交通运输行业周报：民航局披露2024年全行业扭亏为盈，2024年我国快递业务量突破1700亿件

交通运输 | 证券研究报告 — 行业周报 2025 年 1 月 14 日 强于大市 相关研究报告 《交通运输行业周报》20250107 《交通运输行业周报》20241230 《交通运输行业 2025 年年度策略》20241227 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 交通运输 证券分析师：王靖添 jingtian.wang@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300522030004 证券分析师：刘国强 guoqiang.liu_01@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300524070002 交通运输行业周报 民航局披露 2024 年全行业扭亏为盈，2024 年我国快递业务量突破 1700 亿件 航运方面，达飞将对部分航线收取旺季附加费，2024 年全球新造船订单量创近年新高。航空方面，民航局披露 2024 年全行业扭亏为盈，香港航空即将恢复长途航线。快递物流方面，极兔速递全球日均单量超 8000 万件，2024 年我国快递业务量突破 1700 亿件。  核心观点： ①达飞将对部分航线收取旺季附加费，2024 年全球新造船订单量创近年新高。达飞日前宣布，对全球部分地区至美东航线的货物收取旺季附加费（PSS）。其中，达飞计划从 2025 年 1 月 15 日起，对来自印度次大陆、中东湾、红海和埃及至美国东海岸和墨西哥湾的所有货物，收取1500 美元/TEU 的 PSS。此外，达飞还计划从 2025 年 1 月 18 日起，对来自地中海区域港口至美国东海岸和墨西哥湾，以及通过上述港口到达的所有内陆目的地的货物，收取 PSS。这一附加费适用于除超限货物（OOG）和 BBB 货物类型外的所有货物；克拉克森研究已发布航运及新造船市场总结与展望（2024 年末）报告。2024 年全球新造船订单量创下 17 年以来最高。全球船厂共签订新船订单 2,390 艘合 1.7 亿载重吨，6555 万修正总吨。其中，中国船厂订单以修正总吨计占到全球市场份额 70%。②民航局披露 2024 年全行业扭亏为盈，香港航空即将恢复长途航线。2025 年全国民航工作会在北京召开，会上披露 2024 年全行业同比减亏 206 亿元，总体实现扭亏为盈。香港航空宣布将于 1 月 17日、18 日分别恢复香港至澳大利亚黄金海岸和加拿大温哥华的直飞航线，标志着香港航空正式重返长途航线市场，从区域航空公司向国际航空公司转变。③极兔速递全球日均单量超 8000 万件，2024 年我国快递业务量突破 1700 亿件。全球物流服务运营商极兔速递 公布 2024 年第四季度及全年主要经营数据。2024 年第四季度，公司总体实现包裹量 73.9亿件，同比增长 32.5%，日均包裹量 8030 万件。新华社报道，2024 年我国快递业务量达到 1745 亿件、快递业务收入 1.4 万亿元，同比分别增长 21%、13%。  行业高频动态数据跟踪： ①航空物流：2024 年 12 月中旬至 12 月下旬期间，空运价格整体呈下降趋势。②航运港口： 2025 年 1 月 10 日，集运运价指数下降，干散货运价上升。③快递物流：2024 年 11 月快递业务量同比增加 26.15%，快递业务收入同比增加 15.18%。④航空出行：2025 年 1 月第一周国际日均执飞航班 1779.57 次，环比+0.02%，同比增加 38.58%。⑤公路铁路：根据交通运输部数据显示，2024 年 12 月 30 日-2025 年 1 月 5 日，全国高速公路累计货车通行 5202 万辆，环比下降 6.92%。⑥交通新业态：2024 年 Q4，联想 PC 电脑出货量达 1690 万台，同比上升 4.8%，市场份额环比下降0.3pct。  投资建议： 建议关注设备与制造业工业品出口链条，推荐中远海特、招商轮船、华贸物流，建议关注东航物流、中国外运。 关注低空经济赛道趋势性投资机遇。建议关注中信海直。 关注邮轮及水上轮渡主题性投资机会。建议关注渤海轮渡、海峡股份。 关注电商快递投资机会。推荐极兔速递、韵达股份。建议关注中通快递、申通快递。 关注航空行业投资机会。建议关注中国国航、南方航空、春秋航空、东方航空、吉祥航空、华夏航空、海航控股。  风险提示： 航运价格大幅波动，航空需求不及预期，快递价格竞争加剧，交通运输政策变化等产生的风险。 2025 年 1 月 14 日 交通运输行业周报 2 目录 1 本周行业热点事件点评 ................................................................................. 5 1.1 达飞将对部分航线收取旺季附加费，2024 年全球新造船订单量创近年新高 ........................... 5 1.2 民航局披露 2024 年全行业扭亏为盈，香港航空即将恢复长途航线 .......................................... 6 1.3 极兔速递全球日均单量超 8000 万件，2024 年我国快递业务量突破 1700 亿件 ....................... 7 2 行业高频动态数据跟踪 ................................................................................. 8 2.1 航空物流高频动态数据跟踪 ........................................................................................................... 8 2.2 航运港口高频动态数据跟踪 ........................................................................................................... 9 2.3 快递物流动态数据跟踪 ................................................................................................................. 11 2.4 航空出行高频动态数据跟踪 ......................................................................................................... 15 2.5 公路铁路高频动态数据跟踪 ......................................................................................................... 17 2.6 交通新业态动