每日晨讯

2024 年 6 月 6 日 星期四 1 每日大市点评 政策更新 国家发改委：助力民营企业在高水平科技自立自强、畅通国内大循环和“走出去”中不断发展壮大 住建部部长倪虹：要牢牢抓住让人民群众安居这个基点，以让人民群众住上更好的房子为目标 美能源部长:调高中国电动车关税相当重要 行业动态 【旅游】携程（9961.HK）拟发行 13 亿美元可转换优先票据 【宏观策略】香港 5 月 PMI 降至 49.2 【非银金融】卡塔尔主权财富基金或将成为华夏基金第三大股东 近期研报分享 策略周报：港股进入急升后的超买消化及基本面数据验证期 2024-06-04 策略周报：港股超买状态缓解，经济数据改善提供向上弹性 2024-05-28 药明生物（2269 HK）更新报告：预计 2024-25 年业绩将逊预期，长远看仍面对挑战（评级：中性，目标价：13.00 港元） 2024-05-23 策略周报：港股再向上空间关注政策落地成效和基本面数据 2024-05-20 策略周报：港股估值大幅修复，短期谨慎高台震荡加剧 2024-05-14 中汇集团(382HK) 更新报告：盈利增长稳定，但费用开支超预期（评级：买入；目标价 4.76 港元） 2024-05-08 春来教育（1969 HK） 更新报告：降本增效成效显着，派息率提升（评级：未评级） 2024-05-08 2024 年 5 月港股市场策略展望：外资回流促港股热度回升，短期需警惕交易性资金回撤带来震荡 2024-05-08 策略周报：港股波动中枢上移，逢低布局结构性机会 2024-05-07 医药行业点评：重点推荐优质创新药及民营医疗服务领域龙头 2024-05-02 中教控股（839HK）更新报告：盈利稳健增长；派息超预期（评级：买入；目标价：6.85 港元） 2024-04-30 2024 年 6 月 6 日 星期四 2  每日大市点评 6 月 5 日，港股大盘冲高回落，恒生指数盘中一度上升超过 200 点，但高台承接力不足，叠加 A 股反复向下带来情绪扰动，恒指最终下跌 19 点或 0.1%，收报 18,426 点。恒生科指微升 0.3%，收报 3,807 点。大市成交金额减少至 1,156 多亿港元，港股通净流入 77.4 亿港元。过去一个月，港股通主要流入电讯、银行、能源的高分红个股，体现对宏观前景的谨慎看法。5 月中国 PMI 显示有效需求不足问题突出，市场观望新一轮地产新政的效果，大盘向上需要等待更积极的催化剂。美元指数及美国长债利率回落对估值及流动性带来局部支持，但港股上市公司集资频率增加。据我们不完全统计，4月以来上市公司在二级市场共集资 983.6 亿港元，提防集资潮对带来的港股流动性冲击。不少资源股也高位配股集资，暗示短期估值偏高。我们短期对资源及航运股较为谨慎，相关股份大概率借势调整。 尽管指数层面波动不大，但港股内部大部分个股跌幅明显。OPEC+日前宣布延长石油减产仍未阻止油价下行，石油石化股出现调整，如中海油(883 HK)、中石油(857 HK)、中石化(386 HK)及中海油田(2883 HK)分别跌 1.7%、2.0%、1.0%及4.0%。LME 铜价高位调整，叠加部分资源股配股集资，板块借势调整，如紫金(2899 HK)、洛阳钼业(3993 HK)、中国铝业(2600 HK)、江西铜(358 HK)分别跌 1.8%、4.2%、7.2%及 3.0%。日前宣布供股的五矿资源(1208 HK)未有止跌，股价再跌3.9%。内房股再度受压，大部分个股跌幅在 2%以上。食品饮料是昨日亮点，万州(288 HK)、中国旺旺(151 HK)、康师傅(322 HK)分别升 1.5%至 2.6%。 环保新能源及公共事业板块昨日普遍偏软，欠缺新增利好消息。光大环境(257 HK)、北控水务(371 HK)、龙源电力(916 HK)、信义光能(968 HK)、华能国际(902 HK)、中国燃气(384 HK)分别下跌 4.6%、2.6%、2.0%、0.8%、3.2%、2.4%。 医药行业昨日表现淡静。近期市场关注部分药企在美国临床肿瘤学会（ASCO)2024 年发表的临床试验结果。中国生物制药（1177 HK)在会上表示，新型四价双抗药物 FS222 在多种肿瘤类型的一期临床中显示出强大的抗肿瘤活性。100 名受试者中，皮肤黑色素瘤（9 例）、卵巢癌（2 例）、非小细胞肺癌（2 例）等观察都得到缓解。 比亚迪（1211 HK）入选成为国内首批智能网联汽车准入和上路通行试点名单车企，这也是继去年 7 月拿到全国第一张 L3及自动驾驶高速/快速测试拍照后，再一次提醒对比亚迪研发水平和技术实力的认可。消息未对股价造成影响，昨日比亚迪微升 1.1%。中烟香港（6055 HK）发布正面盈利预告。预期 1H24 收入同比增长不低于 10%，净利润同比增长不低于30%。业绩增长主要受惠于捲烟出口业务以及烟叶进口业务的增长。公司业务具有稀缺性以及“独家性”，加上公司是中烟旗下独家的国际业务平台，市场普遍看好公司未来发展。中烟香港昨日拉高 3.1%。 市场对美联储的降息预期不断波动，当前利率期货预计 9 月降息机率从上周的 45.8%大升至 67.0%，亦预计全年降息两次。美国核心通胀保持缓慢下行，就业市场逐渐放缓、居民超额储蓄耗尽、消费增速下降将有助于缓和通胀反弹的压力。美联储在抗通胀与防风险之间取平衡，本周将公布重要的非农就业数据。若就业市场降温过快，9 月降息的时间窗口仍未完全关闭，预计随着更多数据公布，三季度起美联储降息的取态会更明朗。 2024 年 6 月 6 日 星期四 3  政策更新 国家发改委：助力民营企业在高水平科技自立自强、畅通国内大循环和“走出去”中不断发展壮大 6 月 3 日至 4 日，国家发展改革委在广东省深圳市组织召开促进民营经济发展壮大暨扩大制造业中长期贷款投放和科技型企业项目融资现场会。会议强调，构建新发展格局是党中央立足我国发展阶段、发展环境、发展条件变化，着眼于统筹长远发展和长治久安作出的重大战略部署。民营经济作为推进中国式现代化的生力军，是加快构建新发展格局的重要力量。要持续完善机制、优化