周报：微软、OpenAI推动芯片自研；英特尔拆分FPGA业务

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明海外研究行业周报证券研究报告＃industryId＃科技与互联网推荐（维持）＃relatedReport＃相关报告《 兴 证 海 外 TMT 周 报（ 2023.9.25-2023.9.29 ） ：ChatGPT 推 出语 音和 图像 功能， 亚马逊投资 OpenAI 最强竞品》《 兴 证 海 外 TMT 周 报（ 2023.9.18-2023.9.22 ） 微 软365 Copilot 11 月商用，英特尔多款芯片亮相》《 兴 证 海 外 TMT 周 报（2023.9.11-2023.9.15）苹果新机发布，芯片 IP 龙头 ARM 美股上市》＃emailAuthor＃海外 TMT 研究分析师：洪嘉骏hongjiajun@xyzq.com.cnSFC：BPL829SAC：S0190519080002求培培qiupeipei@xyzq.com.cnSAC：S0190521090003周路昀zhouluyun@xyzq.com.cnSAC：S0190522070002翁嘉源wengjiayuan@xyzq.com.cnSAC：S0190523060002请注意：求培培、周路昀、翁嘉源并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管的活动研究助理：方宏伟fanghongwei@xyzq.com.cn海外 TMT 周报（2023.10.2-2023.10.6）＃title＃微软、OpenAI 推动芯片自研；英特尔拆分 FPGA 业务＃createTime1＃2023 年 10 月 8 日重点指数表现（2023.10.2-2023.10.6）指数代码指数名称收盘点位周涨跌幅年涨跌幅IXIC.GI纳斯达克指数13,431.341.6%28.2%IYW.P美国科技股指数 iShares107.972.9%45.4%KWEB.PCSI 中国互联网 ETF27.610.9%-10.8%EMCLOUDBVPCloudIndex1,413.35-0.2%19.0%SOX.GI费城半导体指数3,475.211.2%37.1%HSTECH恒生资讯科技业3,816.15-2.7%-7.1%TWIT.TW台湾资讯科技指数22,862.552.0%26.8%资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理投资要点＃summary＃本周(10 月 2 日-10 月 6 日)，纳斯达克指数收盘 13431.34 点，较上周环比上涨 1.6%，标普500 指数同期环比上涨 0.5%，超预期的美国经济报告带动对经济走强的乐观展望，并推动了市场在周五的上行。硬件端，费城半导体指数较上周环比上涨 1.2%；软件端，BVPCloudIndex 较上周环比下滑 0.2%；人工智能和机器人方面，纳斯达克 CTA 人工智能和机器人指数较上周环比下跌 1.8%。人工智能：微软、OpenAI 推动芯片自研，三星获得 AI 芯片代工订单。硬件方面，微软、OpenAI 本周分别传出自研 AI 芯片的规划及动向，英伟达则传出受到法国监管机构的反垄断调查，三星本周获得 AI 初创公司 Tenstorrent、Rebellions 的代工订单，AI 算力在代工端与设计端的多元化趋势持续发酵；模型方面，Meta 推出 LLaMa 2 long、StreamingLLM 两款新模型，后者有望实现对无限长度文本的处理，谷歌则推出全球最大通用大模型之一的RT-X，并开放训练数据集；投融资方面，在亚马逊 40 亿美元投资后，人工智能初创公司Anthropic 开始与谷歌进行投资额为 20 亿美元的融资项目谈判，Anthropic 计划在未来两年内筹集多达 50 亿美元，以挑战竞争对手 OpenAI。半导体：英特尔计划分拆可编程芯片业务（FPGA），并独立上市。代工方面，台积电日本熊本工厂有望提前投产，相关工程师已进驻日本工厂，英特尔则预计于年底将完成 High-NAEUV 的设备安装，其爱尔兰新厂近期也实现了基于 EUV 设备的批量生产；投融资方面，英伟达宣布拆分可编程芯片业务（FPGA）的计划，预计于 2024 年 1 月 1 日开始独立运营，并在未来两至三年内为其进行 IPO，该部门服务于广泛的市场，包括数据中心、通信、工业、汽车、航空航天和国防部门。互联网和消费电子：动视暴雪收购案下周有望完成，三星、谷歌发布 AI 手机处理器新品。海外互联网方面，媒体称微软对动视暴雪收购案有望获得英国监管机构同意，如无意外预计下周将落地；国内互联网方面，假期期间国内出游人数、旅游收入同比高增，携程国内旅游订单同比增长近 2 倍，美团全国服务零售日均消费规模较 2019 年同期增长 153%；消费电子方面，三星、谷歌分别推出下一代旗舰手机处理器 Exynos 2400、Tensor G3，两款芯片均以 AI 性能作为主要升级方向之一，使用场景包括生成文本到图像、虚拟助理等，此外，Techinsight 预估 2024 年 5G 手机市场将恢复增长，渗透率有望达到 72%。投 资 建 议 ： 建 议 关 注 人 工 智 能 带 来 的 生 态 趋 势 ， 谷 歌(GOOGL.O) 、 脸 书 (METAPLATFORMS) (META.O)、腾讯控股(00700.HK)、阿里巴巴-SW(09988.HK)、百度集团(09888.HK)、英伟达(NVIDIA)(NVDA.O)；数字经济底座的中国移动(00941.HK)、中国电信(00728.HK)、中芯国际(00981.HK)，联想集团(00992.HK)；情绪回暖的中国互联网行业，快手(01024.HK)、美团 (03690.HK) 、爱奇艺（IQ.O)、金蝶国际(00268.HK)以及消费电子谷底回升的龙头企业，包括比亚迪电子(00285.HK)、舜宇光学科技 (02382.HK)、高伟电子(01415.HK)。风险提示：1）下游需求不及预期；2）宏观经济不及预期；3）监管整改影响大于预期 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明- 2 -海外行业周报目录1、 重点公司行情数据..............................................................................................- 3 -2、 美股整体情况......................................................................................................- 5 -3、 行业本周观察......................................................................................................- 6 -3.1、互联网与软件行业.....................................................................................- 6 -3.2、电子与硬件行业...