美国基金业年鉴2018版

1 向中国基金行业 20 周年致敬！ 《美国基金业年鉴 2018》 李松阳 张健 曹传琪 叶忻 杨晶 译 张健 统稿 郑志勇 策划 2018 美国基金业年鉴版权归属美国投资公司协会（ICI）， 本翻译版仅供行业学习研究使用，不得用于商业用途。 2 【正文目录】 第一章 全世界受监管的开放式基金 ............................................................................................... 5 一、 什么是受监管基金？ ............................................................................................................. 5 二、 投资者对于全世界受监管基金的需求 .................................................................................. 6 三、 按地区划分全世界受监管基金的总净资产和净销售量 .................................................... 14 四、 影响全世界受监管基金需求的因素 .................................................................................... 17 五、 受监管基金在全球资本市场中的比重 ................................................................................ 20 第二章 美国注册投资公司 ............................................................................................................. 22 一、 2017 年投资公司的资产概况............................................................................................... 23 二、 美国居民对投资公司的持续依赖性 .................................................................................... 25 三、 投资公司在金融市场中的作用 ............................................................................................ 27 四、 指数基金的增长 ................................................................................................................... 29 五、 投资公司的类型和数量 ....................................................................................................... 31 六、 单位投资信托 ....................................................................................................................... 35 七、 投资公司从业人员情况 ....................................................................................................... 38 第三章 美国共同基金 .................................................................................................................... 41 一、 共同基金资产 ....................................................................................................................... 41 二、 共同基金规模变动 ............................................................................................................... 46 三、 混合型共同基金 ................................................................................................................... 59 第四章 交易所交易基金................................................................................................................. 69 一、 什么是 ETF？ ......................................................................................................................... 69 二、 ETF 和共同基金 ..................................................................................................................... 70 三、 ETF 的资产规模 ..................................................................................................................... 70 四、 ETF 的发起设立 ..................................................................................................................... 72 五、 ETF 如何交易 ................................................