海南省及下辖各市县经济财政实力与债务研究（2021）

区域研究报告 1 海南省及下辖各市县经济财政实力与债务研究（2021） 公共融资部 邹媛 经济实力：海南省地处我国最南端，系中国唯一的热带岛屿省份，下辖多个少数民族自治地区，政治、战略地位特殊。依托其独特的资源禀赋和区位条件，海南省形成了以热带特色高效农业、新兴工业和旅游业为主的产业结构。2020 年海南省实现地区生产总值 5532.39 亿元，仍位列全国第 28 位，人均 GDP 为 5.51万元，依然低于全国平均水平。全省旅游消费及工业经济受疫情冲击较大，但随着疫情得到有效控制等，经济持续回升，全年经济增速为 3.5%，高于全国平均水平。2021 年前三季度，海南省 GDP 同比增长 12.8%，增速排名上升至全国第2。2020 年以来，全省房地产投资占比继续下降，投资结构有所优化，经济外向度有所提升，互联网及医疗健康产业发展较快，预计未来随着中国特色自由贸易港相关政策的完善与落地，将面临较好的发展机遇。 下辖各市县中，由于东方经济负增长，经济总量全省排名下降一位，其他市县位次与上年一致。海口稳居第一，三亚继续第二，其他市县 GDP 居于 34.05 亿元-359.41 亿元，与海口和三亚差距较大。人均 GDP 方面，海口与三亚人均 GDP分别为 6.33 万元和 6.87 万元，分别位列全省第四位与第三位，洋浦和澄迈人均GDP 分别为 33.43 万元和 6.98 万元，高于海口和三亚，分别位列全省第一和第二，其他 15 个市县人均 GDP 居于 3.05 万元至 5.53 万元。增速方面，海口 2020年 GDP 增速为 5.3%，高于全省平均，三亚 GDP 增速为 3.1%，低于全省平均；洋浦、澄迈 GDP 增速分别为 10.5%和 5.4%，超过全省平均、海口和三亚；儋州、昌江及东方 GDP 增速分别为 0.10%、-0.90%和-1.90%，居全省后三位；其他市县GDP 增速居于 0.40%-3.50%。2021 年前三季度，洋浦、三亚、海口与万宁地区生产总值增速位居前四，分别为 49.5%、14.8%、12.0%和 12.0%；其他市县地区生产总值增速居于 4.2%-11.0%之间；得益于持续较快的经济增速，2021 年前三季度洋浦增加值为 302.32 亿元，已超过澄迈、儋州和琼海位列全省第三，东方增加值排名回升至 2019 年水平，其他市县经济总量排名与 2020 年一致。 财政实力： 海南省综合财力继续提升，上级补助收入是全省综合财力增量主要构成，2020 年海南省一般公共预算补助收入同比增长 10.39%至 999.53 亿元并新增抗疫特别国债收入 153 亿元。2020 年海南省一般公共预算收入小幅增长，规模仍位列全国第 28 位；疫情影响当地产业发展且继续实施房地产调控、经济结构调整，落实减税降费和自由贸易港税收优惠政策等多重因素叠加，全省税收收入大幅下新世纪评级版权所有 区域研究报告 2 降，税收比率下滑，且一般公共预算支出增长，自给率依然欠佳。全省政府性基金预算收入增长 14.64%，对财力贡献程度继续上升。2021 年前三季度，全省一般公共预算收入和政府性基金预算收入同比分别增长 34.2%和 31.8%，规模分别系上年全年的 86%与 51%，税收比率（81.57%）已回升至 2019 年水平。 海南省下辖市县 2020 年一般公共预算收入规模排名基本与上年一致，仅各梯队内部排名有所变动。海口和三亚一般公共预算收入小幅增长，规模依然分别位于全省第一和第二，且海口收入质量及自给率全省排名亦处于上游，三亚自给率位于全省上游，税收比率位列全省第七位。其他市县一般公共预算收入规模与海口和三亚差距较大，且 2020 年大部分市县税收收入同比大幅下降，税收比率及自给率也普遍较上年下降。澄迈、洋浦税收增长表现好，带动一般公共预算收入同比增长较快，进而税收比率较上年有所提升，且澄迈 2020 年税收比率为88.66%、位列全省第一，洋浦税收比率为 73.28%、位列全省第四位。此外，陵水县 2020 年税收比率为 79.06%，位列全省第二。2021 年前三季度，五指山与屯昌一般公共预算收入继续下降，其他市县同比增速居 0.9%-116.6%，其中澄迈一般公共预算收入同比增速全省最快，当期一般公共预算收入超过洋浦，位列全省第三。 海南省下辖 14 个市县 2020 年政府性基金预算收入同比大幅增长，但收入规模排名与上年基本一致，海口与三亚政府性基金预算收入仍位居前二名，分别是其一般公共预算收入的 1.47 倍与 1.00 倍，其他市县政府性基金预算收入小于一般公共预算收入，规模较小，与海口、三亚差距大。五指山、东方、澄迈、屯昌和陵水政府性基金预算收入同比下降。2021 年前三季度，海口及儋州政府性基金预算收入大幅下降，排名下降，其他市县政府性基金预算收入均同比大幅增长，三亚 2021 年前三季度政府性基金预算收入排名上升至全省第一。 债务状况： 2020 年末海南省地方政府债务余额为 2622.81 亿元，同比增长 17.58%，债务规模仍位于全国第 28 位，比上当年一般公共预算收入为 3.21 倍，升序排名全国第 20 位。海口、省本级及三亚 2020 年末地方政府债务余额合计占全省的68.37%，其他市县地方政府债务余额规模较小，居 6.52 亿元-142.58 亿元。下辖大部分市县 2020 年末政府债务余额呈现增长态势，债务负担有所加重。将 2020年末政府债务余额比上当年一般公共预算收入，下辖市县该指标居 0.50 倍-11.57倍，陵水（0.50 倍）、洋浦（0.96 倍）、澄迈（2.08 倍）、昌江（2.09 倍）、五指山（2.36 倍）、三亚（3.19 倍）该指标低于全省平均，债务负担相对较轻，海口该指标为 4.10 倍，但海口政府性基金预算收入规模较大，债务负担在省内亦相对较轻（2020 年末政府债务余额比上当年一般公共预算收入与政府性基金预新世纪评级版权所有 区域研究报告 3 算收入之和为 1.66 倍，全省升序排名第 5），其他 12 个市县受限于较弱的财政实力，债务负担均较重。海南省仅省本级、海口、三亚、洋浦发行城投债，但城投债发行较少，城投企业带息债务规模亦小，集中于省本级，风险可控。 一、海南省经济与财政实力分析 （一）海南省经济实力分析 海南省地处我国最南端，系中国唯一的热带岛屿省份，下辖多个少数民族自治地区，政治、战略地位特殊。依托其独特的资源禀赋和区位条件，海南省形成了以热带特色高效农业、新兴工业和旅游业为主的产业结构。2020 年海南省实现地区生产总值 5532.39 亿元，仍位列全国第 28 位，人均 GDP 为 5.51 万元，依然低于全国平均水平。全省旅游消费及工业经济受疫情冲击较大，但随着疫情得到有效控制等，经济持续回升，全年经济增速为 3.5%，高于全国平均水平。2021 年前三季度，海南省 GDP 同比增长 12.8%，增速排名上升至全国第 2。2020年以来，全省房地产投资占比继续下降，投资结构有所优化，经济外向度有所提升，互联网及医疗健康产业发展较快，未来随着中国特色自由贸易港相关政策的完善与落地，将面临较