数据科学专题报告

- 1 - 敬请参阅最后一页特别声明 刘道明 分析师 SAC 执业编号：S1130520020004 liudaoming＠gjzq.com.cn 许隽逸 分析师 SAC 执业编号：S1130519040001 xujunyi＠gjzq.com.cn 陈律楼 联系人 chenlvlou＠gjzq.com.cn 廖馨瑶 联系人 liaoxinyao＠gjzq.com.cn 数据科学专题报告(2020-12-08) 主要结论： 黑五主要关注点集中于苹果智能手机、AirPods、任天堂及其他消费电子及厨电商品，美国假日购物季销售额线上比重持续上行，或创历史新高，欧美各国黑五与网络星期一购物节相对表现疲软。iPhone12 系列本周销量环比小幅下滑，华为 Mate40 系列本周销量环比小幅上升，5G 渗透率仍保持上行。受感恩节假期出行影响，美国出行强度上升，疫情进一步恶化。  集装箱船数据：中国集装箱出口运价持续攀升，创近 5 年历史新高. 因疫情负面影响逐渐解除，9 月以来区域运价大幅上升。从地中海及波红航线通往欧洲及周边地区的运价价格相对最高，指数达 1800 水平，美东航线运价次之。  黑五数据：任天堂黑五搜索热度位居榜首，苹果手机、Airpods、其他消费电子以及厨电亦受到较高关注。美国假日购物季线上销售额占总销售额比重呈上行趋势，线上销售额预计增长 33%，或创历史新高。线下方面，有半数以上的消费者倾向到沃尔玛，百思买集团及美国塔吉特公司的商场。较之美国，欧洲各个国家于黑五及网一购物节表现疲软，销售同比大幅下滑。此外，英德法为欧洲主要国家黑五及网一销售额贡献超 78%。  手机数据：本周（11.26-12.03）手机销量环比略有涨幅。其中 iPhone12 系列本周销量环比小幅下滑，华为 Mate40 系列销量环比回升。自 iPhone12 与华为 Mate40 上市以来，5G 手机渗透率呈持续上行趋势。  卡车数据：卡车物流强度整体波动较小，呈小幅下滑趋势，低于往期历史数据。  GMV 数据：11 月线上消费中，男装、女鞋及酒类景气度上升；粮油米面、水产肉类及洗护清洁剂等生活必需品仍维持较高景气度。  App 活跃度：海淘+奢侈品消费活跃度小幅回落至 34%，活跃度本周仍处于低位。酒店 APP 活跃度持续下行至往期 89%，旅游、汽车、房地产等 App活跃度均出现小幅回升。  商业/办公/制造业人流强度：商业办公楼上海办公楼略有回升，深圳商场人流强度稍有回落。深圳华强北电子人流强度呈持续下行趋势，十堰汽配城广场出现较大波动，人流强度下滑 7%。  全球疫情及出行：全球疫情持续发酵，暂未得到有效控制。受感恩节外出影响，出行指数攀升，致使美国疫情持续恶化。全美连续多日新增病例数超过20 万，过去 7 天平均单日死亡人数达历史最高水平。  全球原油浮仓：受感恩节假期影响，欧美各国出行意愿强烈，加之英国 12月 4 日晚结束封城，英国出行指数大幅上升，致使全球原油浮仓下滑。 风险提示： 1. 中国经济恢复速度不及预期； 2. 其他第三方数据来源出现误差对结果产生影响； 3. 模型拟合误差对结果产生影响。 2020 年 12 月 08 日 数据科学周报 数据专题研究报告（深度） 证券研究报告 研究创新委员会 数据科学周报 - 2 - 敬请参阅最后一页特别声明 内容： 目前中国集装箱出口运价持续创新高，截止 12 月 4 日中国集装箱出口综合运价相比 10 月底集装箱平均运价上涨 23%，相比去年同期增长 61%。9 月以来区域运价大幅上升，主要原因是过去一段时间中国出口向好且出口物品数量体积显著大于进口物品（进口的能源及大宗品使用其他类型船只），因而导致从中国出发的集装箱需求显著大于其他地区。通过追踪不同航线的中国集装箱出口运价指数，目前地中海及波红航线运价价格相对最高，美东航线运价次之，美西航线及欧洲航线运价虽低于其他欧美航线，但目前呈明显上升趋势。 图表 1：中国集装箱出口运价指数 来源：wind、国金证券研究所 图表 2：中国集装箱出口运价指数-分航线 来源：wind、国金证券研究所 qRsRrPwPnMpPsNsRsNsOpO9PdN8OpNoOpNoOfQpOoMkPmMvMaQnPtRwMsRnQwMqRyQ数据科学周报 - 3 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表 3：全球集装箱船舶分布-6.30 图表 4：全球集装箱船舶分布-7.31 来源：国金证券研究所 来源：国金证券研究所 图表 5：全球集装箱船舶分布-8.31 图表 6：全球集装箱船舶分布-9.30 来源：国金证券研究所 来源：国金证券研究所 图表 7：全球集装箱船舶分布-10.31 图表 8：全球集装箱船舶分布-11.30 来源：国金证券研究所 来源：国金证券研究所 数据科学周报 - 4 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表 9：全球集装箱船舶载重分布-6.30 图表 10：全球集装箱船舶载重分布-7.31 来源：国金证券研究所 来源：国金证券研究所 图表 11：全球集装箱船舶载重分布-8.31 图表 12：全球集装箱船舶载重分布-9.30 来源：国金证券研究所 来源：国金证券研究所 图表 13：全球集装箱船舶载重分布-10.31 图表 14：全球集装箱船舶载重分布-11.30 来源：国金证券研究所 来源：国金证券研究所 数据科学周报 - 5 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表 15：中国沿海集装箱船舶载重分布-9.30 图表 16：中国沿海集装箱船舶载重分布-10.31 来源：国金证券研究所 来源：国金证券研究所 图表 17：中国沿海集装箱船舶载重分布-11.30 图表 18：美国墨西哥湾集装箱船舶载重分布-9.30 来源：国金证券研究所 来源: 国金证券研究所 图表 19：美国墨西哥湾集装箱船舶载重分布-10.31 图表 20：美国墨西哥湾集装箱船舶载重分布-11.30 来源：国金证券研究所 来源: 国金证券研究所 数据科学周报 - 6 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表 21：欧洲集装箱船舶载重分布-9.30 图表 22：欧洲集装箱船舶载重分布-10.31 来源：国金证券研究所 来源：国金证券研究所 图表 23：欧洲集装箱船舶载重分布-11.30 来源：国金证券研究所 数码设备及厨房家电的 Google 搜索热度位居“黑色星期五”相关主题榜首，“任天堂”搜索热度远高于其他产品。此外，苹果智能手机占黑五购物节的总销售额比重持续增长，iPhone 手机于亚马逊购物网站的销量自 10 月呈上行趋势，销量最高为 iPhone 8，系性价比优于其他款式。 根据 Drive Research 数据，全球黑五搜索量前十的产品中，任天堂搜索量占比达 30%，苹果手机、AirPods 及其他苹果系列产品搜索量亦达 20%，电子消费产品较之其他类型产品更受关注。根据 Google 指数