8月银行理财市场分析报告

2019 年 8 月银行理财市场分析报告 1 2019 年 8 月银行理财市场分析报告 银行理财产品量价齐跌 收益率短期难言上升 发布单位：融 360 大数据研究院 作者：付影 报告介绍 银行理财市场分析报告属于融 360 大数据研究院市场数据监测及分析类报告，主要统计监测并分析国内银行理财的发行规模和发行收益率数据。 本报告数据维度包含：不同银行类型的银行理财发行量和预期收益率、不同期限的银行理财发行量和预期收益率、不同收益类型的银行理财发行量和预期收益率、净值型理财产品的发行量和收益率、结构性理财和非结构性理财产品的发行量和收益率等。目前数据维度及监测频率均可实现订制需求，数据监测最高频率为月/次。 本报告主要针对每月各个银行的理财发行量和预期收益率情况，依据监测数据对当月银行理财发行情况和收益率情况作出分析判断及解读，并结合政策动向等对未来变化趋势作出分析判断。 2019 年 8 月银行理财市场分析报告 2 内容摘要 融 360 大数据研究院监测显示：2019 年 8 月份银行理财产品共发行 9114 只，其中结构性理财产品 387 只、非结构性理财产品 8727 只。 据融 360 大数据研究院监测数据显示，银行理财平均预期收益率从 2018 年 2 月份最高点 4.91%持续下跌，2019 年 8 月银行理财平均预期收益率跌至 4.04%，其中结构性理财产品平均预期最高收益率为 4.71%，非结构性理财产品平均预期收益率为 4%。 据融 360 大数据研究院不完全统计，8 月份发行的净值型理财产品数量共 1549 只，较 7 月增加 39.93%。其中封闭式产品 1038 只，占比为 67.01%；开放式产品 511 只，占比为 32.99%。 2019 年 8 月银行理财市场分析报告 3 目录 第一章 银行理财产品发行数量分析 .......................................................................................... 4 1.1 8 月银行理财产品发行量 9114 只 .......................................................................................... 4 1.2 8 月保本类理财产品发行量占比 16.85% ............................................................................. 5 1.3 净值型理财产品发行量连涨 4 个月....................................................................................... 6 第二章 银行理财产品预期收益率分析 ..................................................................................... 8 2.1 连降 18 个月！银行理财平均收益率跌至 4.04% ................................................................ 8 2.2 股份行理财产品平均预期收益率最高 工银理财收益居首 ........................................... 9 2.3 到期结构性理财产品平均实际收益率 3.74% ................................................................... 10 第三章 银行理财转型有点“痛” 多家银行理财收入缩水 ............................................... 11 2019 年 8 月银行理财市场分析报告 4 第一章 银行理财产品发行数量分析 1.1 8 月银行理财产品发行量 9114 只 2019 年 8 月份银行理财产品共发行 9114 只，其中结构性理财产品 387 只、非结构性理财产品 8727 只。 图 1-1 2018 年 8 月-2019 年 8 月产品发行数量 数据来源：融 360 大数据研究院 分币种看，非结构性理财产品中，8 月人民币理财产品发行量 8652 只，美元 63 只、英磅 10 只。结构性理财产品中，8 月人民币理财产品发行量 312 只，港元与美元发行量均为 34 只,其他外币理财产品发行量均不足 10 只。值得注意的是，从 8 月份开始，人民币兑美元汇率跌破 7.0 大关，美元升值后，美元理财产品发行的积极性开始提高，发行量也较以往有所上升。 据融 360 大数据研究院监测数据显示，8 月份发行的结构性理财产品中，产品起投门槛最低 1 万元。而非结构性理财产品中，有 16 只为银行理财子公司发行的起投金额 1 元的理财产品，开业最早的工银理财共发行 14 只，中银理财发行 2 只。 1190710452933010993111001104087641041110290102719398102459114020004000600080001000012000140002018年8月-2019年8月产品发行数量 2019 年 8 月银行理财市场分析报告 5 1.2 8 月保本类理财产品发行量占比 16.85% 融 360 大数据研究院监测数据显示，8 月份银行理财产品收益类型中，其中保本类（即保本浮动收益型）数量为 1536 只，占比 16.85%，非保本类（非保本浮动收益型）数量为6939 只，占比 76.14%；此外，其它未披露收益类型的产品数量有 639 只。 图 1-2 2019 年 8 月理财产品收益类型分布 数据来源：融 360 大数据研究院 分类型看，结构性理财产品中，其中保本类数量为 109 只，保本类数量为 256 只，其他未披露收益类型的数量为 22 只；非结构性理财产品中，保本类数量为 1427 只，非保本类有 6683 只，未披露收益类型的数量为 617 只。 需要提醒的是，对于结构性理财产品，不仅仅要看产品是否保本，还要看保本比例。多数保本类的结构性理财产品为 100%保本，但也有部分外资行的理财产品，收益结构设计的是 90%或 95%保本，这就意味着，投资者有损失本金的可能性。而非保本浮动收益类的结构性理财产品，当产品收益结构设计为，在最差的情况下投资者可以实现的预期最低收益率大于 0%时，实质上从兑付结果来看，倒是“保本”的。 16.85%76.14%7.01%8月理财产品收益类型分布保本类非保本类其他类 2019 年 8 月银行理财市场分析报告 6 1.3 净值型理财产品发行量连涨 4 个月 据融 360 大数据研究院不完全统计，8 月份发行的净值型理财产品数量共 1549