2024甘肃上市公司报告

和君咨询和君咨询和君咨询询和君咨询和君咨询和和君咨询和君咨询和君咨询和君咨询和君咨询询和君咨询和君咨询和和君咨询和君咨询和君咨询和君咨询和君咨询询和君咨询和君咨询和和君咨询和君咨询引言《甘肃省上市公司发展报告（2023 年度）》公开发布之后，反响热烈。编者陆续收到包括来自省内及全国各界的诸多反馈，这些反馈既体现了来自政府、金融界、学界、企业界、媒体等领域的单位和专家对于甘肃省（简称“甘”）上市公司发展情况的高度关注，又表达了对于本系列报告的要求和期待。作为编者，感到一份沉甸甸的责任和责无旁贷的义务。本报告试图为甘肃省上市公司发展状况勾勒出一幅总体画像，并解读其中蕴涵的产业意义和省域经济意义，政府、企业、投资者、分析师、研究者、观察家都可以各取所需从中获取有用信息和启迪。本报告包括和君咨询原创性地提出 18 个维度，为了后续行文表述的简便，我们称其为“HJ-18”分析框架：1. 上市公司的数量2. 上市进程与速度3. 区域分布4. 行业特征和产业意味5. 市值特点6. 实际控制人和所有制性质7. 上市公司股东榜和高管薪酬8. 资产负债情况9. 创收和盈利能力10. 研发投入（创新投资）11. 资本运作12. 国际化程度13. 就业贡献14. 纳税贡献15. 合规性和君咨询和君咨询和君咨询询和君咨询和君咨询和和君咨询和君咨询216. 资本市场关注度和参与度17.ESG18. 碳排放从上年度开始，我们已正式引入了 ESG 分析指标对甘肃省上市公司在环境、社会和公司治理（ESG）方面进行评价。但碳排放的标准和数据采集至今都尚未达到概念一致、口径统一、足以采信的程度，歧义岐解丛生，所以暂不纳入，留待明年或更后年份再行考虑，详因不表。本报告财务数据截至时点为 2023 年 12 月 31 日，市值和股价采值时点为 2024 年 4 月 30 日。如无特别说明，本报告所涉及金额单位均为人民币。如无特别说明，本报告所述“境外”、“海外”均为一般语境含义，依照《中华人民共和国出境入境管理法》《国家外汇管理局关于境外上市外汇管理有关问题的通知》等法律、规定指中国大陆（中国内地）以外的区域，包括中国香港特别行政区等。如无特别说明，本报告中直辖市、省级自治区、行政特区，统一简称为“省”；地级市辖区、县、县级市、地级市辖州、自治州、旗等，统一简称为“县”或“区 / 县”。本报告重要看点包括：1.“HJ-18”分析框架本分析框架，适用于所有省域或次一级区域（比如地级市）的上市公司发展总体状况描述和效应评估。我们认为，各省（含直辖市、省级自治区、行政特区，下同）在评估和掌握本省上市公司发展总体状况和效应的时候，如果不从这 18 个维度来作全面的、立体的观察和评估，将造成认知偏差和失察，见了树木不见森林。认知偏差和失察，将导致措施的失策和行动上的贻误。2. 上市公司与省域经济的关联性本报告不止步于就上市公司谈上市公司，我们认为，一省的上市公司群体，是该省产业结构的“形象代言”、是该省产业能力和产业竞争力的中坚力量，而产业结构、产业能力和产业竞争力在“根”上决定着一省的经济现状和未来。所以，我们对甘肃省上市公司的发展分析和数据解读，就特别关注它们蕴涵的省域产业意义和经济意义。3. 本省与全国、本省与其他省份的比较跳出庐山看庐山，才能识庐山。把一省上市公司的数据简单堆在一起，是看不出多少价值的。与全国的总量和均值做比较、以其他省份作参照，本省上市公司的地位、强弱、快慢、效应、竞争力等发展状况，就显现了。本报告看甘肃省，除了与全国的总量及均值做比较，我们还择取了一个“1+6”的 7省视角，即甘肃省与周边接邻 6 省（内蒙古、宁夏、陕西、四川、青海、新疆）的比较。甘肃省地处西北地区，与内蒙古、宁夏、陕西、四川、青海、新疆存在大量贸易活动、投资互动、劳动力流动。因为地缘，甘肃省的经济与人口，跟周边 6 省有着难解难分的联系。因此，“1+6”的 7 省视角，对看待甘肃省上市公司的发展状况，有着特别的解读价值和借鉴意义。（下文如无特别说明，“1+6 省”或“7 省”均指上述 7 省）4. 上市公司怎样利用资本市场 / 上市公司的资本运作从哪些方面展开？资本运作是金融市场最模糊的概念之一，尤其对于希望利用资本市场、希望开展良性资本运作的上市公司而言，资本运作概念和方法论的模糊导致了无法有效开展工作。和君咨询在本报告中明确地给出了上市公司资本运作的 16 个维度：和君咨询和君咨询和君咨询询和君咨询和君咨询和和君咨询和君咨询3<1> 股权融资（包括可转债）<2> 债券融资<3> 收购、兼并、合并<4> 股权激励及员工持股<5> 引进产业投资者<6> 对外进行产业投资<7> 股票回购<8> 大股东增减持<9> 大股东股票质押融资<10> 重组<11> 剥离<12> 分拆（包括分拆上市）<13> 控股权或控制权的变动和争夺<14>ABS（资产证券化）<15> 市值管理<16> 转板、转市、跨市、退市和私有化这 16 个维度，对上市公司（及其大股东）怎样利用资本市场、开展资本运作，指明了工作方向、勾勒出了“作战阵地全局图”。5. 报告中夹叙夹议的评论和最后的结论部分本报告以“产业为本、金融为器”为基本理念，以“上市公司—科技创新—产业结构—资本市场”四者的两两互动和交叉传导关系为隐含分析逻辑，对甘肃省上市公司的总体发展状况进行分析，解读上市公司状况和数据背后的产业意义、金融意义和省域经济意义。在此基础上，我们辩证地看待甘肃省上市公司发展的领先与落后、稳健与风险、传统与新兴、跟随与超车、问题与机遇。面对百年未有之大变局，历史和当前的所谓领先或落后，都属“陈迹”；更大的机遇属于未来，关键是甘肃省的有识之士和有志企业怎样一起向未来。和君咨询和君咨询和君咨询询和君咨询和君咨询和和君咨询和君咨询5一、上市公司数量1截至 2024 年 4 月 30 日，甘肃省共有上市公司 37 家，其中 A 股上市公司 35 家：上海证券交易所（简称“上交所”）上市 15 家，深圳证券交易所（简称“深交所”）上市 20 家（其中创业板 4 家）；以及境外上市公司 2 家。图表：甘肃省 A 股上市公司一览序号证券代码证券名称市值所属行业1002185.SZ华天科技262.45 信息技术2601212.SH白银有色228.81 基础材料3600720.SH中交设计223.08 工业4600516.SH方大炭素204.12 基础材料5000552.SZ甘肃能化188.38 能源6002145.SZ中核钛白178.45 基础材料7000981.SZ山子高科152.96 消费者非必需品8001227.SZ兰州银行145.24 金融9603132.SH金徽股份135.75 基础材料10603919.SH金徽酒111.39 消费者必需品11000791.SZ甘肃能源100.35 能源12002219.SZ新里程84.25 医疗保健13600307.SH酒钢宏兴83.30 基础材料14603169.SH兰石重装69.10 工业15000672.SZ上峰水泥67.47 工业16600108.SH亚盛集团51.98 消费者必需品17002665.SZST 航高45.32 工业18000779