内蒙古自治区及下辖各盟市经济财政实力与债务研究（2021）

区域研究报告 1 内蒙古自治区及下辖各盟市经济财政实力与债务研究（2021） 公共融资部 周晓庆 经济实力：内蒙古自治区位于我国北部边疆，是我国资源大省，形成了以煤炭、电力为主体和可再生能源快速发展的能源产业体系。2020 年，受新冠疫情影响，内蒙古自治区产业链、供应链恢复较缓，全年煤炭产量有一定下降，全区原煤产量 10.26 亿吨，比上年下降 6.0%，同年投资、消费及进出口贸易三大需求均处于负增长状态，增速分别为-1.7%、-5.8%和-4.9%，同比降低 7.5、9.9 和 10.8个百分点。2020 年，内蒙古自治区经济增长失速，全年全区实现地区生产总值17359.8 亿元，位居全国第 22 位，较上年下降 2 位；增速较上年下滑 5 个百分点至 0.2%，仅高于负增长的湖北省。2021 年以来，内蒙古自治区经济持续恢复，当期地区生产总值为 14491.5 亿元，位居全国第 21 位，较上年上升 1 位；同比增速为 7.8%，低于全国平均增速 2.0 个百分点。但短期内内蒙古自治区工业发展对煤电行业的高依赖度难以改变，面临持续结构升级调整压力。此外，随着 2020年包商银行风险得到处置，内蒙古自治区加强金融风险防控，金融运行总体平稳，全区银行业四年来首次实现不良贷款额和不良贷款率“双降”。 从下辖各盟市情况看，2020 年，主要受疫情冲击影响，内蒙古自治区各盟市经济增速放缓，其中通辽市、巴彦淖尔市、鄂尔多斯市和呼伦贝尔市转为负增长，增速分别为-0.9%、-1.5%、-2.9%和-3.3%。从区域格局看，各盟市经济总量排名较上年基本一致，“呼包鄂”三市经济规模在全区仍处于相对领先地位，鄂尔多斯市 2020 年实现地区生产总值 3533.66 亿元，但领先优势较以前年度有所缩减，当年 GDP 占全区比重较上年收窄 0.59 个百分点至 20.36%；呼和浩特市和包头市地区生产总值接近，在 2800 亿元左右，经济体量均约占全区的 16%。从三大需求看，2020 年，大部分盟市投资增速回落，阿拉善盟、呼和浩特市和通辽市更是呈现下滑，其中通辽市断崖下降 32.2%；消费需求普遍压降，多处于-4%至-9%区间，规模处于末位的阿拉善盟也是当年降幅最大地区，同比下降 18.8%；对外贸易各盟市受经济外向程度及外贸产品结构增减幅度差异较大，但各自规模仍有限。2021 年前三季度，由于上年同期低基数影响以及经济持续恢复向好，内蒙古自治区各盟市经济增速回升，其中包头市以 10.5%的最高增速实现经济总量超过呼和浩特市排名第二，但两市地区生产总值仍较为接近。 财政实力：2020 年，受疫情影响，内蒙古自治区主要税种减收，税收收入下滑，主要以非税收入增量弥补缺口，使得一般公共预算收入较上年基本持平，而新世纪评级版权所有区域研究报告 2 财政收入质量有所下滑，且可持续性欠佳。2020 年，全区一般公共预算收入为2051.20 亿元，较上年减收 8.49 亿元，规模位于全国第 20 位；其中，税收收入同比减收 81.93 亿元至 1457.76 亿元，税收比率较上年下降 3.68 个百分点至71.07%。同时为保障基本民生和重点支出，一般公共预算支出持续增长，全年实现 5270.16 亿元，较上年增长 3.32%，财政自给率低位下探至 38.92%。得益于区域房地产及土地市场开发加快，2020 年内蒙古自治区国有土地使用权出让收入继续增加，使得政府性基金预算收入小幅增长，全区政府性基金预算收入同比增长 2.99%至 656.43 亿元，其中国有土地使用权出让收入 570.70 亿元，增长 9.56%。内蒙古自治区主要凭借边疆地区和少数民族集聚区的特殊条件，获取持续大额的财政补助，以维持财政平衡，当年一般公共预算补助收入实现 2787.38 亿元，是一般公共预算收入的 1.36 倍。2021 年前三季度，全区一般公共预算收入继续回升，收入实现 1741.2 亿元，增长 26.1%；但政府性基金收入随着土地降温而明显下滑，当期收入实现 340.4 亿元，下降 23.2%。 从下辖各盟市情况看，2020 年内蒙古自治区各盟市一般公共预算收入排序基本一致。鄂尔多斯市继续保持领先优势，全年一般公共预算收入为 464.88 亿元；呼和浩特市、包头市和赤峰市分列二至四位，一般公共预算收入分别为 217.10亿元、145.18 亿元和 118.18 亿元；锡林郭勒盟超过呼伦贝尔市升至全区第 5 位，两市分别为 91.68 亿元和 79.80 亿元。除包头市、呼伦贝尔市和鄂尔多斯市外，各盟市一般公共预算收入规模普遍实现增长。在疫情冲击以及减负降税政策深入实施下，大部分盟市税收收入有所下滑，财政收入质量趋弱，最低的兴安盟在非税和税收收入此增彼减的作用下急剧降至 40.08%，其余盟市在 61-83%区间，整体水平尚可；同时收支平衡能力亦整体偏低，非鄂尔多斯地区一般公共预算财政平衡对上级补助收入依赖大，鄂尔多斯市 2020 年一般公共预算自给率为 70.05%，其余各盟市均低于 50%。2021 年前三季度，各盟市一般公共预算收入增速普遍回升、收入自给能力亦有所提高，当期唯一收入下降的为兴安盟，收入增速为-33.00%，其自给率也为区内最低，仅 13.28%，也有一定下滑。 内蒙古自治区各盟市的土地市场活跃度较低，政府性基金预算收入普遍较小，2020 年集中于呼和浩特市和赤峰市，两市政府性基金预算收入分别为 184.23 亿元和 154.36 亿元，合计占到全区的 51.58%；同时在疫情冲击短期出让受限及推地节奏影响下，多数市增速有所下滑，增速为负的为通辽市、包头市、兴安盟、呼伦贝尔市和乌兰察布市。同年，多数盟市地方财力对政府性基金预算收入的依赖度波动较小，赤峰市和呼和浩特市政府性基金预算收入对一般公共预算收入的比率分别为 130.61%和 84.86%，其余盟市该比率均在 55%以下，整体比重仍不高，且政府性基金预算收入对其支出的覆盖程度普遍弱化，收入均已小于支出规模。根据中指指数数据，2021 年前三季度大部分盟市土地出让金规模同比缩减，新世纪评级版权所有区域研究报告 3 呼和浩特市、赤峰市和包头市仍排名前三，分别为 64.38 亿元、39.09 亿元和 32.16亿元，同比下滑 40-62%，其余盟市的土地出让金规模均在 22 亿元以下。 债务状况：在区域经济转型以及疫情期间对冲经济下行压力下，2020 年内蒙古自治区加大政府投资，总体债务保持扩张趋势，目前债务规模及负担处于全国各省市中上水平。截至 2020 年末，内蒙古自治区政府债务余额为 8269.05 亿元，较 2019 年末增长 13.16%，仍位列全国 36 个省（区、直辖市、计划单列市）该指标降序第 13 位。以地方政府债务余额与一般公共预算收入规模相对比，2020年末内蒙古地方政府债务余额是当年一般公共预算收入的 4.03 倍，位列全国 36个省（区、直辖市、计划单列市）该指标降序第 10 位，较上年下降 2 位。考虑到内蒙古自治区 2021 年新增债务限额同比减少，且存在财政平衡压力，未来内蒙古自治区政府债务管控压力仍较大。 从下辖各盟市情况看，