ESG观察_本月聚焦：低碳转型概念热度依旧，海外产品新发火热

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 定量研究 定期报告 证券研究报告 分析师： 郑兆磊 zhengzhaolei@xyzq.com.cn S0190520080006 联系人： 崔诗情 cuishiqing@xyzq.com.cn sAuthor＃ 报告关键点 【ESG 观察】是兴证金工团队跟踪国内外 ESG 动态及政策动向，聚焦 ESG 产品表现的系列报告，希望能够有一分热，发一分光，帮助 ESG 投资者获得行业前沿有 影响力的 信息 参考，共同探究在双碳政策背景下立足中国经济社会全局、顺应全球发展趋势的 ESG 投资之道，助力中国经济社会高质量发展。 2023.9.1-2023.9.30 本期境内新成立 ESG 基金 3 只。本期境外市场新成立 ESG 相关基金 58只。 9 月 15 日，生态环境部部长黄润秋主持召开部务会议，审议并原则通过《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》，这被业内解读为国家核证自愿减排量重启保驾护航。 ＃relatedReport＃ 相关报告 《ESG 观察——本月聚焦：我国 ESG 信息披露加速，海内外政策聚焦碳主题》 《ESG 观察——欧洲可持续发展报告标准(ESRS)授权通过，全球统一可持续披露基线任重道远》 《ESG 观察——全球发展倡议让许多发展中国家从中受益》 《ESG 观察——ISSB 发布首批两项可持续信息披露标准》 《ESG 观察——欧洲可持续发展报告标准立法进行中，被动指数型 ESG 基金产品受热捧》 投资要点 ＃summary＃ ⚫ 【ESG 观察】是兴证金工团队跟踪国内外 ESG 动态及政策动向，聚焦 ESG 产品表现的系列报告，希望能够帮助 ESG 投资者获得行业前沿有影响力的信息参考，共同探究在双碳政策背景下立足中国经济社会全局、顺应全球发展趋势的 ESG 投资之道，助力中国经济社会高质量发展。 ⚫ 本期报告主要围绕 2023.9.1-2023.9.30 期间全球、政策声音、相关市场前沿动向，海内外产品动态以及 ESG 基金市场概况维度展开。 ⚫ 政策声音： ✓ 聚焦国内，本期政策聚焦低碳与公正转型、对外合作两大维度。低碳与公正转型方面，CCER 重启更进一步，《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》审议通过，第一批温室气体自愿减排方法学或将在近日开放；央行强调金融助力公正转型，牵头起草四个高碳行业转型金融标准。对外合作上：9月，中国签署海洋生物多样性协定，同时宣布进一步开发实施应对气候变化南南合作项目。 ✓ 国际政策趋势聚焦气候与可持续相关信息披露与定义问题：加州或将进一步加强大公司温室气体排放披露要求；欧盟考虑要求所有金融产品披露与可持续发展相关的信息；SEC 宣布正式采纳基金命名规定打击 ESG 基金漂绿行为。 ⚫ 市场前沿： ✓ 本期国内 ESG 相关产品类型和参与主体进一步扩充：航运业首单与 ESG 指标挂钩的银团贷款落地；同时，外资公募首只主动管理 ESG 债基正式发布。 ✓ 国际市场，低碳概念热度持续：新交所集团和贝莱德率先推出具标志性的气候行动 ETF，促进亚洲的可持续发展投资；Apple 推出首批碳中和产品。 ⚫ 国内产品动态及市场概况： ✓ 产品动态：本期境内新成立 ESG 相关基金 3 只，以被动指数型基金为主。 ✓ 市场概况：国内 ESG 基金规模合计 4096.64 亿元，产品数量为 364 只。分管理类型来看，本期主动及非主动管理型基金规模变动不大，同时两类基金本期收益表现仍然跑输沪深300，但差距较上期有所缩小；分资产类别来看，本期债券类 ESG 基金规模有所扩张；收益率角度，今年以来债券类 ESG 基金收益更为稳定；本期收益率前 10 的 ESG 基金集中于中长期纯债型基金。 ⚫ 海外产品动态及市场概况： ✓ 产品动态：本期境外市场共有 58 只 ESG 基金产品成立。 ✓ 市场概况：目前海外主动权益型 ESG 基金规模达到 1.97 万亿美元，呈现持续缩减态势；分地区看，卢森堡、美国、爱尔兰在 ESG 主动权益基金的发行和募集上都占据绝对优势；收益角度，近一年以来，美国、瑞典市场的 ESG 主动权益基金表现优于全球市场，丹麦、英国近一个月 ESG 主动权益基金表现较好。 风险提示：本文内容基于客观数据陈述，历史业绩不代表未来。 ＃title＃ ESG 观察——本月聚焦： 低碳转型概念热度依旧，海外产品新发火热 ＃createTime1＃ 2023 年 10 月 9 日 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 - 2 - 定量研究专题报告 目 录 1、政策声音 .............................................................................................................. - 3 - 1.1、国内政策聚焦 ................................................................................................... - 3 - 1.2、国际政策趋势 ................................................................................................... - 5 - 2、市场前沿 .............................................................................................................. - 6 - 2.1、国内市场动向 ................................................................................................... - 6 - 2.2、国际市场动向 ................................................................................................... - 7 - 3、国内产品动态及市场概况 .................................................................................. - 8 - 4、海外产品动态及市场概况 ................................................................................ - 11 - 附：ESG 相关指数市场表现(截至 2023 年 9 月 30 日) ........................................ - 15