华康医疗:招股说明书

武汉华康世纪医疗股份有限公司 Wuhan Huakang Century Medical Co., Ltd. （武汉东湖新技术开发区光谷大道 77 号光谷金融港 B4 栋 8-9 层） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股意向书 保荐机构（主承销商） （无锡经济开发区金融一街 10 号无锡金融中心 5 层 01-06 单元） 创业板风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 武汉华康世纪医疗股份有限公司 招股意向书 1-1-1 发行人声明 中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 武汉华康世纪医疗股份有限公司 招股意向书 1-1-2 本次发行概览 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 本次公开发行股票数量不超过 2,640 万股，不低于发行后总股本的25%，本次发行不涉及老股转让 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 2022 年 1 月 19 日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过 10,560 万股 保荐人、主承销商 华英证券有限责任公司 招股意向书签署日期 2022 年 1 月 12 日 武汉华康世纪医疗股份有限公司 招股意向书 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，应特别关注以下重要事 项。有关投资本公司本次发行股份的主要风险载于本招股意向书“第四节 风险 因素”一节，请投资者在作出投资决定前仔细阅读该节的全部内容。 一、重要承诺以及未能履行承诺的约束措施 公司、股东、实际控制人、公司的董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出承诺及未能履行承诺的约束措施，具体情况参见本招股意向书“第十三节 附件”之“三、重要承诺以及未能履行承诺的约束措施”。 二、本次发行前滚存利润的分配安排及上市后股利分配政策 经公司 2020 年 11 月 15 日召开的 2020 年第二次临时股东大会审议通过，公司公开发行股票前的滚存利润由发行后新老股东共享。 公司发行上市后的股利分配政策具体内容详见本招股意向书“第十节 投资者保护”之“二、本次发行后的股利分配政策”。 三、发行人特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险因素 （一）市场竞争加剧的风险 我国医疗净化系统行业集中度较低，参与企业较多，行业呈现总体技术水平与项目实施能力参差不齐的现状。一方面，行业中从事施工、部件生产的企业较多，竞争相对激烈；另一方面，能够提供从项目设计、实施到系统运维一体化服务的企业较少。未来，若医疗净化领域具有竞争实力的企业数量大量增加，而公司未能在日益激烈的市场竞争中继续保持或提升原有的竞争优势，将面临市场竞争加剧的风险，影响发行人的经营业绩。 （二）客户集中且变化较大导致的经营业绩波动风险 报告期内公司前五名客户收入金额合计分别为 18,486.27 万元、26,440.73万元、29,292.07 万元和 16,868.81 万元，占当期主营业务收入的比例分别为44.01%、44.32%、38.69%和 56.55%，占比较高且客户变化较大。若发行人未来武汉华康世纪医疗股份有限公司 招股意向书 1-1-4 无法持续稳定的开拓新客户，则经营业绩可能因此而产生较大的波动。 （三）经营活动现金流量风险 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-6,152.14 万元、-412.88 万元、8,464.87 万元和-17,058.48 万元。由于发行人主要从事医疗净化系统集成业务，该业务具有典型的资金密集型特性，在前期项目招标、合同签署履约、项目设计、设备和材料采购、施工分包、项目维修质保等多个环节需要大量资金，而项目进度款、竣工结算款等回收时间较长。近年来，发行人医疗净化系统集成业务快速发展，承接的净化项目在规模和金额上不断增加，使得公司需要先期垫付的资金额不断增加。同时，发行人的医疗设备和耗材业务，账期亦相对较长，目前医疗设备和耗材业务正处于快速成长的阶段，亦将导致经营性净现金流量缺口增大。未来，如果客户不能按时结算或及时付款，将影响公司的资金周转及使用效率。若公司亦不能从银行获得信贷资金支持，或者银行抽贷，则公司将面临现金流的重大风险，将对公司的生产和经营产生重大不利影响。 （四）应收账款余额较大风险和发生坏账损失的风险 随着公司业务规模的扩大，公司应收账款余额呈逐年上升的趋势。报告期各期末，公司应收账款余额分别为 40,461.77 万元、57,829.74 万元、59,505.87万元和 65,844.70 万元（含合同资产），应收账款余额较大；同时，报告期各期末坏账准备余额分别为 4,443.09 万元、6,515.58 万元、9,446.95 万元和 9,194.98万元（含合同资产）。公司主要客户为国内大中型公立医院，项目建设资金主要来源于政府财政拨款。未来，若出现经济衰退、医疗行业不景气或者行业政策发生重大变化、国家削减卫生支出、政府给医院的拨款不能及时到位等情况，公司将面临应收账款增加、回款缓慢、应收账款余额较大，以及发生坏账损失和经营性现金流恶化的风险。 （五）主要业务资质无法续期风险 公司从事的医疗净化系统项目建设