传媒行业周报：继续关注AI硬件发布、新游表现及沉浸式内容行业周报

传媒 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 17 传媒 2024 年 09 月 22 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《继续关注大模型、端侧 AI 突破及重磅新游戏上线—行业周报》-2024.9.16 《OpenAI o1 大幅提升模型推理能力，继 续 布 局 AI — 行 业 点 评 报 告 》-2024.9.15 《积极关注AI应用新进展及沉浸式内容产业—行业周报》-2024.9.8 继续关注 AI 硬件发布、新游表现及沉浸式内容 ——行业周报 方光照（分析师） 田鹏（分析师） fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790523090001  关注 Meta Connect 大会，大模型及端侧 AI 突破或继续助力 AI 应用商业化 据映维网报道，Meta 2024 Connect 大会将于美国当地时间 9 月 25-26 日举行，扎克伯格将于北京时间 9 月 26 日凌晨 1 点发表关于“Meta 对人工智能、元宇宙的愿景及 Meta 最新产品公告”的主题演讲，考虑到此前 Meta 与雷朋联合推出的AI 智能眼镜取得良好反响，我们判断 AR 眼镜与 AI 的进一步结合或成为此次Connect 大会的亮点，端侧 AI 有望再迎突破。此外，近期 OpenAI 发布首个经过强化学习训练的大模型 o1，大幅提升大模型推理能力，有望在科研、教育等方面得到广泛运用；苹果发布的 iPhone 16 系列以 Apple Intelligence 为中心打造整套 AI 能力，将个人情境和大模型功能相结合，可代替用户执行操作；国内方面，安诺其旗下意间 AI 于 9 月 13 日宣布将推出完全免费的大模型，或将成为国内首个零门槛 AI 绘画平台。我们认为，大模型推理及多模态能力的持续提升、端侧AI 的突破及 API 成本的下降，将推动 AI 应用商业化空间进一步打开，建议继续布局 AI。（1）大模型/语料/Agent：重点推荐腾讯控股、快手-W、芒果超媒，受益标的包括昆仑万维、阿里巴巴-SW、美图公司、浙数文化、视觉中国；（2）AI+影视：重点推荐快手-W、上海电影，受益标的包括捷成股份、华策影视、中文在线；（3）AI+音乐：重点推荐盛天网络、云音乐，受益标的包括腾讯音乐-SW；（4）AI+电商/营销：重点推荐值得买，受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标；（5）AI+教育出版：受益标的包括世纪天鸿、南方传媒、盛通股份。  《心动小镇》《三国：谋定天下》排名大幅提升，继续聚焦新游表现 七麦数据显示，9 月 19 日，心动公司自研游戏《心动小镇》iOS 游戏畅销榜排名一度提升至第 5，在新卡池的带动下，流水或快速增长；9 月 21 日，哔哩哔哩发行的《三国：谋定天下》进入 S3 赛季，iOS 游戏畅销榜排名升至第 2，在新赛季及玩法体验升级驱动下，流水或大幅提升。由腾讯和创梦天地联合研发的《三角洲行动》将于 9 月 26 日正式上线 PC 及移动端，全网预约人数已超 4000 万，在大 IP 及社交属性加持下，流水值得期待。我们建议密切关注新游戏上线节奏，及上线后运营活动推动下的流水表现，继续布局游戏板块，重点推荐心动公司、哔哩哔哩-W、腾讯控股、创梦天地、姚记科技、神州泰岳、恺英网络、吉比特、网易-S，受益标的包括巨人网络、掌趣科技、星辉娱乐等。  国庆假期临近，积极关注电影、沉浸式内容体验等线下文娱消费 随国庆假期临近，线下文娱消费或迎来旺季。猫眼专业版显示，国庆档有《危机航线》《749 局》《志愿军：存亡之战》等 10 部新影片上映；首届上海国际光影节或普及光影科技秀等沉浸式内容体验，近年来影视、营销、城市空间运营等各类公司纷纷推出将中国优秀历史文化与 XR 技术结合的沉浸式内容体验，供给释放驱动下，市场规模或持续增长。我们建议积极关注电影、沉浸式内容体验消费，重点推荐锋尚文化、顺网科技，受益标的包括创维数字、风语筑、丝路视觉、蓝色光标、天地在线、中国电影、博纳影业、万达电影、华谊兄弟等。 风险提示：AI 硬件销量、AI 应用商业化收入、游戏流水、电影票房低于预期等。 -36%-24%-12%0%12%24%2023-092024-012024-05传媒沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 17 目 录 1、 行业数据综述：《喵星猎人》获得本周内地 iOS 游戏免费榜冠军，《王者荣耀》获得本周内地 iOS 游戏畅销榜冠军；电影《野孩子》获得周票房冠军 .................................................................................................................................................... 3 2、 行业新闻综述：《心动小镇》本周畅销榜排名达 Top 6，中秋档全国电影票房达 3.89 亿 ................................................ 8 2.1、 AIGC：Meta Connect 2024 大会 9 月 26 日召开，阿里发布史上最大规模开源 ...................................................... 9 2.2、 游戏：《心动小镇》飙升至畅销榜 Top 6，2024 年 8 月中国游戏产业月度报告发布 ............................................. 9 2.3、 IP：二次元或成商圈发力的新业态 ............................................................................................................................ 10 2.4、 影视/文娱：TME「探乐」音乐出海计划发布，中秋档全国电影票房达 3.89 亿.................................................. 11 3、 公告总结：浙版传媒聘任董秘，新华文轩新签合同 ........................................................................................................... 11 4、 板块行情综述：A 股传媒板块 2024 年第 38 周表现强于上证综指、沪深 300、深证成指、创业板指，互联网板块表现较好 ......................................................................................................