和君2024化工上市公司发展报告

中国石油和化学工业联合会供应链工作委员会H E J U NG R O U P2024化工上市公司发展报告2024年6月中国石油和化学工业联合会供应链工作委员会中国石油和化学工业联合会供应链工作委员会H E J U NG R O U P总指导：李铁、匡奕球指 导：陈思南、秦万峰编 写：潘锦涛、王江尹5关于和君集团了解更多信息，请查询www.hejun.com或关注微信公众号：和君咨询了解更多信息，请查询http://www.gys.org.cn/或关注微信公众号：中国石油和化学工业联合会供应链工作委员会关于中国石油和化学工业联合会供应链工作委员会供应链工作委员会：是中国石油和化学工业联合会正式设立的分支机构，由中国化工经济技术发展中心、联合会科技与装备部共同组建，旨在推动建立中国石油和化工行业供应商诚信体系，提升石化企业供应链管理水平，为联合会会员、本工作委员会成员及石油和化工企业搭建与优秀供应商的合作平台，提供供应链优化服务。和君集团：创始于 2000 年春，总部在北京，集团实缴注册资本 1 亿元，先后在北京、上海、深圳成立总部，在赣南森林深处建立和君小镇。和君集团三大业务为咨询、资本和商学，三大业务形成一体两翼的格局：以咨询业务为主体、以资本业务和商学业务为两翼，通过“咨询+资本+人才”的综合服务实现客户价值倍增。和君咨询：是亚洲本土大型规模的管理咨询机构之一，咨询师队伍达到 1000 多人。持续经营二十余年，累计服务八千余家企业和政府客户，包括央企和民企，跨国公司、500 强和中小企业，遍布国内和国外。目前，每年运作项目数量超过800个，在数十个行业里积累有丰富的案例和经验。和君咨询是国内首家获得国际管理咨询协会理事会（ICMCI）认证的咨询机构，荣获 CMC FIRM 资格证书。和君资本：和君集团旗下资产管理和投资平台，倡导并践行赋能式投资的资本品牌，以股权投资的方式，为企业提供资金并赋能于企业，为财富人士或机构提供财富管理服务，累计管理股权投资基金100多亿元。先后管理过福建省政府、上海市政府、重庆市政府、江苏省政府等多个政府引导基金和产业基金，累计投资了 100 多家创新企业、拟上市企业和上市公司，是若干家上市公司的前三大股东。和君商学：始于 2003 年，旨在为高新技术企业，提供大势、政策、产业、经营、管理、科技、金融、创业、职业等方面的培训、课程和师资，以及校企合作服务。和君教育小镇：坐落于江西赣州会昌，万亩森林与竹海，林泉飞瀑、田园生活、宜居宜业、天人合一，规划总投资 50 亿元，建设和君集团的总部基地、和君商学院的校园及其附属幼儿园、附属中小学。5关于和君化工与新材料事业部了解更多信息，请联系：和君咨询化工与新材料事业部简介：和君化工与新材料事业部是和君集团旗下深耕化工与新材料行业的专业团队，致力于成为国内化工与新材料行业高质量咨询服务的领先团队，以实效的思想、知识和方案，推动中国化工与新材料行业高质量发展与持续升级，助力中国实现从化工大国向化工强国的飞跃。发展理念：秉承“研究+团队”双轮驱动的发展理念，即以研究打底，持续跟踪化工与新材料行业的最新动态，洞察行业运行机制与发展趋势；通过良好的机制吸引优秀人才，打造具有凝聚力与战斗力的咨询队伍，为行业优秀企业持续赋能。服务类型：战略规划、组织管控、人才管理、并购整合、卓越运营、品牌营销、数字化等。代表客户：中国石油化工股份有限公司、中海石油化学股份有限公司、陕西延长石油（集团）有限责任公司、中化化肥有限公司、浙江物产化工集团有限公司、浙江传化化学集团有限公司、湖南省轻工盐业集团有限公司、江苏梅兰化工有限公司、陕西煤化新材料集团有限责任公司、贵州磷化（集团）有限责任公司、上海悦联生物科技有限公司、江西中氟化学材料科技股份有限公司、浙江新安化工集团股份有限公司、山东博汇集团有限公司、山东海科集团、中海油气（泰州）石化有限公司、苏州晶瑞化学股份有限公司、西陇科学股份有限公司、宁波博汇化工科技股份有限公司、抚顺东科精细化工有限公司等。报告研究对象本次研究对象为2023财年（2023.01.01～2023.12.31）在A股上交所、深交所、北交所处于上市状态的化工企业，共计460家。行业分类结构基于申万行业分类（2021），划分为一级行业、二级行业、三级行业3个行业级别，目前共有2个一级行业、10个二级行业、39个三级行业。一级行业二级行业三级行业基础化工化学原料纯碱氯碱无机盐其他化工原料煤化工钛白粉化学制品涂料油墨民爆制品纺织化学制品其他化学制品氟化工聚氨酯食品及饲料添加剂有机硅胶粘剂及胶带化学纤维涤纶粘胶其他化学纤维氨纶锦纶塑料其他塑料制品改性塑料合成树脂膜材料5一级行业二级行业三级行业基础化工橡胶其他橡胶制品炭黑橡胶助剂农化制品氮肥磷肥及磷化工农药钾肥复合肥非金属材料Ⅱ非金属材料Ⅲ石油石化油气开采Ⅱ油气开采Ⅲ油服工程油田服务油气及炼化工程炼化及贸易炼油化工油品石化贸易其他石化货币单位本报告中营业收入、归母净利润等指标数据的货币单位，如无特别说明，均为人民币元。数据获取时间2024年4月30日，即A股上市公司2023年年报的最后一个披露日。分析框架本报告基于和君特有的“咨询+资本”双重视角，结合对于化工行业长期跟踪研究的知识储备与经验积累，系统构建A股化工上市公司的分析框架，旨在全面剖析A股化工上市公司的宏观发展脉络与微观运行机制，深刻揭示中国化工产业与资本的互动关系及其演变趋势。本报告首先立足全局维度，对化工行业做了整体概述，从发展历程、市场地位、行业结构、区域结构等角度对A股化工上市公司进行全面扫描，形成对A股化工上市公司的整体认知与系统评价。而后聚焦公司层面，对A股化工上市公司的市场表现、估值水平、经营业绩、财务状况、资本运作、产能建设、科技创新、国际化发展等进行重点分析，解剖市场主体的发展状况，洞悉面临的发展挑战，挖掘背后的发展规律。6目录01摘要02整体概况 行业处于创新驱动与全球化发展新阶段 行业体量领先A股，相比港美市场小而散 行业结构分化显著 区域结构较为集中03市场表现化工品价格持续震荡下行化工品价差走弱回升04估值水平行业整体股价表现低迷，估值水平处于历史低位 公司股价表现分化明显05经营业绩 经营规模出现一定收缩 增长速度跌入负值区间06财务状况 盈利能力显著下降 营运能力继续走弱 偿债能力保持稳定07资本运作 外部非经营性融资总额保持增长 股权融资表现低迷 债券融资遇冷收缩 并购重组整体活跃度显著降低08产能建设 资本开支增速较快，产能维持高位运行 在建工程保持高位，供给压力预计延续09科技创新 研发强度持续增强，科创重视程度不断提升 高学历员工占比持续提升，科创内在动能不断增强10国际化发展 境外营收占比出现下滑，海外业务面临阻力 外资持股比例总体小幅提升，分布更为集中78111214192327282930313233343840414447484950535660616467687174757882024化工上市公司发展报告摘 要1ABSTACT92024化工上市公司发展报告2023年，中国化工行业面临复杂严峻的发展形势。从需求端看，尽管国内出台了一系