2019年5月银行理财市场分析报告

融 360 大数据研究院 2019 年 5 月银行理财市场分析报告 1 2019 年 5 月银行理财市场分析报告 银行理财收益跌至 4.2% 子公司“一元”产品问世 发布单位：融 360 大数据研究院 作者：杨慧敏 报告介绍 银行理财市场分析报告属于融 360 大数据研究院市场数据监测及分析类报告，主要统计监测并分析国内银行理财的发行规模和发行收益率数据。 本报告数据维度包含：不同银行类型的银行理财发行量和预期收益率、不同期限的银行理财发行量和预期收益率、不同收益类型的银行理财发行量和预期收益率、净值型理财产品的发行量和收益率、结构性存只的发行量和收益率等。目前数据维度及监测频率均可实现订制需求，数据监测最高频率为月/次。 本报告主要针对每月各个银行的理财发行量和预期收益率情况，依据监测数据对当月银行理财发行情况和收益率情况作出分析判断及解读，并结合政策动向等对未来变化趋势作出分析判断。 融 360 大数据研究院 2019 年 5 月银行理财市场分析报告 2 内容摘要 融 360 大数据研究院监测显示：2019 年 5 月份银行理财产品共发行 10271 只，环比减少 0.18%，同比减少 15.09%。 据融 360 大数据研究院监测数据显示，2019 年 5 月银行理财平均预期收益率跌至4.24%，环比下降 2BP，连续 15 个月下降。 据融 360 大数据研究院不完全统计，5 月份发行的净值型理财共 688 只，较上月增加40.70%。5 月披露业绩比较基准的净值型理财产品共 32 只，平均值为 4.32%；披露净值的有 114 只，平均期间收益率为 4.83%，较上个月下降 0.67 个百分点。 融 360 大数据研究院 2019 年 5 月银行理财市场分析报告 3 目录 第一章 银行理财产品发行数量分析 .................................................................................. 4 1.1 5 月银行理财发行量同比减少 15% .......................................................................... 4 1.2 5 月保本理财发行量仅 21.71% 占比继续减少 ....................................................... 5 1.3 5 月净值型理财平均期间收益下降至 4.83% ........................................................... 6 第二章 银行理财产品预期收益率分析 .............................................................................. 7 2.1 5 月银行理财收益率降至 4.24% 连跌 15 个月 ....................................................... 7 2.2 股份制银行理财收益率排名第一 ............................................................................ 8 2.3 到期收益率统计：四成到期理财披露实际收益率 ................................................ 10 第三章 理财子公司新产品萌生 权益投资积极性高 ....................................................... 11 融 360 大数据研究院 2019 年 5 月银行理财市场分析报告 4 第一章 银行理财产品发行数量分析 1.1 5 月银行理财发行量同比减少 15% 2019 年 5 月份银行理财产品共发行 10271 只，环比减少 0.18%，同比减少 15.09%。近两个月银行理财发行量的降速放缓，但仍处于银行理财发行意愿较低的阶段。 分币种看，5 月份人民币理财产品发行 10093 只，美元理财产品发行 130 只，港元 20只，澳大利亚元 15 只，其他外币理财产品发行量为个位数。 据融 360 大数据研究院监测数据显示，5 月份发行的理财产品，共有 2486 只银行理财产品门槛为 1 万元（包括 1500 美元），占总发行量的 24.20%，较上月增加 2.27 个百分点，占比稳步上升。 图 1-1 2018 年 5 月-2019 年 5 月产品发行数量 数据来源：融 360 大数据研究院 120971131911304119071045293301099311100110408764104111029010271020004000600080001000012000140002018年5月-2019年5月产品发行数量融 360 大数据研究院 2019 年 5 月银行理财市场分析报告 5 1.2 5 月保本理财发行量仅 21.71% 占比继续减少 融 360 大数据研究院监测数据显示，2019 年 5 月保本类（保证收益类+保本浮动收益类）银行理财发行量为 2230 款，占比为 21.71%，环比下降 0.86 个百分点。其中保证收益类占比为 4.44%，保本浮动收益类占比为 17.27%。随着过渡期的时间慢慢临近，保本理财的发行量仍会继续减少，或者新发行的保本理财主要为了对接老资产，所以期限会越来越短。 保本理财产品中，结构性存款产品有 501 只，占比为 22.47%；非结构性保本理财发行量为 1729 只，占比为 77.53%。从产品期限看，5 月份发行的最长期限为 561 天，到期时间为 2020 年 12 月 18 日。也就意味着，在 2020 年底过渡期结束时，所有的保本理财可以全部退出。 图 1-2 5 月份不同收益类型银行理财发行量占比分布 数据来源：融 360 大数据研究院 5%17%72%6%5月理财产品收益类型分布保证收益保本浮动收益非保本浮动收益其他融 360 大数据研究院 2019 年 5 月银行理财市场分析报告 6 1.3 5 月净值型理财平均期间收益下降至 4.83% 据融 360 大数据研究院不完全统计，5 月份发行的净值型理财共 688 只，较上月增加40.70%。其中封闭式产品 589 只，占比为 85.61%；开放式产品 99 只，占比为 14.39%。华夏银行、工商银行、青岛银行为 5 月份净值型理财发行量前三的银行，净值型理财发行量分别为 69 只、56 只、46 只。 5 月披露业绩比较基准的净值型理财产品共 32 只，平均值为 4.32%；披露净值的有114 只，平均期间收益率为 4.83%，较上个月下降 0.67 个百分点。 融 360 大数据研究院要提醒投资者注意的是，业绩比较基准并非“预期收益率”，更不代表最终实际收益率，只是作为收益率的参考值。净值型