2025年第1周计算机行业周报：关注特朗普交易，国产替代方向有望受益

请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 行业研究丨行业周报丨软件与服务 [Table_Title] 关注特朗普交易，国产替代方向有望受益 2025 年第 1 周计算机行业周报 报告要点 [Table_Summary]上周计算机板块持续大幅回撤后，大幅下跌 12.57%。在长江一级行业中排名第 32 位，两市成交额占比为 10.63%，个股普跌。上周据媒体报道英伟达预计将于 2025 年上半年推出其最新一代人形机器人紧凑型计算机 Jetson Thor；国家发展改革委等六部委印发《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》。本周重点推荐：国产芯片龙头寒武纪、国产操作系统龙头、国产数据库龙头达梦数据、国产办公软件龙头、国产服务器领军神州数码、国产 EDA 领军企业，建议关注国产操作系统领军企业、信创密码安全领军企业、国产 OA 领军企业。 分析师及联系人 [Table_Author] 宗建树 SAC：S0490520030004 SFC：BUX668 %%%%%%%%research.95579.com1 请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 更多研报请访问 长江研究小程序 软件与服务 cjzqdt11111 [Table_Title2] 关注特朗普交易，国产替代方向有望受益 2025 年第 1 周计算机行业周报 行业研究丨行业周报 [Table_Rank] 投资评级 看好丨维持 [Table_Summary2] 上周复盘：计算机板块大幅回调 大盘上周大幅回调，上证综指周四击穿 3300 点关口，周五险守 3200 点整数关口，报收 3211.43点，整体下跌 5.55%。计算机板块持续大幅回撤后，大幅下跌 12.57%。在长江一级行业中排名第 32 位，两市成交额占比为 10.63%，个股普跌。 上周关键词：Jetson Thor、数据产业 1. 英伟达预计将于 2025 年上半年推出其最新一代人形机器人紧凑型计算机 Jetson Thor，并将之视为下一个重大增长动力。 2. 国家发展改革委网站 12 月 30 日消息，为贯彻落实党中央、国务院决策部署，促进数据产业高质量发展，国家发展改革委、国家数据局、教育部、财政部、金融监管总局、中国证监会印发《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》。 重点推荐：国产替代 关注特朗普交易，国产替代方向有望受益 1 月 20 日，美国当选总统、共和党人特朗普将在美国首都华盛顿国会山举行的就职典礼上，正式宣誓就任美国第 47 任总统。据媒体此前报道，特朗普计划在上任首日发布超过 25 项行政命令。随着特朗普上任美国总统，关键技术的自主可控势在必行，信创、算力芯片等科技自主重要方向有望迎来新一轮推广周期，产业链整体受益。结合产业链环节价值量和竞争格局优势重点推荐：国产操作系统龙头、国产数据库龙头达梦数据、国产办公软件龙头、国产服务器领军神州数码、国产 EDA 领军企业，建议关注国产操作系统领军企业、信创密码安全领军企业、国产 OA 领军企业、国产芯片龙头寒武纪。 风险提示 1、产能不及预期的风险； 2、信创领域受益不及预期。 相关研究 [Table_Report]•《从 DeepSeek-V3 看 AI 算力需求变迁 2024 年第 52 计算机行业周报》2024-12-31 •《算力产业跟踪：推进人工智能“模塑申城”，上海智算规模有望突破 100EFLOPS》2024-12-30 •《AI 产业速递：DeepSeek-V3 发布，创新实现高效推理及低成本训练》2024-12-30 2025-01-08%%%%%%%%research.95579.com2 请阅读最后评级说明和重要声明 3 / 14 行业研究 | 行业周报 目录 上周复盘：计算机板块大幅回调 ................................................................................................... 4 计算机板块上周走势 ....................................................................................................................................... 4 热点板块及个股 .............................................................................................................................................. 4 上周关键词：Jetson Thor、数据产业 ........................................................................................... 5 1. 英伟达 Jetson Thor 即将面世，人形机器人市场或将爆发 ........................................................................ 5 2. 促进数据产业高质量发展，重点关注数据交易等方向 ............................................................................... 6 重点推荐：国产替代 ..................................................................................................................... 8 关注特朗普交易，国产替代方向有望受益 ...................................................................................................... 8 风险提示 ..................................................................................................................................... 12 图表目录 图 1：计算机涨跌幅表现 .............................................................................................................................................. 4 图 2：两市及计算机成交额（亿元） ..............................................................