【专题报告】2024年12月指数样本股调整预测

证 券 研 究 报 告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载 专题报告 2024 年 11 月 7 日 【专题报告】 2024 年 12 月指数样本股调整预测  在之前的报告《华创金工事件研究系列—沪深 300 指数样本股调整》中，我们对沪深 300 指数的调仓规则以及我们的事件研究框架进行了详细的介绍，通过对历史事件研究发现样本股调整事件的调入效应比较显著，能取到稳定的异常收益。在我们华创金工的网站(www.hcquant.com) 上展示了我们对市场热门的27 个事件的汇总研究。  截至 2024 年 11 月 01 日，指数基金规模分布。A 股所有股票型 ETF 总规模达到 27597.24 亿元，其中沪深 300、中证 500、上证 50 等沪深市场重点指数的ETF 基金规模分别达到 10484.56 亿、1715.60 亿、1717.09 亿。沪深 300 指数ETF 基金规模占比达到 37.99%、中证 500 指数 ETF 基金规模占比达到 6.22%。  2024 年 6 月沪深 300 指数样本股调整名单预测 2024 年 6 月我们预测有 11 只个股调入指数，最终调入的个股名单有 12 只，其中调入个股命中 4 只，调出个股命中 11 只。  2024 年 6 月中证 500 指数样本股调整名单预测 2024 年 6 月我们预测有 50 只个股调入指数，最终调入的个股名单有 50 只，其中调入个股命中 35 只，调出个股命中 46 只。  2024 年 12 月沪深 300 指数样本股调整名单预测 我们预测此次纳入沪深 300 指数的成分股名单包括赛力斯、三安光电、沪农商行等 16 只股票；预测调出沪深 300 指数的名单包括视源股份、晨光股份、北京君正等。  2024 年 12 月中证 500 指数样本股调整名单预测 我们预测此次纳入中证 500 指数的成分股名单包括宁波港、天山股份、桂冠电力等 50 只股票；预测调出中证 500 指数的名单包括新易盛、思源电气、天孚通信等。  风险提示： 模型结果基于历史数据测算，不保证未来数据的有效性。  证券分析师：王小川 电话：021-20572528 邮箱：wangxiaochuan@hcyjs.com 执业编号：S0360517100001 证券分析师：杨宸祎 邮箱：yangchenyi@hcyjs.com 执业编号：S0360523080003 相关研究报告 《2024 年三季报公募基金十大重仓股持仓分析》 2024-10-29 《三季度上涨收官，未来市场或继续向上——2024 年三季度策略总结与未来行情预判》 2024-10-09 《形态学研究之十一：基于形态研究做投资组合的几点思考》 2024-09-12 《金融工程专题报告：股票网络中心度因子异象研究》 2024-09-06 《宏观因子 FMP 组合》 2024-08-16 华创证券研究所 专题报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 投资主题 报告亮点 为了适应市场的变化，依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则，所有的市场指数都会定期或者不定期的调整其成分股。本报告按照指数的调整规则，使用最近一年的个股行情数据预测 2024 年 12 月份沪深 300 指数、中证 500指数调入、调出的样本股。 投资逻辑 事件研究作为经典的短期投资策略，在学术界和实际投资中常被大家广泛关注。在之前的研究中我们发现，指数样本股调整的事件效应在其公告日前有明显的正向异常收益，因此如果我们能准确对即将调入的样本股做出预测，那么持有这些个股直到其公告日便可获取短期的正向异常收益。 专题报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 3 目 录 一、指数成分股定期调整事件简介 ......................................................................................... 5 （一）调整规则 ................................................................................................................. 5 （二）调整阶段 ................................................................................................................. 5 （三）调整影响 ................................................................................................................. 6 二、沪深 300 指数成分股历史预测效果 ................................................................................. 7 （一）指数 ETF 分布 ........................................................................................................ 7 （二）2024 年 6 月沪深 300 调入、调出股票池收益统计 ............................................ 7 （三）2024 年 6 月中证 500 调入、调出股票池收益统计 ............................................ 8 （四）2019 年以来沪深 300 指数调入调出预测结果跟踪 .......................................... 11 （五）2023 年以来中证 500 指数调入调出预测结果跟踪 .......................................... 12 三、沪深 300 调入、调出样本股预测 ................................................................................... 12 四、中证 500 调入、调出样本股预测 ................................................................................... 13 专题报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 4 图表目录 图表 1 指数成分股定期调整时间轴 ......