通信行业周报：运营商智算采购启动，首个通感一体低空专网落地

http://www.huajinsc.cn/1 / 23请务必阅读正文之后的免责条款部分2024 年 04 月 19 日行业研究●证券研究报告通信行业周报运营商智算采购启动，首个通感一体低空专网落地投资要点 1、本周回顾本周通信(中信) 下跌 0.43%，同期上证指数上涨 1.52%，深证成指上涨 0.56%，创业板指下跌 0.39%，沪深 300 上涨 1.89%。从板块来着，IDC 板块本周表现相对较好，跌幅仅为 2.20%，射频及天线板块相对弱势，跌幅为 7.26%。涨幅前三的个股为广哈通信(15.84%)，亿联网络(12.96%)、太辰光(10.37%)。通信行业仍表现为全面回调。此外，AI 算力指数本周跌幅为 5.26%、东数西算指数跌幅为 5.73%、工业互联网板块下跌 2.53%、光模块指数下跌 3.33%；专网领域标的佳讯飞鸿、海能达跌幅分别为 0.95%、4.53%。我们认为本周 A 股市场整体仍旧表现为板块轮动的震荡行情。通信板块内部前期上涨良好的部分如射频及天线相关标的出现深度回调。通信产业驱动较多，持续催化看好全板块投资机会。运营商及主设备商领域：中国移动启动新型智算中心集采；中国电信开源 12B 星辰大模型；算力领域：工信部指出我国智能算力规模达到了 70EFLOPS；到 2029 年，800G 光模块市场规模将突破 8.986 亿美元；我国第三代自主超导量子计算机 全球访问量突破 567 万；低空经济：全球 6G 技术大会召开，通感、高频等方面备受关注；工信部指出低空经济是新质生产力代表，首个云化通感一体低空专网落地；卫星互联网：全球首个 NR NTN 业务试点完成 中国电信全方位推进天地一体发展。 2、季度专题（算力-大模型）：新型智算采购启动，算力-大模型发展加速2.1 工信部-我国智能算力规模达到了 70EFLOPS：4 月 18 日上午，国新办举行新闻发布会。会上指出，截至 2023 年底，我国算力总规模达到了 230EFLOPS，智能算力规模达到了 70EFLOPS，增速超过 70%。（C114 通信网）建议重点关注三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通，算力服务器：工业富联、浪潮信息、中兴通讯，光模块板块：中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技等。2.2 中国移动启动新型智算中心集采，总规模 8054 台： 4 月 18 日,中国移动 2024年至 2025 年新型智算中心采购项目进行公开招标。本次新型智算中心项目共将采购 8054 台设备，其中 7994 台人工智能服务器及配套产品、60 台白盒交换机。（C114通信网）建议重点关注算力服务器：紫光股份、工业富联、润泽科技、浪潮信息、中兴通讯，数据中心交换机：菲菱科思，液冷公司：英维克、佳力图、申菱环境等。2.3 中国电信开源 12B 星辰大模型，年内开源千亿级参数大模型：近日，中国电信开源 12B 参数规模星辰语义大模型 TeleChat-12B，相较 1 月开源 7B 版本，内容、性能和应用等方面整体效果提升 30%。中国电信将于年内开源千亿级参数大模型。星辰大模型已在客服、政务等领域落地应用。（C114 通信网）建议重点关注三大运营商中国电信、中国移动、中国联通，数据要素：天源迪科、东方国信等。投资评级领先大市-A维持首选股票评级600941.SH中国移动增持-B002049.SZ紫光国微买入-B一年行业表现资料来源：聚源升幅%1M3M12M相对收益-6.020.946.09绝对收益-7.749.09-8.82分析师李宏涛SAC 执业证书编号：S0910523030003lihongtao1@huajinsc.cn相关报告通信：6G 标准时间表预测，通感一体+先进射频 引 领 方 向 - 华 金 证 券 - 通 信 - 行 业 点 评2024.4.18通信：eVTOL 进入规模生产，增值电信业务扩大开放-通信行业周报 2024.4.13通信：国内算力基建加速，NTN 试点运行成功-通信行业周报 2024.4.6中国铁塔：折旧调整与两翼业务成规模，利润将快速增长-华金证券-通信-中国铁塔-公司快报 2024.4.2通信：5G-A 正式进入建设周期，设备更新市场打开-华金证券-华金通信-行业点评 2024.3.31通信：算力国产化加速，5G-A 正式进入建设周期-通信行业周报 2024.3.30通信：政策加码低空基建，空天地一体网络融合 加 速 - 华 金 证 券 — 华 金 通 信 — 行 业 点 评2024.3.30行业周报http://www.huajinsc.cn/2 / 23请务必阅读正文之后的免责条款部分2.4 2029 年，800G 光模块收发器市场规模将突破 8.986 亿美元：近日，ValuatesReports 发布报告，全球 800G 光收发器市场在 2022 年已展现出 3.56 亿美元的价值，并预计至 2029 年有望达到 8.986 亿美元。（维科光通信）建议重点关注光模块（CPO）：中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技、博创科技等。 3、行业重点新闻3.1 全球 6G 技术大会召开，通感、高频等方面备受关注：4 月 16 日，全球 6G 技术大会在南京召开，会上针对 6G 标准时间表、通感一体等方面做出讨论。（C114通信网）建议重点关注三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通，通信设备商：信科移动、中兴通讯、通宇通讯、盛路通信、武汉凡谷、大富科技等。3.2 我国第三代自主超导量子计算机 全球访问量突破 567 万：近日，“本源悟空”已累计为来自全球 117 个国家的用户提供量子算力服务，成功完成逾 16.9 万个运算任务，全球访问量超过 567 万次。（C114 通信网）建议重点关注三大运营商：中国电信、中国移动、中国联通，量子概念：国盾量子、四创电子等。3.3 低空经济是新质生产力代表，首个云化通感一体低空专网落地：4 月 18 上午，国新办举行新闻发布会。会上指出，低空经济是典型的新兴产业，是新质生产力的典型代表。发展低空经济离不开先进飞行器，信息通信网络为低空经济发展提供了很好的基础支撑。日前，苏州高新区完成 4.9GHz 频段 5G 低空专网建设。（C114通信网）建议重点关注三大运营商：中国移动、中国联通、中国电信，通信设备商：中兴通讯、信科移动、盛路通信，射频芯片：武汉凡谷、大富科技等。3.4 全球首个 NR NTN 业务试点完成，中国电信全方位推进天地一体发展：近日，全球首个 NR NTN 业务应用试点完成，首次实现了 NR NTN 面向轮渡乘客的语音及宽带互联网通信。（C114 通信网）建议重点关注卫星互联网：航天环宇、天银机电、上海瀚讯、陕西华达，卫星通信地面终端：华力创通、海格通信等。 本周看点：周涨幅前十：广哈通信(15.84%)、亿联网络(12.96%)、太辰光(10.37%)、移远通信(8.77%)、移为通信(8.49%)、中国联通(7.08%)、辉煌科技(6.67%)、华测导航(6.59%)、中国移动(5.65%)、世纪鼎利(5.17%)；周跌幅前五：ST 中嘉(-22.56%)、ST 鹏博士(-22.43%)、ST