传媒互联网-通信行业：浪潮信息与算力运营公司签署战略合作，阿里云华为云腾讯云排名前三

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 行业研究 东兴证券股份有限公司证券研究报告 传媒互联网&通信行业：浪潮信息与算力运营公司签署战略合作，阿里云华为云腾讯云排名前三 2024 年 7 月 1 日 看好/维持 传媒 行业报告 周观点： 浪潮信息占据国内 AI 服务器制高点。2017 年，公司前瞻提出以智慧计算为核心的长期整体发展战略，积极布局 AI 计算，目前已成为业界拥有最丰富 AI 服务器产品线的厂商。根据 IDC 发数据，2023 年，公司是全球第二大服务器供应商，也是全球第一的 AI 服务器供应商。在产品技术创新层面，2023 年，公司发布全新一代 G7 算力平台，涵盖面向云计算、大数据、人工智能等应用场景的 16 款产品，采用开放多元的架构设计，支持广泛的通用处理器和加速芯片，创造多项性能纪录。其中 AI 训练服务器 NF5688G7，较上代平台大模型实测性能提升近 7 倍。 走势概览: 本周（2024.6.24-2024.6.28），传媒（申万）指数下跌 0.96%，通信（申万）指数下跌 1.72%，上证指数下跌 1.03%，创业板指数下跌 4.13%，恒生科技指数下跌 3.97%。 本周（2024.6.24-2024.6.28），涨跌幅排名前三的申万一级行业依次银行（+1.98%）、公用事业（+1.00%）、石油石化（+0.93%）。 本周（2024.6.24-2024.6.28），A 股传媒通信重点标的涨跌幅：分众传媒（-0.49%）、芒果超媒（+1.01%）、吉比特（-2.67%）、华策影视（+2.33%）、掌阅科技（+6.81%）、浪潮信息（-3.53%）。 本周（2024.6.24-2024.6.28），海外互联网重点标的涨跌幅：腾讯控股（-2.36%）、阿里巴巴（-2.08%）、拼多多（-7.58%）、美团（-4.39%）、快手（-6.48%）、哔哩哔哩（-7.24%）、阅文集团（-3.27%）、云音乐（-0.50%）。 行业新闻重要公告： （1）浪潮信息与五家算力运营公司在南京签署战略合作。 （2）2024Q1 中国大陆云服务市场排名：阿里云华为云腾讯云前三。 （3）哔哩哔哩：近七成 90 后、00 后活跃在 B 站。 风险提示： 监管政策变化，国内经济下行，行业发展不及预期等。 未来 3-6 个月行业大事： 行业基本资料 占比% 股票家数 190 4.14% 行业市值(亿元) 13527.92 1.66% 流通市值(亿元) 11765.69 1.8% 行业平均市盈率 38.37 / 行业指数走势图 资料来源：恒生聚源，东兴证券研究所 分析师：石伟晶 021-25102907 shi_wj@dxzq.net.cn 执业证书编号： S1480518080001 -44.4%-33.9%-23.3%-12.8%-2.3%8.3%7/310/112/303/296/27传媒沪深300P2 东兴证券行业报告 传媒互联网&通信行业：浪潮信息与算力运营公司签署战略合作，阿里云华为云腾讯云排名前三 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 传媒、通信、互联网行业重点标的盈利预测与估值 代码 公司名称 市值 （亿元） 年初至今涨幅 营收（亿元） 归母净利（亿元） PE 24E 25E 24E 25E 24E 25E A 股传媒通信 002027.SZ 分众传媒 875 -3% 132.5 144.9 54.6 60.8 16 14 300413.SZ 芒果超媒 391 -18% 161.4 176.7 20.4 22.7 19 17 603444.SH 吉比特 128 -27% 41.2 46.3 10.9 12.5 12 10 300133.SZ 华策影视 117 2% 26.0 29.1 4.6 5.2 26 23 603533.SH 掌阅科技 82 -6% 33.9 39.2 1.1 1.5 72 57 000977.SZ 浪潮信息 535 14% 758.9 871.7 22.0 26.5 24 20 海外互联网 0700.HK 腾讯控股 31,795 24% 0.0 7,323.4 1,489.3 1,784.3 21 18 9988.HK 阿里巴巴 13,110 -4% 9,448.6 10,157.7 1,084.8 1,287.9 12 10 PDD.O 拼多多 13,159 -11% 3,532.6 4,568.1 838.8 1,148.4 16 11 3690.HK 美团 6,309 42% 0.0 3,836.2 191.1 298.5 33 21 1024.HK 快手 1,827 -11% 0.0 1,434.9 72.2 155.9 25 12 9626.HK 哔哩哔哩 488 37% 0.0 285.9 -43.4 -13.5 (11) (36) 0772.HK 阅文集团 235 -11% 0.0 80.0 10.0 12.5 23 19 9899.HK 云音乐 198 17% 0.0 91.5 7.3 10.0 27 20 资料来源：同花顺一致预期，东兴证券研究所（注：市值、净利润换算为人民币市值） 东兴证券行业报告 传媒互联网&通信行业：浪潮信息与算力运营公司签署战略合作，阿里云华为云腾讯云排名前三 P3 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 1. 走势概览 本周（2024.6.24-2024.6.28），传媒（申万）指数下跌 0.96%，通信（申万）指数下跌 1.72%，上证指数下跌 1.03%，创业板指数下跌 4.13%，恒生科技指数下跌 3.97%。 图1：重点指数周涨跌幅 资料来源：iFinD，东兴证券研究所 本周（2024.6.24-2024.6.28），涨跌幅排名前三的申万一级行业依次银行（+1.98%）、公用事业（+1.00%）、石油石化（+0.93%）。 图2：申万一级行业周涨跌幅 资料来源：iFinD，东兴证券研究所 -0.96-1.72-1.03-4.13-3.97-4.50-4.00-3.50-3.00-2.50-2.00-1.50-1.00-0.500.00传媒(申万)通信(申万)上证指数创业板指数恒生科技周涨跌幅（%）-6.00-5.00-4.00-3.00-2.00-1.000.001.002.003.00银行公用事业石油石化国防军工传媒有色金属交通运输机械设备钢铁美容护理食品饮料通信建筑装饰轻工制造家用电器汽车基础化工综合建筑材料纺织服饰环保电子煤炭农林牧渔社会服务计算机医药生物非银金融商贸零售电力设备房地产周涨跌幅（%）P4 东兴证券行业报告 传媒互联网&通信行业：浪潮信息与算力运营公司签署战略合作，阿里云华为云腾讯云排名前三 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 2. 重点标的周度行情 本周（2024.6.24-2024.6.28），A 股传媒通信重点标的涨跌幅：分众传媒（-0