2025年外资银行行业分析

www.lhratings.com 研究报告 1 2025 年外资银行行业分析 联合资信 金融评级一部 www.lhratings.com 研究报告 2 自 2018 年以来，我国外资法人银行的数量基本保持稳定；外资银行大多由全球知名的金融机构或跨国集团控股，股东实力强，能够为其在华业务提供充足的资本支持。自 2006 年底中国开始履行 WTO 入市承诺以来，逐步有外资分行改制为中国境内法人，且自 2018 年至今，中国外资法人银行的数量基本保持稳定。值得关注的是，2024 年 8 月 30 日国家金融监督管理总局上海监管局发布的公告，浦发硅谷银行有限公司（以下简称“浦发硅谷银行”）提交的关于变更注册资本并调整股权结构变更名称的申请已获得批准。此次调整后，浦发硅谷银行正式更名为“上海科创银行有限公司”，并成为上海浦东发展银行股份有限公司（简称“浦发银行”）的全资子公司，由浦发银行 100%持股。这意味着，浦发硅谷银行从原先的外资法人银行转型为一家纯中资银行，标志着其在中国金融市场角色的重要转变。截至 2024 年末，中国境内共有 40 家外资法人银行，其中有 37 家为外商独资银行，另有 3 家为外资共同持股。从股东背景来看，外资银行的母行大多为所在国家或地区的系统重要性银行或资产规模排名靠前在当地金融体系中具有重要地位的银行，具有较强的资本实力和丰富的国际经验，在资本市场有较高的信用评级，这也为外资银行在中国市场的发展提供了坚实的基础；此外，从区域分布来看，40 家外资银行的股东分布在 14 个不同的国家和地区，其中近 7 成来自亚洲，与股东背景来自欧美、香港地区的外资银行不同，日本、韩国和台湾地区的外资银行偏向于服务母行所在国家或地区的企业和居民，注册地选择在临近母行的城市。 图表 1 2017—2024 年末外资法人银行数量 近年来，中国对外资金融机构的开放程度显著提升，与此同时，“一带一路”和自贸区建设等国家战略逐步推进，为外资银行在华发展提供了更加宽松的政策环境。 为了吸引更多外资金融机构进入中国市场，并促进国内金融市场的健康发展，近年来中国政府陆续出台了一系列开放新措施，其中包括取消银行、证券、保险、基金管理、期货等领域的外资持股比例限制，扩大外资金融机构的业务范围，降低资产规3839404142中国外资法人银行（家） www.lhratings.com 研究报告 3 模、经营年限、股东资质等方面的限制；在企业征信、信用评级、支付清算等领域给予外资国民待遇；同时，全面取消合格境外投资者的投资额度限制，放宽境外机构投资者本外币汇出比例限制，开通沪港通、深港通、沪伦通、债券通和粤港澳大湾区“跨境理财通”等跨境资金流动安排。与此同时，随着“一带一路”倡议和自贸区建设等国家战略的逐步推进，企业对跨境支付、结算、融资等多元化金融服务的需求也日益增强。外资银行凭借其广泛的国际网络优势，能够为企业提供更便捷高效的跨境金融服务，并通过发放贷款、发行债券等方式参与到“一带一路”沿线国家基础设施建设项目中。这一系列政策的落地实施，为外资银行在中国的发展提供了更加宽松的政策环境和更为广阔的发展契机。此外，2024 年，外资银行、保险机构进一步扩大在华展业范围，多家合资银行及保险公司中外资股东持续增持股份，外资券商、资产管理机构积极申请在华展业，机构数量再创新高。外资金融机构加快布局中国不仅有助于改善投资者结构，为我国资本市场引入更多长期资金，同时也促使中资金融机构提高自身的服务水平和创新能力。另一方面，外资银行的积极投入不仅体现了对中国金融开放政策的积极响应和支持，显示出对中国经济长期向好的信心，同时也为中国国内经济注入了新的增长动力。 外资银行相较中资银行更聚焦于对公业务，近年来，尽管外资银行的资产规模保持增长态势，但受负债端资金成本偏高、全球经济增长放缓以及外部环境不确定性日益加剧等多重因素影响，其在我国银行体系中的业务体量及市场份额反而呈现出一定程度的下滑趋势。近年来，外资银行借助母行在海外营业机构设立等方面的优势，积极从事跨境业务，其业务服务对象以母行或集团客户在中国的跨国子公司为主，并以外汇及衍生品交易、贸易结算等业务为切入点为客户提供综合化金融服务，资产规模保持增长但增速缓慢；同时，由于全球经济增长放缓以及外部环境不确定性的不断攀升，部分外资银行的贷款需求和收付款结算交易量减少较为明显，且受同业竞争日趋激烈、网点布局相对有限以及国内零售网点和服务已经趋近饱和等因素影响，外资银行业务拓展速度与本土银行相比较为缓慢，在中国的市场份额有所下降。截至 2023年末，我国境内41家外资法人银行（含上海科创银行有限公司）资产总额共计31911.73亿元，占全部银行业金融机构资产总额的 0.76%，占比逐年下降。从业务特点来看，相较于国有大型银行、股份制银行等中资银行，外资银行更聚焦对公业务，一方面为中国内地企业提供跨境金融服务，助力其拓展海外市场，另一方面，也为海外企业进入中国内地市场提供专业化的金融支持。值得注意的是，大部分外资银行尚未获得零售业务经营许可，因此其资金来源主要依靠包括母行借款在内的同业拆借，在获取低成本的居民储蓄存款方面，外资银行面临显著障碍，这一现状不仅推高了外资银行的资金成本，还限制了其资金来源的多样性，进而对其业务规模的扩大形成制约。此外，为应对市场挑战并提高运营效率，2024 年以来，包括汇丰银行、渣打银行、花旗银行 www.lhratings.com 研究报告 4 等在内的多家外资银行宣布关闭中国内地部分网点或关停个人业务。与此同时，外资银行正积极强化数字金融服务能力，通过加大在金融科技领域的投资，推动服务渠道的线上化和智能化转型，从而降低对物理网点的依赖，同时更好地满足客户日益增长的数字化需求，实现运营成本的有效控制。此外，随着中国居民资产配置结构日益趋向金融化、多元化与全球化，外资银行正加速在财富管理等细分领域的战略布局。依托其广泛的国际网络和丰富的资本市场经验，外资银行通过提供包括海外基金、保险、信托等在内的全球投资产品和服务，精准满足不同客户群体对风险分散和收益优化的需求，从而在财富管理等领域建立起独特的差异化竞争优势。 图表 2 外资银行主要财务数据 项 目 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 资产总额（亿元） 30946.03 31182.85 31359.44 31911.73 负债总额（亿元） 27438.68 27482.74 27254.00 27735.90 所有者权益（亿元） 3507.35 3700.12 3873.73 3991.04 发放贷款及垫款（亿元） 11485.76 12471.20 12300.22 11563.78 吸收存款（亿元） 17633.71 18106.15 18144.90 18546.65 营业收入（亿元） 607.78 641.73 731.80 727.95 营业支出（亿元） 457.70 435.32 488.87 504.82 利润总额（亿元） 149.22 203.00 235.42 214.96 净利润（亿元） 138.51 176.90 198.00