每日晨讯

2024 年 6 月 7 日 星期五 1 每日大市点评 政策更新 商务部:欧盟对中企密集调查 严重影响合作信心 香港政府短期推 10 控烟措施 全面禁电子烟及排队吸烟 日央行:随着退出刺激政策 缩减购债适当 行业动态 【半导体】阿斯麦年内交付台积电新型 High-NA EU 机 【房地产】碧桂园（2007.HK）杨惠妍:家族与碧桂园共命运 将持续支持公司 【消费】美团（3690.HK）一季度财报：即时配送订单量同比增长 28%达 54.6 亿单 IPO 日志 晶泰科技（2228 HK）新股报告（评级：中性，评分：65 分） 近期研报分享 策略周报：港股进入急升后的超买消化及基本面数据验证期 2024-06-04 策略周报：港股超买状态缓解，经济数据改善提供向上弹性 2024-05-28 药明生物（2269 HK）更新报告：预计 2024-25 年业绩将逊预期，长远看仍面对挑战（评级：中性，目标价：13.00 港元） 2024-05-23 策略周报：港股再向上空间关注政策落地成效和基本面数据 2024-05-20 策略周报：港股估值大幅修复，短期谨慎高台震荡加剧 2024-05-14 中汇集团(382HK) 更新报告：盈利增长稳定，但费用开支超预期（评级：买入；目标价 4.76 港元） 2024-05-08 春来教育（1969 HK） 更新报告：降本增效成效显着，派息率提升（评级：未评级） 2024-05-08 2024 年 5 月港股市场策略展望：外资回流促港股热度回升，短期需警惕交易性资金回撤带来震荡 2024-05-08 策略周报：港股波动中枢上移，逢低布局结构性机会 2024-05-07 2024 年 6 月 7 日 星期五 2  每日大市点评 6 月 6 日，港股大盘连续两日冲高回落，投资者缺乏追高意愿。恒生指数全日微升 52 点或 0.3%，收报 18,476 点。恒生科指上升 0.9%，收报 3,840 点。尽管美元指数及美国 10 年期国债收益率明显下行，但港股大市成交金额仅 1,146 亿港元，反映资金多看少做。内资继续支撑港股，港股通再净流入 36.7 亿港元。港股大市剔除盈富基金的沽空比率从 5 月中旬的低点 11.3%回升至 15.9%，连续四日上升，要提防空头趁机再度累积。 美国服务业继续保持较高景气，服务业需求持续扩张。5 月服务业 PMI 回升至 53.8%，是 2023 年 8 月以来最高，新订单指数回升，新出口订单创 2023 年 9 月以来最高。企业招聘意愿下降，预示就业市场将逐渐降温。随着就业市场逐渐放缓，居民收入增速下降，将有利于缓和通胀压力。 加拿大央行于 6 月 5 日公布将基准利率下调 25 个基点至 4.75%，为 G7 国家“首降”。加拿大 4 月 CPI 进一步放缓至2.7%，仍高于 2%的目标。加拿大央行表明如果通胀继续缓解，有理由预期政策利率将进一步下降。加拿大央行的举措说明通胀并非需要完全回落至目标水平即可启动降息，如果后续美国通胀延续下行态势，或就业市场降温过快，美联储就可开始预防性降息。 盘面上，石油、煤炭、航运、电力、半导体、消费电子、工程机械表现较好，日前股价大跌的黄金相关股有反弹，主要是受到美元无风险利率下行带动。尽管国际原油价格持续走低，但中海油股价上升 3.9%，收报 21.1 港元，再创出历史最高的收盘价。中国神华昨日上升 3.2%，创出新高。中国中车、中联重科、中国中铁分别升 4.4%、2.9%及 1.2%，随着地方专项债加速发行，叠加“设备更新”政策落地，将对相关企业的收入及股价带来支撑。 汽车板块在早前因月销量增长强劲的利好消息冲高后，昨日表现平淡。比亚迪(1211 HK)下跌 1.8%；吉利汽车(175 HK)微跌 0.2%；新势力蔚小理分别跌 0.9%、升 0.1%及微跌 0.2%。受到苹果即将召开全球开发者大会，并将在产品上专注 AI 功能的消息刺激，港股消费电子设备板块昨天表现亮眼，舜宇光学(2382 HK)上升 4.4%，瑞声科技(2018 HK)上升 7.0%。 受到光伏产品价格持续下跌影响，一如所料光伏股回落，信义光能(968 HK)、福莱特玻璃(6865 HK)、协鑫科技(3800 HK)分别下跌 5.4%、4.6%、1.4%。另一方面，火电股上涨，估计受到即将来临的夏季用电高峰因素支持，华能国际(902 HK)、大唐发电(991 HK)、华电国际(1071 HK)分别上升 2.3%、3.1%、5.3%。 港股医药行业昨日表现淡静。由于 2024 年制药行业龙头企业经营环境回暖，石药（1093 HK)与翰森制药（3692 HK)近期微升。近期市场比较关注 2024 年美国临床肿瘤学会（ASCO），荣昌生物的昨日的新闻稿表明，公司在 ASCO 公布的维迪西妥单抗临床数据良好。产品在晚期胃癌一线治疗中客观缓解率高达 94.3%。产品在治疗 HER2 表达的肌层浸润性膀胱癌方面临床数据也较好，病理完全缓解率达 61.3%。美股方面，美国礼来（LLY US）在欧洲肝病学会（EASL）年会当中，公布其重磅 GLP-1 类药物用以治疗代谢功能障碍相关脂肪性肝炎（MASH）患者的 2 期临床试验 SYNERGY-NASH 的积极结果。与安慰剂相比，73.3%接受最高剂量 tirzepatide 治疗患者实现 MASH 消退且肝纤维化未恶化此一主要终点，且过半患者产生≥1 级肝纤维化显着改善。由于全球 GLP-1 药物供不应求，而且人口老龄化等导致 MASH 的需求空间广阔，我们看好替尔伯肽的销售前景。 2024 年 6 月 7 日 星期五 3  政策更新 商务部:欧盟对中企密集调查 严重影响合作信心 中国商务部新闻发言人何亚东表示，欧盟近期大肆炒作所谓「中国产能过剩」和「不公平竞争」，对中国企业和产品密集发起系列调查，严重影响企业对欧合作信心。中方已多次就此表达关切和强烈不满，将采取一切必要措施，坚定维护中国企业的正当利益。何亚东在例行新闻发布会指出，中方始终认为，中欧互为重要经贸伙伴，具有良好合作基础，在良性竞争中扩大合作、实现共赢，才是正确相处之道。中方希望欧方摒弃保护主义，回到对话合作的正确道路上来，愿同欧方通过对话协商妥善处理经贸摩擦，照顾双方合理关切。 香港政府短期推 10 控烟措施 全面禁电子烟及排队吸