计算机周报：计算机行业2024年二季度业绩前瞻

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机周报 20240616 计算机行业 2024 年二季度业绩前瞻 2024 年 06 月 16 日 ⚫ 市场回顾 本周（6.10-6.14）本周沪深 300 指数下跌 0.91%，中小板指数上涨 0.88%，创业板指数上涨 0.58%，计算机（中信）板块上涨 4.55%。板块个股涨幅前五名分别为：四方精创、金溢科技、汇纳科技、迪威迅、信息发展；跌幅前五名分别为：财富趋势、宝信软件、联络互动、天地科技、三泰控股。 ⚫ 行业要闻 ➢ 华为：鸿蒙超越 iOS 成中国第二大操作系统。华为鸿蒙 HarmonyOS 在中国市场的份额由 2023 年一季度的 8%上涨至 2024 年一季度的 17%。 ➢ 华为：芜湖数据中心开服，华为云全国存算网枢纽节点布局全面完成，将有力推动相关区域的 AI 产业发展。 ⚫ 公司动态 ➢ 皖通科技：6 月 11 日消息，公司控股股东西藏景源企业管理有限公司通过集中竞价交易增持公司股份 7,339,600 股，增持股份比例超过 1%。 ➢ 岩山科技：6 月 11 日消息，公司通过回购专用证券账户使用自有资金以集中竞价交易方式实施了首次回购股份，回购股份数量为 10,045,794 股，约占公司当时总股本的 0.18%，支付的总金额为 27,354,369.93 元。 ⚫ 本周观点 ➢ 投资建议：受整体宏观因素影响，计算机行业下游的政府、企业型客户 IT支出有一定压力，但同时 AI 科技革命驱动的新一轮增长趋势正在形成。考虑各个细分领域以及公司的具体情况，建议关注：1）国内 AI 算力需求依然是最确定的主线，建议关注浪潮信息、寒武纪、中国长城等；2）AI 终端与应用：软通动力、中科创达、新致软件等；3）工业软件与电力 IT：建议关注能科科技、宝信软件、赛意信息与科远智慧、国网信通、智洋创新等。 ⚫ 风险提示 ➢ 政策落地不及预期；行业竞争加剧。 推荐 维持评级 [Table_Author] 分析师 吕伟 执业证书： S0100521110003 邮箱： lvwei_yj@mszq.com 分析师 丁辰晖 执业证书： S0100522090006 邮箱： dingchenhui@mszq.com 相关研究 1.计算机周报 20240609：聚焦终端 AI 化与算力国产化两大机遇-2024/06/09 2.计算机事件点评：车路云一体化新进展，智能网联汽车加速推广演进-2024/06/05 3.计算机周报 20240601：AI PC：终端变革第一“枪”-2024/06/01 4.计算机周报 20240525：继续关注大安全方向拐点机遇-2024/05/26 5.计算机行业动态报告：迎接军工信息化大拐点-2024/05/21 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 本周观点 .................................................................................................................................................................. 3 2 行业新闻 .................................................................................................................................................................. 4 3 公司新闻 .................................................................................................................................................................. 5 4 本周市场回顾 ........................................................................................................................................................... 6 5 风险提示 .................................................................................................................................................................. 8 附录 ............................................................................................................................................................................ 9 插图目录 .................................................................................................................................................................. 10 表格目录 .................................................................................................................................................................. 10 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 3 1 本周观点 进入 2024 年，参考计算机整体的行业发展情况、各个下游行业景气度情况、以及公司自身的发展阶段，我们对重点覆盖的公司 2024 年二季度业绩进行预测: 收入 or 利润同比增速 30%以上： 1）归母净利润端：捷顺科技（yoy+30%）、浪潮信息（同比大幅改善）、中国长城（同比扭亏或大幅减亏）。 收入 or 利润同比增速 0%-30%： 1）归母净利润端：中科曙光（yoy+15%）、超图软件（yoy+15%）、软通动力（较一季度扭亏）。 2）收入端：金山办公（yoy+20%-25%）、中望软件（yoy+20%-25%）、赛意信息（yoy+20%）、拓维信息（yoy+20%）、中控