计算机行业周报：AI重塑生活，字节跳动加速布局

证 券 研 究 报 告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 计算机 2025 年 01 月 19 日 政策 计算机行业周报（20250113-20250117） 推荐 （维持） AI 重塑生活，字节跳动加速布局  本周板块走势回顾：本周（01.13-01.17）上证指数上涨 1.81%，创业板指数上涨 2.31%，计算机指数上涨 6.65%，跑赢大盘 4.33 个百分点，行业排名 1/30。从个股表现来看，鸿泉物联（+48.56%）、立方数科（+48.30%）、安硕信息（+39.58%）、银之杰（+29.94%）、艾融软件（+28.13%）等涨幅居前；*ST 银江（-9.27%）、麦迪科技（-8.86%）、华塑科技（-7.49%）、天迈科技（-4.50%）、凡拓数创（-4.20%）等跌幅较大，排名靠后。  AIGC 爆发式增长，或将加快 AI 技术落地。罗兰贝格近日发布《预见 2025：中国行业趋势报告》指出，生成式人工智能（AIGC）的爆发式增长，显著加快了 AI 技术的落地进程。在未来一段时间里，基于大模型的应用有望不断问世并逐渐成熟，软硬件的结合也将催生更为丰富的场景。企业亟需将 AI 纳入整体战略考量。2025 年 1 月 7-10 日 CES 2025 大会显示，全球科技产业正加速拥抱 AI，大模型正在进入消费设备领域，从芯片，到智能手机、可穿戴设备，再到汽车、家用电器和数字健康产品等，反映了 AI 的融入更加广泛且深入，AI 正在重塑 B 端和 C 端应用场景。  中国 AIGC 行业发展迅速，头部企业引领新一轮科技革命。1）中国 AIGC 市场规模持续扩容：根据量子位智库数据，2023 年中国 AIGC 市场规模约为 170亿元，到 2025 年，市场规模或达 257 亿元。同时，随着底层大模型逐步对外开放，中间层及应用层有望迎来爆发式增长。2）中国算力基础设施逐步完善：1 月，中部地区最大智算中心——河南空港智算中心正式投产，根据规划，项目一期全部建成后，将达到 30000P 算力规模。3）互联网科技公司积极布局AI 应用：根据 iiMedia Research 发布的《2024 年度中国大模型评测实力排行榜 TOP20》，文心一言、豆包、Kimi、秘塔、腾讯混元等大模型名列前茅。  字节跳动打造了较为丰富的 AIGC 产品矩阵，品牌影响力提升。1）从火山引擎云服务平台，到“豆包”大模型家族、扣子、火山方舟等模型工具，再到豆包、猫箱、星绘等 AI 应用，字节跳动在 AIGC 领域的布局已涵盖了基础层、大模型层、工具层和应用层等多个层级。2）据 2024 年 11 月全球 AI 月活跃榜显示，豆包 APP 的 MAU 达到了 5998 万，仅次于 OpenAI 的 ChatGPT，位列全球第二。豆包的海外版 Cici 的 MAU 也达到 1267 万，排在第 22 位。  字节跳动继续深化 AIGC 算力、模型、AI 应用布局：①推进算力中心建设：1 月 14 日，山西政务服务平台披露，字节跳动旗下火山云（大同）科技有限公司的太行算力中心二期项目建设用地规划许可证已正式获批。②打造新一代视频生成大模型：在 2024 年 12 月火山引擎 FORCE 原动力大会上，官方表示豆包新一代视频生成大模型将于 2025 年 1 月正式对外发布，新产品将基于先进的算法和大量的数据训练，能够生成高质量、多样化的视频内容。③投资 3D前沿大模型：1 月 13 日，3D 生成大模型公司影眸科技宣布完成数千万美元 A轮融资。本轮融资由美团龙珠、字节跳动领投。此次融资将用于推动以 3D 生成大模型 Rodin 为核心的 Hyper3D 系列产品在全球市场的商业化落地。④推动端侧 AI 落地：据金融界报道，字节跳动或即将推出情感大模型，该模型最大的亮点在于其强大的情感识别与表达能力。未来，AI 技术与潮玩的结合或为端侧 AI 落地提供新的思路。  投资建议：随着 AI 技术逐步与科技产业深入融合， 新一轮科技革命序幕正在拉开，建议关注：1）芯片：海光信息、寒武纪、芯原股份、景嘉微；2）服务器：中科曙光、浪潮信息、沃尔核材、欧陆通；3）数据中心：润泽科技、宝信软件、金山云、光环新网；4）交换机：锐捷网络、紫光股份、光讯科技、华工科技等；5）数据：海天瑞声等；6）应用：科大讯飞、金山办公、第四范式、同花顺等； 5）硬件：恒玄科技、瑞芯微、移远通信、乐鑫科技、中科创达等。  风险提示：技术进展不及预期；行业竞争加剧等。 证券分析师：吴鸣远 邮箱：wumingyuan@hcyjs.com 执业编号：S0360523040001 证券分析师：祝小茜 邮箱：zhuxiaoqian@hcyjs.com 执业编号：S0360524070011 行业基本数据 占比% 股票家数(只) 336 0.04 总市值(亿元) 40,685.09 4.26 流通市值(亿元) 34,700.66 4.61 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 -7.5% 40.9% 22.1% 相对表现 -4.7% 32.0% 4.1% 相关研究报告 《海外科技周报（20250106-20250110）：CES 大会复盘：AI、机器人与眼镜》 2025-01-13 《计算机行业周报（20250106-20250110）：美实体清单再更新，安可进入加速发展期》 2025-01-12 《计算机行业周报（20241230-20250103）：具身智能机器人商业化量产元年，未来可期》 2025-01-05 -20%2%24%47%24/0124/0324/0624/0824/1125/012024-01-19~2025-01-17计算机沪深300华创证券研究所 计算机行业周报（20250113-20250117） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 目 录 一、行业周观点 ................................................................................................................. 4 二、周行情（01.13-01.17）回顾 ...................................................................................... 7 三、资金情况回顾 ............................................................................................................. 7 四、AI 与科技融合成趋势，字节跳动深化 AIGC 布局 ............................................... 8 （一）全球 AI 与科技产业深度融合，我