中小企业研究2024年第1期（总57期） 四季度运行分析

中小企业研究赛 迪 研 究 院 主 办2024 年 1 月 25 日总第 57 期第 1期本期主题□ 2023 年四季度中小企业市场需求有所下降 需进一步提振中小企业发展信心『所长导读』习近平总书记高度重视中小企业发展，作出了一系列重要指示批示，指出“我国中小企业有灵气、有活力，善于迎难而上、自强不息”，强调“中小企业能办大事”，要“培育一批‘专精特新’中小企业”，“在提升产业链供应链稳定性、推动经济社会发展中发挥更加重要的作用”。2023 年 12 月召开的中央经济工作会议明确指出“促进民营企业发展壮大，在市场准入、要素获取、公平执法、权益保护等方面落实一批举措”，强调“促进中小企业专精特新发展”。本期《中小企业研究》报告主题为“2023 年四季度中小企业市场需求有所下降，需进一步提振中小企业发展信心”。本报告整理了国家统计局、第三方机构发布的四季度中小企业相关数据，从市场开拓、生产成本、融资可得性、投资收益等方面对中小企业进行分析，并对服务业和制造业中小企业运行态势进行研判。总体来看，四季度中小企业整体运行情况稳中向好，中小企业生产成本有所下降，融资规模进一步扩张。然而，目前仍存在国内外市场需求下降、产能恢复缓慢、经营效益有待改善等问题。同时，本报告梳理了 2023 年四季度国家层面共出台中小企业相关政策，共计 7 项，包括融资促进、创新支持、创业扶持、人才建设等方面。为此，建议进一步加大中小企业市场开拓支持力度，促进大中小企业融通发展，深入开展“三赋”行动提升中小企业硬实力，切实提振中小企业发展信心。上述内容反映了赛迪研究院中小企业研究所近期的研究成果，体现了研究人员的思考与判断，有关看法和观点愿与业内人士交流探讨，希望得到业界的批评与指正。赛迪研究院中小企业研究所 龙飞所长2024 年 1 月 25 日本期主题：2023 年四季度中小企业市场需求有所下降需进一步 提振中小企业发展信心一、四季度中小企业发展运行态势…………………………………1（一）经济总体稳中向好，发展信心仍有待提振…………………………………1（二）国内外市场需求有所下降，产能恢复缓慢…………………………………2（三）生产成本有所下降，经营效益有待改善……………………………………3（四）融资规模进一步扩张，信贷结构持续优化…………………………………4（五）投资信心逐渐恢复，投资收益有所下滑……………………………………5二、分行业中小企业运行情况………………………………………6（一）多数行业发展复苏步调放缓，服务业中小企业对经营前景持谨慎态度…6（二）制造业中小企业经营状况有所下滑，新订单需求下降……………………7三、对策建议…………………………………………………………8（一）加大中小企业市场开拓支持力度……………………………………………8（二）进一步促进大中小企业融通发展……………………………………………8（三）深入开展“三赋”专项行动提升企业硬实力………………………………9附 件 …………………………………………………………………10目 录 目 录 CONTENTS本期主题：2023 年四季度中小企业市场需求有所下降需进一步提振中小企业发展信心《中小企业研究》2024 年第 1 期 1四季度中小企业整体运行情况稳中向好，中小企业生产成本有所下降，融资规模进一步扩张。然而，目前仍存在国内外市场需求下降、产能恢复缓慢、经营效益有待改善等问题，亟需进一步提振中小企业发展信心。对此，我们建议进一步加大中小企业市场开拓支持力度，促进大中小企业融通发展，深入开展“三赋”行动提升中小企业硬实力，切实提振中小企业发展信心。一、四季度中小企业发展运行态势（一）经济总体稳中向好，发展信心仍有待提振四季度经济形势总体呈现稳中向好态势，中小企业稳步发展，但企业信心仍有待提振。中国中小企业协会发布的中小企业发展指数显示，2023 年 10—12 月， 中 小 企 业发展指数分别为 89.1、89.3、89。四季度中小企业发展指数比上季度微降 0.1 点，高于 2022 年同期水平，但仍处在景气临界值 100 以下。此外，2023 年四季度反映企业信心状况的宏观经济感受指数为 98.7，比上季度下降 0.2 点，处于景气临界值 100 以下，反映出中小企业发展信心仍有待提振。本期主题：2023 年四季度中小企业市场需求有所下降，需进一步提振中小企业发展信心专业就是实力 精准就是品牌《中小企业研究》2024 年第 1 期2图 1 我国中小企业发展指数运行情况数据来源：中国中小企业协会，赛迪中小所整理 2024.1（二）国内外市场需求有所下降，产能恢复缓慢从需求端看，国内外市场需求有所下降。渣打银行数据显示，2023 年 10—12 月 我 国 制 造 业 中小企业新订单指数分别为 53.4、48.1、52.2，较第三季度有所下滑，说明企业市场需求下降。2023 年10 月新出口订单指数在 50 以上，11 月、12 月新出口订单指数分别为 53.8、49.3，表明企业外需呈现较强波动。从供给端看，四季度中小企业产能较三季度有所下降。国家统计局数据显示，2023 年 10—12月，中型企业 PMI 生产指数分别为48.7、48.8、48.7，明显低于 2023年 7-9 月的 49、49.6、49.6。2023年 10—12 月，小型企业 PMI 生产指数分别为 47.9、47.8、47.3，与 7-9月基本持平，但均处于荣枯分水线下。本期主题：2023 年四季度中小企业市场需求有所下降需进一步提振中小企业发展信心《中小企业研究》2024 年第 1 期 3图 2 2022 年 10 月—2023 年 12 月中小企业 PMI 生产指数数据来源：国家统计局，赛迪中小所整理 2024.1（三）生产成本有所下降，经营效益有待改善从生产成本看，企业综合成本有所下降。2023 年以来，国家出台延续、优化、完善税费优惠政策 77 项，涉及小微企业和个体工商户 50 项。中小企业协会数据显示，2023 年 10—12 月份，中小企业成本指数1 分别为112.6、112.8、112.4， 较 三 季 度 下降 0.2 点。从经营效益看，中小企业效益状况仍有待改善。中小企业协会数据显示，2023 年 10—12 月份，中小企业效益指数分别为 74.2、74.4、73.7，较三季度有所下滑。1、通过企业家对生产成本的感受来反映，数值越高，表明企业家认为生产成本高。取值范围：0-200，0-100为景气区间，100-200为不景气区间。专业就是实力 精准就是品牌《中小企业研究》2024 年第 1 期4图 3 2023 年 1 月—2023 年 12 月中小企业效益指数数据来源：中国中小企业协会，赛迪中小所整理 2024.1（四）融资规模进一步扩张，信贷结构持续优化中国人民银行数据显示，截止到 2023 年末，普惠小微贷款余额同比增长 23.5%，“专精特新”、科技中小企业贷款增速分别达 18.6%和 21.9%。制造业中长期贷款余额同比增长 31.9%，其中，高技术制造业中长期贷款增速达到 34%，基础设施业中长期贷款余额同比增长15%