玉米专题报告：全球四大饲用谷物分析及进出口贸易

玉米专题报告 请务必阅读正文后的声明及说明 报告要点： 小麦：2023/24 年全球小麦产量预计在 7.83-7.84 亿吨之间，同比去年有所下降 1%-2%，其核心原因是厄尔尼诺导致澳大利亚减产、种植季加拿大野火导致减产、以及俄罗斯冬小麦种植面积减少。总体来看，2023/24 年由于主要出口国家产量减幅明显，可供出口量减幅高于产量减幅，USDA 预估 2023/24 年全球小麦出口减少 1500 万吨，同比减幅 6.9%，这将导致我国小麦进口降至 1000 万吨左右。 玉米：2023/24 年全球玉米产量在 12.14-12.22 亿吨之间，产量同比增长 5%左右，总体全球玉米大丰收，供需转向宽松，全球玉米价格下跌，有利于我国进口，预计 2023/24 年进口量在 2000 万吨左右。 大麦：2023/24 年大麦种植面积同比增加 2%左右，但产量约减少10%，尤其是欧盟、俄罗斯、澳大利亚、加拿大减产尤为显著，该 4 国合计减产预计达 1170 万吨。但由于我国近三年大麦进口主要来自法国、加拿大、阿根廷，叠加放开对澳大利亚大麦进口，以及与俄签订25 亿卢比的粮食供应协议，预计全球减产对 2023/24 年我国大麦进口影响有限，进口量预计维持在 800 万吨左右。 高粱：2023/24 年 USDA 预估全球高粱产量为 6102 万吨，同比增加 5.77%，其中美国高粱恢复性增产 380 万吨左右，抵消了澳洲因天气原因导致的澳高粱减产 39%。同时，由于我国 50%以上的高粱进口来源于美国，因此，美国高粱的恢复性增产，将有利于我国进口量增加，增加新季谷物替代量，预计 2023/24 年我国高粱进口量将增至750 万吨左右。 中俄 25 亿卢比粮食协议：12 年进口俄罗斯 7000 万吨的粮食、豆类和油籽，平均每年进口 580 万吨，预计未来每年平均多进口俄罗斯 200-300 万吨农作物。但考虑到俄春小麦存在矮黑穗病以及进口检验等问题，预计 2023/24 对俄进口量会增，但短期增量或有限。 创元研究 创元研究农产品组 研究员：廉超 邮箱：lianc@cyqh.com.cn 投资咨询资格号：Z0017395 联系人：陈仁涛 邮箱：chenrt@cyqh.com.cn 期货从业资格号：F03105803 全球四大饲用谷物分析及进出口贸易 2023 年 11 月 12 日 玉米专题报告 请务必阅读正文后的声明及说明 2 目录 一、小麦：2023/24 年预计小麦进口减少 ............................... 3 1.1 全球小麦生产情况 ........................................................ 3 1.2 主要国家小麦生产概况 .................................................... 5 1.3 全球小麦出口及我国进口 ................................................. 11 二、玉米：全球大增产，供需转宽松 .................................. 12 2.1 全球玉米生产情况 ....................................................... 12 2.2 全球主要国家玉米生产概况 ............................................... 13 2.3 全球玉米出口及我国进口 ................................................. 19 三、大麦：主产区减幅明显，但对大麦进口影响有限 .................... 20 3.1 全球大麦生产情况 ....................................................... 20 3.2 主要国家大麦生产概况 ................................................... 21 3.3 全球大麦出口及我国进口 ................................................. 24 四、高粱：美国恢复性增产 .......................................... 25 4.1 全球高粱生产情况 ....................................................... 25 4.1 全球高粱出口及我国进口 ................................................. 26 五、总结 ......................................................... 27 pWgUlYpOmRmRtMtNpRqQ9PbP6MtRnNsQpMfQrQpOjMmNtP6MoPrNuOtPwPMYsQmN 玉米专题报告 请务必阅读正文后的声明及说明 3 一、小麦：2023/24 年预计小麦进口减少 1.1 全球小麦生产情况 全球小麦主要种植区分布在中国、欧盟、印度和俄罗斯等国，其中欧盟和中国是世界上最大的小麦产区，2023/24 年产量分别在 1.33 亿吨、1.36亿吨。根据 FAO 和 USDA 数据显示，2023/24 年小麦种植面积同比去年分别增 0.5%、1.1%，全球产量在 7.83-7.84 亿吨之间；FAO、IGC、USDA 预估产量分别同比减 2.25%、2.63%、0.77%，其核心原因是厄尔尼诺导致澳大利亚减产、种植季加拿大野火导致减产、以及俄罗斯冬小麦种植面积减少。 总体来看，2023/24 年度全球小麦供给量同比减少，同时由于主要出口国家产量减幅明显，2023/24 年可供出口量减幅高于产量减幅，USDA 预估2023/24 年全球小麦出口减少 1500 万吨，同比减幅 6.9%，整体供需相较于往年趋紧。 图 1：全球小麦主要种植区域 资料来源：USDA、创元研究 玉米专题报告 请务必阅读正文后的声明及说明 4 图 2：全球小麦种植面积/百万公顷 图 3：全球小麦产量/百万吨 资料来源：USDA、FAO、创元研究 资料来源：USDA、FAO、IGC、创元研究 图 4：Top5 小麦种植面积/万公顷 图 5：Top5 之外小麦种植面积/万公顷 资料来源：USDA、UPAg、欧洲统计局、中国统计局、俄农业部 资料来源：DAFF、Conab、FAO、布交所、加拿大农业部 图 6：Top5 小麦产量/万吨 图 7：Top5 之外小麦产量/万吨 资料来源：USDA、UPAg、欧洲统计局、中国统计局、