12月23日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 12 月 24 日 12 月 23 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“24 深圳地铁 MTN005”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“24 铁道 MTN003B”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“23 日照银行二级资本债 01”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24 苏州银行债 02”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在 2 至 3 年，其中 0.5 年内品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 1 至 1.5 年品种折价成交占比最高。分行业看，石油石化行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24深圳地铁MTN00514.62-0.28100.332.322.352.33AAAAAA城投800024锡西新城MTN0024.95-0.24100.025.092.402.35AAAA城投100324动投074.95-0.23101.075.123.022.97AA(2)AA城投424124海兴MTN0044.65-0.2099.964.542.432.38AA(2)AA+城投398924金旭产业MTN0011.96-0.19100.469.783.503.41AA-AA+社会服务600024金旭产业MTN0021.99-0.1999.789.803.413.31AA-AA+社会服务100024乌城039.95-0.18101.032.052.682.66AA+AAA城投900823安顺013.74-0.17107.624.734.724.67AA-AA城投139823安顺024.00-0.17107.004.444.834.79AA-AA城投63924黔江024.41-0.16102.693.903.333.29AA-AA城投204424西苑024.39-0.16102.953.933.773.73AA-AA城投459724商都042.97-0.16100.595.653.393.33AA-AA城投420924扬州城控债019.18-0.16105.301.932.322.30AA+AAA城投949424川能K114.57-0.16100.941.312.542.53AA+AAA公用事业607924建工K19.20-0.16104.971.922.342.32AA+AAA建筑装饰841324大横琴MTN0039.18-0.16106.221.932.522.50AA+AAA城投212224深圳地铁MTN009B9.85-0.16105.691.772.252.23AAAAAA城投105924济建G19.25-0.16107.261.882.392.38AA+AAA城投428524先导029.25-0.16106.451.882.372.36AA+AAA城投958324济建G29.39-0.15105.301.742.402.38AA+AAA城投210424安顺014.60-0.1496.593.595.045.01AA-AA城投197324漳九049.48-0.14102.701.642.492.47AA+AAA医药生物102724汉江国资MTN0029.49-0.14101.271.612.582.56AA+AAA城投405024安租031.31-0.13100.849.472.252.16AA+AAA非银金融201319鲁高速MTN00114.64-0.13130.011.022.342.33AAAAAA城投521524兴城099.62-0.12100.301.462.342.33AA+AAA城投400221安租061.42-0.12100.708.612.292.20AA+AAA非银金融201324福州城投MTN0029.62-0.1299.961.452.342.33AA+AAA城投500024晋路桥MTN003(科创票据)2.56-0.1299.695.072.592.54AA(2)AA+建筑装饰99624蜀道投资MTN0129.68-0.12103.021.372.352.33AA+AAA城投515524平安租赁MTN0061.47-0.12100.098.132.302.22AA+AAA非银金融300522临经022.89-0.12109.414.012.692.65AA-AA城投437524淄博城资MTN004B9.50-0.1299.861.453.403.38AA(2)AAA城投200122锡建G27.83-0.12110.571.552.332.31AA+AAA城投773716津投031.65-0.11102.156.412.202.14AAAAA城投102323西苑010.86-0.11103.029.892.892.79AA-AA城投166924淮北049.62-0.1192.941.423.473.46AA(2)AA+城投47124云能投MTN01814.64-0.1190.651.013.853.84AAAAA综合181024洛阳国晟MTN0019.57-0.1198.661.353.133.12AA(2)AAA建筑装饰987721自投011.13-0.1181.3410.702.352.25AA(2)AA城投1787大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券证券研究所 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24铁道MTN003B29.410.45111.59-2.182.152.18AAA+AAA交通运输667624丰开024.970.3299.