电力设备及新能源行业周报：电力设备及新能源恩捷股份赴马来西亚建厂，国家能源局印发《电力市场注册基本规则》【第37期】

http://www.huajinsc.cn/1 / 15请务必阅读正文之后的免责条款部分2024 年 09 月 29 日行业研究●证券研究报告电力设备及新能源行业周报恩捷股份赴马来西亚建厂，国家能源局印发《电力市场注册基本规则》【第 37 期】投资要点 新能源汽车：据高工锂电调研显示，近日六氟磷酸锂报价出现 1-2k 元幅度的上涨，主要得益于原材料碳酸锂报价回弹。亿纬锂能与泰科电子签署合作备忘录，双方将在汽车和储能领域，尤其是电动汽车和储能系统连接器方向展开合作。宁德时代与北京祥龙签约战略合作协议，双方将在物流电动化、充换电设施网络布局、新能源乘用车推广、电池回收、售后服务和电池融资租赁等领域深化合作。恩捷股份拟在马来西亚新设子公司投资建设锂电池隔离膜项目，规划产能约 10亿平方米/年，总投资额预计约 20 亿元。东风集团表示，即将量产能量密度350wh/kg 的固态电池产品。珠海冠宇收到某国内头部新能源车企的定点通知，成为该车企的定点供应商，为其开发和供应 12V 汽车低压锂电池。英联股份启动实施长期激励计划之第一期股权激励计划，激励对象以认购员工持股平台出资额的方式间接持有公司注册资本 0.2 亿元，占总注册资本 5 亿元的 4%。上汽通用与宁德时代联合推出行业首个 6C 超快充磷酸铁锂电池，将于明年起在新升级的奥特能准 900V 高压电池架构投入使用。三一重卡 636 电动重卡下线仪式，该车型搭载亿纬锂能开源电池 Z 系列（长续航产品），是开源电池在商用车重卡的首次成功应用。我们预计锂电行业排产有望逐步向好，叠加行业估值已处于历史低位，我们认为锂电行业有望迎来一定的估值修复，建议关注，动力电池：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、中创新航；正极：当升科技、容百科技、厦钨新能、振华新材、长远锂科、中伟股份等；隔膜：恩捷股份、星源材质等；负极：尚太科技、璞泰来、杉杉股份、中科电气、索通发展等；电解液：天赐材料、新宙邦、多氟多等；辅材：科达利等；复合箔材相关标的：英联股份、宝明科技、骄成超声等。 新能源发电：光伏板块：1.产业链价格情况，硅料方面：国产致密块料价格范围趋稳至每公斤 37.5-43 元范围，新单主流价格呈现上移，致密块料均价落在每公斤 40 元左右；硅片方面：本周硅片价格维持稳定，P 型硅片中 M10,G12 尺寸成交价格来到每片 1.25 与 1.7-1.75 元人民币。N 型 G12,G12R 尺寸成交价格来到每片 1.5 与 1.23-1.25 元人民币左右；电池片方面：本周电池片价格变化不大，范围如下：P 型 M10 电池片价格大多落在 0.285-0.29 元人民币。N 型电池片方面，M10、G12R、G12 价格分别为每瓦 0.27-0.285 元、每瓦 0.27-0.29 元以及每 瓦 0.285-0.29 元 ； 2. 光 伏 行 业 新 闻 ： 根 据 德 国 联 邦 网 络 管 理 局(Bundesnetzagentur)发布的数据，德国的太阳能光伏装机容量在经历了连续十几个月的 GW 级增长后，于 8 月出现下降，仅为 790MW，远低于今年 8 月的1.47GW（此前公布的数据是 1.404GW，本次更新为 1.47GW），以及 2023 年同期的 1.37GW。8 月，EEG 资助的屋顶太阳能新增装机量为 518.9MW，低于上个月的 919.4MW；当月通过招标中标的地面光伏电站装机 154.4MW，同样远低于 7 月的 371.6MW；开放空间项目安装了 76.4MW，而上个月为 109.6MW。投资评级领先大市-B维持首选股票评级300750.SZ宁德时代买入-A一年行业表现资料来源：聚源升幅%1M3M12M相对收益5.434.17-11.84绝对收益18.1211.16-11.46分析师张文臣SAC 执业证书编号：S0910523020004zhangwenchen@huajinsc.cn分析师周涛SAC 执业证书编号：S0910523050001zhoutao@huajinsc.cn分析师申文雯SAC 执业证书编号：S0910523110001shenwenwen@huajinsc.cn相关报告电力设备及新能源：市场多元化，需求持续增长-华金证券-电力设备与新能源-消费电池行业深度报告 2024.9.19星源材质：降本措施效果显著，持续完善产能布局-华金证券-电力设备与新能源-星源材质中报点评 2024.9.3珠海冠宇：Q2 业绩扭亏，消费电芯 PACK 自供比例提升-华金证券-电力设备与新能源-珠海冠宇中报点评 2024.9.3欣旺达：消费电池盈利能力提升，动力电池出货高增-华金证券-电力设备与新能源-欣旺达中行业周报http://www.huajinsc.cn/2 / 15请务必阅读正文之后的免责条款部分2024 年 1 月至 8 月，德国新增光伏装机容量共计 10.179GW，累计超过 93GW。联邦网络管理局表示，9 月及以后的月均新增光伏装机量须达到 1.602GW，才能完成政府设定的 2030 年累计装机实现 215GW 的目标。建议关注：隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能、东方日升、通威股份、大全能源、双良节能、京运通、爱旭股份、福斯特、海优新材、福莱特、阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份、禾迈股份、昱能科技、捷佳伟创。风电方面，1-8 月份，全国新增发电装机容量 20995 万千瓦，同比增加 2518 万千瓦；其中，新增风电装机容量 3361 万千瓦，同比增加 469 万千瓦。9 月 24 日，中国中车重磅发布全新的20MW 级漂浮式海上风力发电机组。该机组风轮直径达 260 米，最大叶尖高度可达 320 米，扫风面积达 53000 ㎡，相当于 7 个标准足球场。9 月 24 日，大金重工发布《关于签署欧洲波罗的海地区某海上风电场单桩基础制造和供应合同的公告》，合同总金额约 4600 万欧元（折合人民币约 3.61 亿元）。9 月 26 日，由明阳智能自主研制的全球单机容量最大、风轮直径最大的海上风电机组MySE18.X-20MW 成功并网发电。当前，风机价格企稳态势明显，我们维持陆上“大基地+风电下乡+老旧机组改造”需求提振的判断。持续看好风机大型化及海上风电的投资机会,建议关注具备全球配套能力、成本控制良好的风电零部件企业及供应链管控能力强的整机龙头，建议关注：东方电缆、泰胜风能、大金重工、金雷股份、禾望电气、中际联合、三一重能、运达股份、明阳智能。 储能与电力设备：1-8 月份，全国主要发电企业电源工程完成投资 4976 亿元，同比增长 5.1%。电网工程完成投资 3330 亿元，同比增长 23.1%。为加快构建新型电力系统，促进新能源高质量发展，推动大规模设备更新改造，国家电网公司 2024 年全年电网投资首次超过 6000 亿元，比去年新增 711 亿元。新增投资主要用于特高压交直流工程建设，加强县域电网与大电网联系，电网数字化智能化升级；更好保障电力供应，促进西部地区大型风电光伏基地送出，提升电网防灾抗灾能力，改善服务民生。9 月 24 日，国家能源局印发《电力市场注册基本规则》，该规则明确了发电企业、