传媒行业周报：OpenAI“断供”，国产大模型厂商陆续提供迁移方案

请认真阅读文后免责条款传媒报告日期：2024 年 07 月 01 日OpenAI“断供”，国产大模型厂商陆续提供迁移方案——传媒行业周报华龙证券研究所投资评级：推荐（维持）最近一年走势分析师：孙伯文执业证书编号：S0230523080004邮箱：sunbw@hlzqgs.com相关阅读《Anthropic 推出 Claude 3.5 AI 模型，持续关注 AI 应用落地—传媒行业周报》2024.06.24《苹果迈入 AI 时代，重点关注端侧 AI应用前景—传媒行业周报》2024.06.17《2023 年传媒业绩如期修复，2024 年Q1 业绩表现分化—传媒行业 2023 年报及 2024 年一季报综述》2024.05.24摘要：OpenAI 终止对中国提供 API 服务，国产大模型厂商陆续提供迁移方案。OpenAI 于 6 月 25 日宣布，自 7 月 9 日起 OpenAI 将开始阻止来自非支持国家和地区的 API 流量。目前，OpenAI 的 API 向 161个国家和地区开放，但中国未包含在内。此前，OpenAI 并未在中国市场提供服务，中国开发者主要通过“套壳”方式间接使用OpenAI 技术。由于中国存在基于 OpenAI 技术的商业化应用，OpenAI 的这一决定可能影响这些应用的用户活跃度和收入。此次OpenAI 明确限制后，国内市场有望淘汰“OpenAl 套壳”产品，同时鼓励国产大模型公司加速自主研发，推动国产 AI 技术的发展和创新，而开发者和企业也将有望转向国产大模型。国内 AI 大模型厂商迅速响应推出了一系列优惠的迁移方案，以吸引开发者将项目转移到国内平台。OpenAI“断供”，国内大模型进入“落地赛”阶段。随着国内“百模大战”的竞争进入尾声，行业开始进入一个以实际应用和市场落地为关键的阶段，即“落地赛阶段”。OpenAI 近期对中国市场的 API 服务限制，凸显了国产大模型在国家战略层面的重要性，也将进一步推动国产大模型厂商加速技术更新和迭代，同时做更本地化的优势策略布局以及应用的落地。投资建议：1）AI 应用：OpenAI 终止对中国提供 API 服务，推动国产大模型厂商加速更本地化的优势策略布局以及应用的落地，持续推动传媒板块增长。建议关注 AI+商业化落地投资机会。建议关注三大 AI 方向：①多模态 AI 应用，如游戏、影视等。②中文语料库，包括文字、视频等资源，推荐中文传媒、中南传媒、凤凰传媒、山东出版等。③布局 AI 大模型或产品的公司。2）游戏：推荐三七互娱、恺英网络等。3）影视院线：AI 多模态工具的迭代为影视院线和制作板块带来长期增长动力。维持传媒行业“推荐”评级。风险提示：新技术发展不及预期；板块竞争加剧；新产品研发上线及表现不及预期；政策及监管环境趋严；国有文化传媒企业优惠政策变动的风险。证券研究报告行业研究报告内容目录1 一周市场表现...........................................................................................................................................12 行业要闻...................................................................................................................................................23 重点公司公告...........................................................................................................................................24 本周观点...................................................................................................................................................34.1 OpenAI 终止对中国提供 API 服务，国产大模型争相推出「搬家方案」...................................34.2 OpenAI“断供”，国内大模型进入“落地赛”阶段............................................................................. 55 投资建议...................................................................................................................................................76 风险提示...................................................................................................................................................7图目录图 1： 申万一级行业周涨跌幅一览...................................................................................................... 1图 2： 传媒股票周涨幅前五.................................................................................................................. 1图 3： 传媒股票周跌幅前五.................................................................................................................. 1图 4： OpenAI 推送开发者的邮件.........................................................................................................3图 5： 百度智能云的“故乡的云”优惠方案...........................................................................................4图 6： 阿里云通义千问供 2200 万免费 Tokens.............................................