传媒行业周报：积极关注AI应用新进展及沉浸式内容产业

传媒 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 17 传媒 2024 年 09 月 08 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《继续布局“卡牌+游戏+AI 应用”—行业周报》-2024.9.1 《《黑神话：悟空》验证游戏传媒“科技 与 人 文 ” 价 值 — 行 业 周 报 》-2024.8.25 《关注《黑神话：悟空》对游戏、IP产业的长期驱动 —行业点评报告》-2024.8.23 积极关注 AI 应用新进展及沉浸式内容产业 ——行业周报 方光照（分析师） 田鹏（分析师） fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790523090001  关注 OpenAI、国内大模型新进展及苹果秋季新品发布会，继续布局 AI 应用 9 月 3 日，OpenAI 日本首席执行长在 KDD 2024 峰会上表示，GPT-Next 将于 2024年推出，其预计将使用迷你版“草莓”模型进行训练，有效计算量将为 GPT-4 的 100倍，或预示 OpenAI 模型能力将大幅度提升。国内方面，9 月 5 日外滩大会上，支付宝全新发布基于蚂蚁百灵大模型的 AI 生活管家 App“支小宝”，为国内首个服务型AI 独立 App，用户可通过对话快速订票、点餐、打车等，且能根据用户的生活习惯和使用场景，智能推荐专属服务，随使用次数增多将更了解用户需求；同日汤姆猫投资的西湖心辰科技正式发布国内首个端到端语音大模型“心辰 Lingo”，基于“原生语音理解、多种语音风格表达、语音模态超级压缩”技术特点，在中文语音效果方面较 GPT-4o 更为出色，开放内测预约不到 10 天已有教育、金融、医疗等行业超千家企业用户预约测试； 2024 腾讯全球数字生态大会上，腾讯云与值得买科技正式签署战略合作协议，双方将在 AI 产业共创、技术创新、营销生态、基础设施等方面展开全面合作，推动腾讯元器和云小值项目落地，扩展腾讯混元调用场景，值得买自研 AI 购物助手“小值”亦入驻腾讯元宝智能体品牌专区。另外，苹果将于北京时间9 月 10 日凌晨举行 2024 年秋季新品发布会，或发布 iPhone16 系列手机、Apple Watch等新品，苹果 AI 更多细节展示值得期待。我们认为，近一年多国内外大模型多模态能力的持续提升及端侧 AI 的突破，为后续 C 端 AI 应用用户规模放量及商业模式验证不断夯实基础，我们持续看好 AI 应用商业化前景，建议继续布局 AI。（1）大模型/语料/Agent：重点推荐腾讯控股、快手-W、芒果超媒，受益标的包括昆仑万维、阿里巴巴-SW、浙数文化、视觉中国；（2）AI+影视：重点推荐快手-W、上海电影，受益标的包括捷成股份、美图公司、华策影视；（3）AI+音乐：重点推荐盛天网络、云音乐；（4）AI+电商/营销：重点推荐值得买，受益标的包括引力传媒、因赛集团；（5）AI+游戏：重点推荐心动公司、恺英网络、姚记科技、神州泰岳，受益标的包括巨人网络；（6）AI+教育出版：受益标的包括世纪天鸿、南方传媒、盛通股份。  技术赋能叠加精神刚需，积极关注 AR/MR 等沉浸式内容产业 9 月 25-26 日，Meta 将举行 2024 Connect 大会，或展示最新 XR 路线图并有望于年底前发布全新 AR 智能眼镜。此前 7 月国内 Rokid AR Lite 热销，体现 AR 眼镜的强劲需求。另一方面，近年来将中国传统文化优质 IP 与 AR/MR 虚拟技术相结合的沉浸式展演供给持续释放，沉浸式内容产业快速成长，《2024 中国沉浸产业发展白皮书》显示“2023 年中国沉浸产业总产值达 1933.4 亿元，预计 2024 年将突破 2400 亿元，同比增速超过 20%”。9 月 19 日，主题为“穿越光年”的首届上海国际光影节将开幕，或进一步普及光影科技秀等沉浸式内容体验。我们认为，沉浸式内容体验能满足人们追求新奇、愉悦及线下社交的感官心理需求，或成为精神刚需，叠加 AR/MR 终端及全息、空间计算等技术迭代并应用，商业化潜力将进一步释放，建议积极关注沉浸式内容产业投资机会，重点推荐锋尚文化，受益标的包括创维数字、风语筑、大丰实业、丝路视觉、蓝色光标、天地在线、元隆雅图等。  风险提示：AI 硬件销量、MR 终端销量、游戏流水、沉浸式内容消费等低于预期。 -36%-24%-12%0%12%24%2023-092024-012024-05传媒沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 17 目 录 1、 行业数据综述：《沙威玛传奇》获得本周内地 iOS 游戏免费榜冠军，《王者荣耀》获得本周内地 iOS 游戏畅销榜冠军；电影《重生》获得周票房冠军 ........................................................................................................................................................ 3 2、 行业新闻综述：AI 深化多领域应用，淘宝接入微信支付.................................................................................................... 9 2.1、 AIGC：AI 深化生活、医药领域应用，值得买科技与腾讯云达成战略合作 ........................................................... 9 2.2、 游戏：中重度游戏或成小游戏主流，米哈游招聘信息曝光在研项目 .................................................................... 10 2.3、 互联网：淘宝接入微信支付，苹果、华为新机待发 ................................................................................................ 10 2.4、 IP：卡星时代与腾讯视频 IP 合作出品卡牌............................................................................................................... 11 3、 公告总结：恺英网络股东增持，掌趣科技开展回购 ........................................................................................................... 11 4、 板块行情综述：A 股传媒板块 2024 年第 36 周表