海外TMT行业周报：菜鸟联手Lazada推出服饰出海；英伟达GTC发布新品

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明海外研究行业周报证券研究报告＃industryId＃科技与互联网推荐（维持）＃relatedReport＃相关报告《兴证海外 TMT 周报（2022.09.12-2022.09.16）美团打车接入腾讯出行；美 IRA 法案或提升当地产业链份额》-20220918《兴证海外 TMT 周报（2022.09.05-2022.09.09）：苹果新品发布；腾讯加码海外游戏》-20220911《兴证海外 TMT 周报（2022.08.29-2022.09.02）：美团业绩超预期，英伟达高端芯片限制出口》-20220905＃emailAuthor＃海外 TMT 研究分析师：洪嘉骏hongjiajun@xyzq.com.cnSFC：BPL829SAC：S0190519080002求培培qiupeipei@xyzq.com.cnSAC：S0190521090003周路昀zhouluyun@xyzq.com.cnSAC：S0190522070002请注意：求培培、周路昀并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管的活动联系人：翁嘉源wengjiayuan@xyzq.com.cn海外 TMT 周报（2022.09.19-2022.09.23）＃title＃菜鸟联手 Lazada 推出服饰出海；英伟达 GTC 发布新品＃createTime1＃2022 年 09 月 26 日重点指数表现（2022.09.19-2022.09.23）指数代码指数名称收盘点位周涨跌幅年涨跌幅HSCIIT恒生资讯科技业9,291.25-7.1%-34.7%HSIII恒生互联网科技业2,320.73-6.8%-34.8%HSHKI恒生港股通2,618.91-4.5%-25.7%TWIT.TW台湾资讯科技指数18,065.85-3.4%-27.5%SOX.GI费城半导体指数2,408.90-6.0%-39.0%KWEB中概互联网指数24.93-17.7%-31.8%资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理投资要点＃summary＃互联网与软件行业：行业聚焦：菜鸟联手东南亚旗舰电商平台 Lazada 推出服饰产业带出海专线。首站落地广东，目前已在潮汕三地新设专线集货点；专线的全链路时效优化约 20%，最快节省约 2 天，物流成本也将随之下降。快手成立商业生态委员会，CEO 程一笑兼任主席。商业生态委员会将统筹电商、商业化、直播、本地生活、快招工等变现业务的商业生态建设、商业模式设计和商业系统融合。其它重要事件：京东快递接入抖音电商“音需达”服务，为抖音用户提供送货上门等配送服务；；糯米发布 APP 下线公告，预计将于 2022 年 12 月正式停止相关服务；索尼互动娱乐 SIE 前任 CEO 肖恩莱登加入腾讯游戏，担任战略顾问职位；亚马逊发布企业购新三大业务重点：持续赋能制造工厂和产业数字转型、完善数字化智能工具、优化企业购专属客户支持。电子与硬件行业：行业聚焦：英伟达在美国加利福尼亚州举办最新的 GTC 大会。英伟达推出了新一代 RTX 40 系列显卡；全新的 Ada Lovelace 架构 GPU；将为元宇宙的图形处理和模拟打下坚实基础的由 Ada Lovelace GPU 驱动的 OVX 计算系统；以及主要用于构建和运行工业元宇宙应用的 Omniverse Cloud 服务等。其它重要事件：苹果公司宣布 10 月 5 日起，将在智利、埃及、日本、马来西亚、巴基斯坦、波兰、韩国、瑞典、越南，以及所有通行欧元地区，苹果应用商店（App Store）将提高应用程序和应用内购买的价格。9 月 22 日，VR品牌 PICO 召开全球新品发布会，面向欧美、日韩、东南亚地区正式发布 PICO4 系列新品。投资建议：当前 TMT 板块承受系统性压力，建议关注兼具防御性与稳健业绩的中国移动（00941.HK）。防疫正常化有望推动本地生活和在线消费，建议关注美团-W(03690.HK)、拼多多(PDD.O)；果链业绩稳健，建议关注大客户份额提升、车用业务高增长的比亚迪电子（00285.HK），以及核心业务价量齐升、激光雷达迅猛的高伟电子（01415.HK）。短视频平台进行本地生活服务的场景快速扩张，建议关注移卡（09923.HK）。风险提示：1）消费复苏不及预期；2）监管整改影响大于预期；3）疫情及国际形势波及供求仅供内部参考，请勿外传请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明- 2 -海外行业周报目录1、 重点公司行情数据.............................................................................................. - 3 -2、 行业本周观察...................................................................................................... - 5 -2.1、互联网与软件行业.....................................................................................- 5 -2.2、电子与硬件行业.........................................................................................- 9 -3、 风险提示............................................................................................................ - 11 -表目录表 1、海外 TMT 分板块估值跟踪表（2022.09.19-2022.09.23）...........................- 3 -表 2、海外 TMT 分板块港股通持仓情况（2022.09.19-2022.09.23）...................- 4 -表 3、海外 TMT 重点公司周涨/跌幅前十卖空情况（数据截至 2022-09-23）...- 5 -仅供内部参考，请勿外传请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明- 3 -海外行业周报1、重点公司行情数据表 1、海外 TMT 分板块估值跟踪表（2022.09.19-2022.09.23）板块代码公司名称总市值(亿港元)周涨跌年初至今涨跌幅PE(TTM)PS(TTM)PE(Forward12M)软件与互联网00700.HK腾讯控股26,389-6%-38%12.84.117.009988.HK阿里巴巴16,609-10%-34%35.91.713.503690.HK美团9,921-7%-29%-38.34.3621.109618.HK京东集团6,403-8%-23%-83.10.541.609999.HK网易4,023-7%-21%18.53.717.509888.HK百度集团3,218-5%-20%-22.8