汽车行业跟踪报告：中国汽车出海潜在市场研究(1)，澳大利亚篇

中国汽车出海潜在市场研究（1）：澳大利亚篇—汽车行业跟踪报告分析师资 格 证 书联 系 邮 箱2025年03月18日评级变动：维持请务必阅读报告正文后的重要声明部分：谷诚：S0650524120002：gucheng@mgzq.com请务必阅读报告正文后的重要声明部分摘要1➢ 中国车企出海景气度跟踪：2025年1-2月中国乘用车出口量累计达到73万辆，同比增长11.7%；新能源乘用车出口量累计达到25.7万辆，同比增长47.6%，表现优异。且2月新能源车出口渗透率达到33.9%、插混车占新能源出口比达到41%，均处于较高水平。分车企来看，2024年上汽和奇瑞在海外的销量处于绝对领先，但比亚迪的海外销量正在快速提升，2025年1月和2月分别达到6.6、6.7万辆，未来有望持续向好。➢ 澳大利亚汽车市场分析：1）市场成熟、汽车保有量高、需求量大，随着经济的逐渐恢复，汽车年销量相对稳定；2）消费者购车时最看重耐用度和预算，因此日系车和韩系车是市场的主流，但对品牌关注度较低，给新品牌进入提供了机遇；3）澳大利亚新能源车的供给在逐步增长，中国品牌推出了多款高性价比的车型，正在强势抢占澳大利亚的市场；4）由于政府新车排放标准趋严、油价处于历史高位、充电桩数量在快速提升等利好因素存在，新能源车依旧是大势所趋，利好在新能源车领域全方位领衔的中国车企。➢ 澳大利亚汽车市场预测：预计到2030年中国品牌在澳大利亚的市占率接近30%，合计销量可以达到近40万辆，参考2024年的销量仍有接近翻倍的市场空间。我们认为下列车企在海外市场的成功概率较大，有望享受到全球化时代的红利：比亚迪（未覆盖）、上汽集团（未覆盖）、长城汽车（未覆盖）、零跑汽车（未覆盖）、吉利汽车（未覆盖）、小米集团（未覆盖）。➢ 风险提示：1）澳大利亚国内经济波动影响汽车销量；2）澳大利亚国内新能源车渗透率增速不及预期；3）中澳贸易摩擦加剧影响到中国品牌车型在澳销售资料来源：麦高证券研究发展部请务必阅读报告正文后的重要声明部分目录2一、中国车企出海景气度跟踪二、澳大利亚汽车市场分析三、澳大利亚汽车市场预测四、风险提示请务必阅读报告正文后的重要声明部分一、中国车企海外景气度跟踪3请务必阅读报告正文后的重要声明部分中国乘用车出口量稳中向好，2025年1-2月累计出口量达73万辆4➢ 中国乘用车出口呈现快速增长的势头，已成为全球汽车市场的重要组成部分，出口市场从传统的亚非拉发展中国家不断拓展至欧洲、北美等发达地区。2024年，中国乘用车出口量达到470万辆，同比增长22.8%，创下了历史新高。2025年1-2月中国乘用车出口量累计达到73万辆，同比增长11.7%，延续了优异的表现。➢ 中国乘用车出口的稳步增长很大程度得益于新能源汽车的强劲表现，2024年，中国新能源乘用车出口量达到119.9万辆，同比增长15.5%；2025年1-2月，中国新能源乘用车出口量累计达到25.7万辆，同比增长47.6%。资料来源：乘联会、麦高证券研究发展部我国乘用车出口总量变化（单位：万辆）我国新能源乘用车出口总量变化（单位：万辆）38.234.805101520253035404550M1M2M3M4M5M6M7M8M9M10M11M12202220232024202513.911.80246810121416M1M2M3M4M5M6M7M8M9M10M11M122022202320242025请务必阅读报告正文后的重要声明部分新能源车在出口车型中占比持续提升，2025年2月渗透率达33.9%5➢ 随着中国车企海外扩张的脚步持续加快，越来越多的新能源车型陆续出口到全球各个市场，推动新能源乘用车在出口中量的占比持续提升，2025年1月、2月新能源车出口渗透率分别达到36.4%、33.9%，处于较高水平。➢ 插混车型作为燃油路线向纯电路线过渡的品类，近年来的供给持续增长，很大程度上推动了新能源车出口量的增长，其在出口的新能源车中的占比也在持续提升。2025年2月插混车占新能源出口比达到41%，创下新高。资料来源：乘联会、麦高证券研究发展部我国出口的乘用车中新能源车渗透率情况我国出口的新能源乘用车中EV和PHEV的占比变化33.9%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%新能源车出口渗透率59%41%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2023M12023M22023M32023M42023M52023M62023M72023M82023M92023M102023M112023M122024M12024M22024M32024M42024M52024M62024M72024M82024M92024M102024M112024M122025M12025M2出口的新能源车中EV占比出口的新能源车中PHEV占比请务必阅读报告正文后的重要声明部分奇瑞和上汽的出口量排名靠前，比亚迪海外销量快速提升6➢ 2024年中国乘用车出口销量排名第一的是奇瑞，出口量达到114.4万辆；上汽排名第二，出口量达到92.9万辆。长安、吉利、长城、比亚迪分列3-6位。➢ 2023年以来，比亚迪显著加快了在海外市场的布局，快速拓展了较多的新市场，推动其海外销量快速提升。2025年1月和2月比亚迪海外销量分别达到6.6、6.7万辆，已经与上汽的单月海外销量十分接近，未来有望持续向好。资料来源：中汽协、上市公司公告、麦高证券研究发展部2024年中国乘用车出口销量top10企业（单位：万辆）2024M1-2025M2主流车企的每月海外销量变化（单位：辆）114.492.953.653.245.343.327.42624.924.6奇瑞上汽长安吉利长城比亚迪北汽特斯拉江淮东风020000400006000080000100000120000比亚迪海外销量上汽出口及海外基地销量吉利出口量请务必阅读报告正文后的重要声明部分中国车企出海脚步持续加快，在海外市场的动作频频7➢ 2025年伊始，中国的主流车企持续在海外市场发力：推动旗下新车型登录新市场、加深本地化生产合作等，进一步深化海外布局，不断扩大自身的国际影响力，有望对后续的海外销量产生明显的提振。资料来源：marklines、麦高证券研究发展部2025年2-3月中国主流车企海外动作整理时间车企海外动作2025年2月1日零跑汽车Stellantis宣布，零跑汽车中型电动SUV C10将成为首批在南美地区销售的车型之一，并将于2025年下半年开始在巴西和智利销售。2025年2月12日吉利汽车吉利汽车在菲律宾举行了品牌活动，推出三款车型：电动SUVEX5、紧凑型SUV“缤越(Coolray)”、紧凑型三厢车“帝豪(Emgrand)"2025年2月12日长安汽车长安汽车墨西哥当地公司Changan México已加入墨西哥电动汽车协会(EMA)，并引入了PHEV和EV两个版本的中型SUV深蓝S07。2025年2月17日长城汽车哈弗品牌俄罗斯公司HAVAL Russia宣布，已在俄罗斯Avtomobilnye Tekhnologi的生产基地以大单元装配方式开始生产紧凑型SUV M6。2025年2月21日长安汽车长安汽车就印尼市场汽车