防范化解金融风险，行业法制环境不断完善

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1非银行金融行业周报（20240527-20240531） 领先大市-A(维持)防范化解金融风险，行业法制环境不断完善2024 年 6 月 5 日行业研究/行业周报非银行金融行业近一年市场表现资料来源：最闻首选股票评级相关报告：【山证非银行金融】全面规范减持行为，推动资本市场生态完善-【山证非银】行业周报（20240520-20240524） 2024.5.28分析师：孙田田执业登记编码：S0760518030001电话：0351-8686900邮箱：suntiantian@sxzq.com刘丽执业登记编码：S0760511050001电话：0351--8686985邮箱：liuli2@sxzq.com投资策略持续推动金融领域防范化解风险。中央政治局 5 月 27 日会议审议通过《防范化解金融风险问责规定（试行）》，进一步推动金融领域的全面从严治党要求，压实金融领域相关管理部门、金融机构、行业主管部门和地方党委政府的责任，落实好全面加强金融监管、防范化解金融风险、促进金融高质量发展各项任务。《规定》明确了金融系统各个环节的责任归属，健全了金融风险防控的问责机制，释放出失责必问、问责必严的强烈信号，有利于推动金融机构更加重视合规经营、风险管理、公司治理和内部控制，提升金融市场抗风险能力，促进金融行业高质量发展。证券行业法制化环境不断完善，推动行业长期健康发展。近期证券行业法制化环境不断完善，各项基础规章制度加速推出，有助于行业基础功能的完善，进一步打好长期健康发展的基础。从市场表现数据来看，上周板块继续回调，二级市场成交量下行，但从资管和投行业务来看，有好转迹象，承销规模提升，资管规模提升，5 月券商承销债券 10,096.60 亿元，较去年同期增长 8.00%；4 月末，券商私募资管总规模为 5.64 万亿元，较 3 月末增加 2866.09 亿元，增幅为 5.35%。同时，建设金融强国导向下，证券公司间并购重组加快，推动业务板块和区域布局的完善，进一步增强竞争力。建议关注边际改善下的证券板块投资机遇。上周主要指数均有不同程度下跌，上证综指下跌 0.07%，沪深300 下跌 0.60%，创业板指数下跌 0.74%。上周股票成交金额 3.68万亿元，日均成交额 0.74 万亿元，环比降低 13.59%。中债-总全价(总值)指数较年初上涨 1.51%;中债国债 10 年期到期收益率为 2.29%,较年初下行 26.75bp。风险提示行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2宏观经济数据不及预期；资本市场改革不及预期；一二级市场活跃度不及预期；金融市场大幅波动。行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明3目录1. 投资策略........................................................................................................................................................................... 42. 行情回顾........................................................................................................................................................................... 43. 行业重点数据跟踪........................................................................................................................................................... 54. 监管政策与行业动态....................................................................................................................................................... 75. 上市公司重点公告........................................................................................................................................................... 96. 风险提示........................................................................................................................................................................... 9图表目录图 1： 申万一级行业涨跌幅对比（%）........................................................................................................................... 4图 2： 主要指数的本周涨跌幅（%）............................................................................................................................... 5图 3： 上周日均成交 0.74 万亿元，环比降低 13.59%....................................................................................................5图 4： 截至 5 月 31 日，质押股数占比 4.41%................................................................................................................. 6图 5： 截至 5 月 31 日，两融余额 1.53 万亿元................................................................................................................ 6图 6： 5 月基金发行份额 521.16 亿份............................................................