2024年中国私募股权发展蓝皮书-融中研究

2024年中国私募股权发展蓝皮书2025年1月广告12024年中国私募股权发展蓝皮书第一章 私募股权行业概况 4一、2024 年宏观经济运行情况 5二、2024 年中国私募股权行业概况 7三、2024 年私募股权行业政策情况 8第二章 私募股权投资行业募资情况 14一、募资概况：募资能力下降，新设基金规模偏小 15二、区域募资图谱：长三角、京津冀、大湾区及部分中部省份募资能力较强 20三、LP 概况：国资成为最活跃 LP，AIC 投资“多点开花” 23四、GP 概况：管理人实质性出清，强者恒强 24五、引导基金概况：发展耐心资本：助力产业升级 29第三章 私募股权投资行业投资情况 31一、投资概况：私募股权投资规模整体下行，单笔投资规模两极分化 32二、投资能力：投资集中度较高，分化明显 34三、投资阶段：市场采用杠铃策略，采用两端投资法 35四、行业图谱：硬科技领域持续火热，人工智能引发吸金热潮 40五、数字城市：区域投资集中度较高，地区行业禀赋效应明显 47第四章 私募股权投资行业退出情况 62一、退出概况：退出需求较大，回购执行力度增强 63二、二级市场退出：IPO 门槛大幅提升，A 股首发募集能力减弱 67三、一级市场退出：主动退出策略日显重要，并购退出火热 71第五章 募股权投资行业发展趋势 76一、资本市场培育新质生产力，市场开启变革新周期 77二、并购：资源整合与能力提升的双重挑战 78三、国资 LP：耐心资本与容错机制的探索与挑战 79目 录22024年中国私募股权发展蓝皮书目录图表 1：2024 年全球主要经济体实际 GDP 情况 5图表 2：2020 年 -2024 年中国 GDP 情况 6图表 3：2022-2026 年全球实际 GDP 预测情况 7图表 4：2024 年私募股权行业政策及监管内容情况 13图表 5：2014 年 -2024 年中国存续私募股权投资及创业投资基金情况（按金额） 16图表 6：2018 年 -2024 年中国私募股权投资及创业投资基金清算情况 16图表 7：2014 年 -2024 年中国存续私募股权投资及创业投资基金情况（按数量） 17图表 8：2017 年 -2024 年中国新设私募股权、创业投资基金情况（按规模） 18图表 9：2017 年 -2024 年中国新设私募股权、创业投资基金平均规模 18图表 10：2024 年中国新设私募股权、创业投资基金规模分布（按数量） 19图表 11：2024 年中国新设私募股权、创业投资基金规模分布（按金额） 19图表 12：2017 年 -2024 年中国新设私募股权、创业投资基金情况（按数量） 20图表 13：2024 年中国私募股权、创业投资基金新设情况（按省及直辖市） 21图表 14：2024 年 1-5 月中国私募股权、创业投资基金新设情况（按城市） 21图表 15：2024 年中国私募股权、创业投资基金新设规模情况（按区县前十） 22图表 16：2024 年中国私募股权、创业投资基金新设数量情况（按区县前十） 22图表 17：2024 年新设基金的 LP 出资情况（按数量） 23图表 18：2024 年新设基金的 LP 出资情况（按规模） 23图表 19：2017 年 -2024 年中国私募股权、创业投资基金管理人存续情况（按数量） 25图表 20：2017 年 -2024 年中国私募股权、创业投资基金管理人登记通过情况 25图表 21：2024 年中国私募股权、创业投资基金管理人在管规模分布 26图表 22：2024 年中国私募股权、创业投资基金管理人诚信信息情况 27图表 23：2024 年中国私募股权、创业投资基金管理人诚信信息原因 27图表 24：2024 年中国私募股权、创业投资基金管理人提示信息情况 28图表 25：2017 年 -2024 年中国私募股权、创业投资基金管理人注销情况 28图表 26：2021 年 -2023 年中国私募股权、创业投资基金引导基金情况 29图表 27：2015 年 -2024 年中国私募股权投资情况 33图表 28：2024 年中国私募股权投资金额较高的项目情况 33图表 29：2024 年中国私募股权投资集中度情况（按数量） 34图表 30：2024 年中国私募股权投资行业投资机构平均投资情况 35图表 31：2024 年中国私募股权投资行业投资机构投资集中度情况 35图表 32：2023 年 -2024 年中国私募股权投资阶段分布情况（按投资金额） 36图表 33：2023 年 -2024 年中国私募股权投资阶段分布情况（按投资金额） 37图表 34：2023 年 -2024 年中国私募股权投资阶段分布情况（按投资数量） 37图表 35：2023 年 -2024 年中国私募股权投资阶段分布情况（按投资数量） 38图表 36：2024 年中国私募股权投资轮次分布情况（按投资金额） 38图表目录32024年中国私募股权发展蓝皮书图表 37：2024 年中国私募股权投资轮次分布情况（按投资数量） 39图表 38：2024 年私募股权投资一级行业分布（按投资金额） 40图表 39：2020 年 -2024 年私募股权投资热门行业投资金额占比变化 41图表 40：2024 年私募股权投资一级行业分布（按投资数量） 42图表 41：2020 年 -2024 年私募股权投资热门行业投资数量占比变化 43图表 42：2024 年重点细分行业投资情况 44图表 43：2024 年中国私募股权行业热门投资标签 44图表 44：2024 年人工智能行业投资情况（按投资金额） 46图表 45：2024 年智能制造装备行业及机器人行业投资情况（按投资金额） 46图表 46：2024 年私募股权投资市场热门投资地区（按省及直辖市） 47图表 47：2024 年私募股权投资市场热门投资地区投资金额占比 48图表 48：2024 年私募股权投资市场热门投资地区投资数量占比 48图表 49：2024 年私募股权投资市场投资地区分布情况（按省及直辖市） 49图表 50：2024 年私募股权投资市场投资地区分布情况（按市级） 50图表 51：2024 年私募股权投资市场投资地区分布情况（按区县级） 51图表 52：2024 年私募股权投资市场投资地区集中度情况（按区县级） 51图表 53：2024 年中国私募股权投资热门行业区域分布（按金额 TOP15，单位：亿元） 53图表 54：2024 年中国私募股权投资热门城市比较优势（按金额） 60图表 55：2024 年中国私募股权投资热门城市比较优势（按数量） 61图表 56：2018 年 -2024 年中国私募股权投资及创业投资基金清盘情况 63图表 57：2018 年 -2023 年中国私募股权投资及创业投资基金退出情况 10 64图表 58：中国私募股权投资基金退出方式存量情况 65图表 59：2023 年中国私募股权投资基金退出方式情况 66图表 60：中国创业投资基金退出方式存量情况 66图表 61：2023 年中国创业投资基金退出方式情况 67图表 62：2015 年 -2024 年中国 A 股 IPO